Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности на основе пятифакторной модели рентабельности активов.
Взаимосвязь источников эффективности (производственные ресурсы), показателей интенсификации использования производственных ресурсов и показателей эффективности, имеет два направления: текущее потребление ресурсов, т.е. с/с и применение ресурсов, т.е. финансирование основного и оборотного капитала.
Моделирование показателя рентабельности активов предприятия обеспечивает создание пятифакторной модели рентабельности, включающей в себя все пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов:
Р — балансовая прибыль, В — валюта баланса (актив), N — объем выпуска,
U/N — оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме,
М/N — материалоемкость продукции,
А/N — амортизациемкость продукции,
F/N — фондоемкость продукции по основным средствам,
Е/N — оборачиваемость оборотных активов.
N – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;
U – оплата труда персонала;
Q – численность персонала;
M – материальные затраты;
A – амортизация основных средств;
E – оборотные активы;
S – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
B – активы предприятия;
F – основные средства;
P – прибыль.
Показатель рентабельности активов предприятия потому и называется самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности, что он вбирает в себя результаты всей интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов. Это главный регулятор конкуренции в рыночной экономике.
Для начала необходимо найти рентабельность базового и отчетного года и отклонение.
Затем необходимо рассмотреть влияние пяти перечисленных факторов (методом цепных подстановок).
Представление модели:
(1,0,1,0,1). Единица означает рост показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным, ноль — снижение.
Информационные источники анализа финансового состояния.
Для проведения анализа финансового состояния предприятия используется большой объем экономической информации, а именно:
– нормативная и инструктивная информация: Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, федеральные законы, указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, нормативные документы государственных органов (Минфина, Центрального банка, Минэкономразвития и торговли…);
– планово-прогнозная: проекты бюджетов, курсы валют и ценных бумаг, информация о конъюнктуре рынка, собственные расчеты предприятий, бизнес-планы, расчеты эффективности инвестиционных проектов;
– отчетная: формы бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительная записка, а также, аудиторское заключение для подтверждения достоверности отчетности);
– справочно-аналитическая: официальная статистика, внутренняя и внешняя отчетность предприятия, бизнес-справки, протоколы совещаний, приказы, договора, неофициальные данные.
К информации, используемой для анализа, предъявляются определенные требования. Перечислим наиболее важные из них:
– уместность (своевременность, ценность для прогнозирования и оценки);
– достоверность (правдивость, прозрачность, нейтральность);
– сопоставимость (в процессе проведения динамического и структурного анализа);
– рациональность (высокий коэффициент использования);
– содержательность (удовлетворение потребностей пользователей).