Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств.
Одной из задач предприятия является увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств. Любое предприятие должно учитывать 2 взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Т.о., одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Предприятие м.б. прибыльным по данным бухучета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.
В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.
Необходимо установить взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой прибыли и изменения остатка денежных средств. Часто возникает вопрос, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы влияют на изменение прибыли. Ответ можно получить из модели бухгалтерского баланса:
ВОА – Ам + запасы + денежные средства + деб. задолж и краткосрочные фин. вложения =
= Капитал и резервы + кредиты + кредиторская задолженность и прочие пассивы
Преобразуем балансовую модель, таким образом, чтобы в левой части остались только денежные средства:
Денежные средства = – ВОА + Ам – запасы – деб. задолж и краткосрочные фин. вложения +
+ Капитал и резервы + кредиты + кредиторская задолженность и прочие пассивы
Изменение за период: добавить ко всем показателям дельту.
Прирост капитала можно представить в виде суммы чистой прибыли и изменения капитала и резервов за счет других факторов (не связанных с получением прибыли):
ΔДС = нераспределенная прибыль + Δ другие факторы
Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за отчетный период и прибыли.
Из формулы следует правило: чтобы изменить остаток денежных средств, к чистой прибыли нужно прибавить изменение капитала и резервов за счет прочих факторов, изменение кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих обязательств и пассивов, изменение Ам ВОА и вычесть изменение ВОА, изменение запасов и дебиторской задолженности и крат фин. вложен.
Определение и алгоритм расчета показателей рентабельности активов.
Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства различных видов продукции.
Рентабельность активов – это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.
Рентабельность
активов =
Чистыми активами называется разность между суммой всех активов и текущими обязательствами. Эта величина показывает, какими активами может располагать компания за счёт постоянного капитала.
Рентабельность чистых активов – это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков).
=
*100
%.
Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом (РП):
Величина рентабельность продукции показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции.
Показатели |
Формула |
Что показывает |
3. Рентабельность активов |
|
эффективность использования имущества |
4. Рентабельность текущих активов |
|
Уровень прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в текущие активы |
5. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов |
|
Уровень прибыли, приходящийся на единицу стоимости средств (эффективность использования ОС) |
