- •Раздел II. Экономический и финансовый анализ.
- •Предмет экономического анализа.
- •Задачи теории экономического анализа.
- •Взаимосвязь эа с другими науками
- •Взаимосвязь эа и фа
- •Функции эа
- •Системный подход в эа
- •Экономический смысл оценки в анализе
- •Приемы сравнения в эа
- •Балансовый способ увязки показателей в эа
- •Графический способ представления информации в эа
- •Использование группировок в эа
- •Понятие факторного анализа. Факторы и результативные показатели
- •Алгоритм детерминированного факторного анализа
- •Методы детерминированного факторного анализа
- •Факторные модели, используемые в детерминированном факторном анализе
- •Понятие стохастических связей и задачи корреляционного анализа
- •Корреляционной анализ при диагностике хозяйственной деятельности
- •Эа в прогнозировании
- •Типология видов эа
- •Сущность и классификация хозяйственных резервов
- •Принципы поиска хозяйственных резервов
- •Методы оценки хозяйственных резервов
- •Экономический анализ на этапах проектных работ. Функционально-стоимостной анализ
- •Этапы анализа инвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных решений
- •Структура и содержание информационной базы эа
- •Организация аналитической работы на промышленном предприятии
- •Организация аналитической работы на торговом предприятии
- •Экономико-математические методы анализа хозяйственной деятельности
- •Математическая теория игр в эа
- •Математическая теория массового обслуживания в эа
- •Теория нечетких множеств в экономическом анализе.
- •Содержание финансового анализа.
- •Две группы величин в финансовом анализе.
- •Анализ доходов и расходов предприятия.
- •Факторный анализ прибыли от продаж.
- •Анализ операционных доходов и расходов.
- •Анализ внереализационных доходов и расходов.
- •Структурный анализ движения денежных средств.
- •Анализ движения денежных средств по текущей деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности.
- •Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств.
- •Определение и алгоритм расчета показателей рентабельности активов.
- •Определение и алгоритм расчета показателей рентабельности продаж.
- •Расчет показателей оборачиваемости активов и обязательств.
- •Анализ рентабельности активов на основе двухфакторной модели.
- •Оценка влияния рентабельности продаж, отдачи внеоборотных активов и оборачиваемости оборотных активов на рентабельность активов.
- •Семифакторная модель рентабельности активов.
- •Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности на основе пятифакторной модели рентабельности активов.
- •Информационные источники анализа финансового состояния.
- •Основные методы финансового анализа.
- •Анализ структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса.
- •Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала.
- •Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Анализ ликвидности предприятия. Анализ необходимого прироста собственного капитала.
- •Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью.
- •Четыре типа финансовой ситуации.
- •Понятие рейтинговой оценки.
- •Методы сравнительной рейтинговой оценки.
- •Место финансового анализа в системе экономических наук.
Факторные модели, используемые в детерминированном факторном анализе
Основные виды факторных систем:
Аддитивные модели: y=x1+x2+…+xn
Мультипликативные модели: y=x1*x2*…*xn
Кратные модели: y=x1/x2
Смешанная модель
Применительно к классу детерминированных факторных систем различают следующие основные приемы моделирования:
Метод удлинения факторной системы
у=a1/а2
Если а1 представить в виде суммы отдельно слагаемых факторов, то исходную систему можно записать в виде:
у=а11/а2+а12/а2+…+ain/а2
Расширение факторной системы
Если и числитель, и знаменатель дроби расширить умножением на одно и то же число, то получим новую факторную систему вида:
у=а1*а*b*c*d/a2*b*c*d=a1/b*b/c*c/d*d/a2
Прием сокращения факторной системы
Если и числитель, и знаменатель дроби разделить на одно и то же число, то получим новую факторную систему вида (при этом естественно должны быть соблюдены правила выделения факторов):
y=a1/b/a2/b=a11/a21
Таким образом, сложный процесс формирования уровня показателя хозяйственной деятельности может быть разложен различными приемами на его составляющие (факторы) и представлен в виде модели детерминированной факторной системы.
Понятие стохастических связей и задачи корреляционного анализа
На практике далеко не все экономические явления и процессы можно свести к функциональным зависимостям, когда величине факторного показателя соответствует единственная величина результативного показателя.
Чаше в экономических исследованиях встречаются стохастические зависимости, которые отличаются приблизительностью, неопределенностью. Они проявляются только в среднем по значительному количеству объектов (наблюдений). Здесь каждой величине факторного показателя (аргумента) может соответствовать несколько значений результативного показателя (функции). Например, увеличение фондовооруженности труда рабочих дает разный прирост производительности труда на разных предприятиях даже при очень выровненных прочих условиях. Это объясняется тем, что все факторы, от которых зависит производительность труда, действуют в комплексе, взаимосвязано. От степени оптимальности сочетания разных факторов будет зависеть степень воздействия каждого из них на величину результативного показателя.
Взаимосвязь между исследуемыми факторами и результативным показателем проявится, если взять для исследования большое количество наблюдений (объектов) и сравнить их значения. Тогда в соответствии с законом больших чисел влияние других факторов на результативный показатель сглаживается, нейтрализуется. Это дает возможность установить связь, соотношения между изучаемыми явлениями.
Корреляционная (стохастическая) связь -- это неполная, вероятностная зависимость между показателями, которая проявляется только в массе наблюдений.
В экономическом анализе выделяются следующие наиболее типичные задачи стохастического анализа:
• изучение наличия и тесноты связей между функцией и факторами, а также между факторами;
• ранжирование и классификация факторов экономических явлений;
• выявление аналитической формы связи между изучаемыми явлениями;
• сглаживание динамики изменения уровня показателей;
• изучение размерности (сложности, многогранности) экономических явлений;
• количественное изменение информативных показателей;
• количественное изменение влияния факторов на изменение анализируемых показателей (экономическая интерпретация полученных управлений).
Корреляционный анализ ставит задачу измерить тесноту связи между варьирующими переменными и оценить факторы, оказывающие наибольшее влияние на результативный признак. Различают парную и множественную корреляцию.
Парная корреляция - это связь между двумя показателями, один из которых является факторным, а другой - результативным. Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем.
Необходимые условия применения корреляционного анализа:
* наличие достаточно большой выборки данных о величине исследуемых факторных и результативных показателей (в динамике или за текущий год по совокупности однородных объектов);
* исследуемые факторы должны иметь количественное измерение и отражение в тех или иных источниках информации.
Корреляция – это статистическая зависимость между случайными величинами, не имеющими строго функционального характера, при которой изменение одной из случайных величин приводит к изменению математического ожидания другой.