
- •Микроэкономика:
- •1. Рыночная экономика и ее характерные черты. Субъекты рыночной экономики. Рыночный спрос и рыночное предложение
- •2. Конкуренция и ее виды. Российское антимонопольное законодательство.
- •Макроэкономика:
- •1. Экономический цикл. Экономический кризис.
- •2. Основные макроэкономические показатели.
- •3. Инфляция и её виды. Воздействие инфляции на экономику.
- •4. Государственный бюджет: сущность, функции, доходы и расходы. Бюджетный дефицит, его причины и источники финансирования.
- •5. Государственное воздействие на экономику в рыночных условиях. Методы и инструменты государственного регулирования экономики.
- •Менеджмент:
- •1. Понятие, сущность, закономерности, принципы и основные категории менеджмента.
- •2. Организация как система управления. Жизненный цикл и типы организации. Стратегическое управление организацией.
- •3. Функции менеджмента (планирование, организация, мотивация, контроль).
- •4. Виды организационных структур управления, принципы проектирования структуры управления организацией.
- •5. Методы менеджмента: экономические, организационно-распорядительные, социально-психологические.
- •6. Решения в менеджменте: требования к решениям, этапы принятия, оценка эффективности.
- •Теория антикризисного управления предприятием:
- •1. Кризис организаций: сущность, виды и основные причины возникновения.
- •1.1 Причины возникновения кризисов
- •2. Банкротство как институт рыночного хозяйства и его реализация в странах с развитой рыночной экономикой
- •3. Государственное регулирование кризисных ситуаций.
- •4. Антикризисное управление на различных этапах жизненного цикла организации.
- •5. Разработка стратегии по выводу организации неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса.
- •6. Арбитражный управляющий: типы, права и обязанности.
- •7. Саморегулируемая организация арбитражных управляющих: принципы деятельности, функции, особенности функционирования в рф.
- •8. Формирование антикризисной маркетинговой стратегии.
- •9. Финансовая политика неплатежеспособного предприятия.
- •10. Антикризисная инвестиционная политика.
- •11. Банкротство как метод структурной реорганизации экономики
- •12. Организационно-производственный менеджмент в неплатежеспособной организации
- •13. Политика управления персоналом в условиях антикризисного управления.
- •Теория и практика оценочной деятельности:
- •1. Оценка и переоценка основных фондов, недвижимости, бизнеса компании.
- •2. Виды стоимости бизнеса и факторы, влияющие на стоимость. Подходы к оценке бизнеса: доходный, затратный, сравнительный.
- •Налоги и налогообложение
- •1. Налоги: сущность, функции, виды. Сущность и краткое содержание экономических признаков налога.
- •Сущность и краткое содержание юридических признаков налога.
- •2. Налоговая система рф. Участники налоговых отношений. Права и ответственность налогоплательщиков.
- •Стратегический менеджмент
- •1. Стратегия фирмы. Организационная структура фирмы. Миссия фирмы.
- •2. Анализ и диагностика внешнего окружения фирмы.
- •Организация
- •Организация
- •3. Отраслевое позиционирование фирмы.
- •4. Анализ и диагностика внутрифирменной среды.
- •5. Управление стратегией фирмы.
- •Стратегическое управление можно рассматривать как динамическую совокупность пяти взаимосвязанных управленческих процессов.
- •Управление персоналом
- •1. Кадровая политика организации. Стратегии управления персоналом.
- •2. Деловая оценка персонала. Развитие персонала.
- •Финансы предприятия
- •1. Финансовые ресурсы предприятий. Источники формирования финансовых ресурсов. Основные и оборотные средства.
- •2. Денежные доходы предприятий и финансовые результаты их хозяйственной деятельности.
- •3. Экономическая природа прибыли. Виды прибыли.
- •4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческих и некоммерческих организаций.
- •Правовые основы проведения процедур банкротства:
- •1. Нормативные правовые акты, регулирующие вопросы несостоятельности (банкротства).
- •2. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации
- •Финансовый менеджмент:
- •1. Финансовый менеджмент: цель, задачи, структура. Роль и функции финансового менеджера.
- •2. Управление оборотными активами. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •Источники финансирования оборотного капитала в процессе хозяйственной деятельности организации
- •3. Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Теоретические основы реструктуризации:
- •1. Реструктуризация: понятие, законодательная и методологическая база.
- •2. Соотношение понятий: реформирование, реорганизация и реструктуризация.
- •3. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации.
- •4. Оперативная и стратегическая реструктуризация.
- •Теория и практика финансового оздоровления предприятия:
- •1. Неплатежеспособность предприятия: сущность, виды, методы диагностики.
- •2. Особенности управления активами неплатежеспособного предприятия.
- •3. Бизнес-план финансового оздоровления: содержание, структура, методика составления.
- •4. Досудебная санация организаций.
- •Банкротство отдельных категорий должников:
- •1. Особенности банкротства градообразующей организации.
- •2. Общие положения банкротства сельскохозяйственных организаций.
- •3. Несостоятельность (банкротство) кредитной организации. Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.
- •4. Особенности банкротства стратегических предприятий и организаций. Меры по предупреждению банкротства стратегических предприятий и организаций.
- •5. Банкротство субъектов естественных монополий.
- •6. Регулирование банкротства гражданина. Банкротство индивидуального предпринимателя. Особенности банкротства ликвидируемого должника. Банкротство отсутствующего должника.
- •Антикризисный pr:
- •1. Антикризисный pr: понятие, виды и принципы.
- •2. Этапы антикризисного pr и их содержание.
- •3. Типовой план антикризисного pr.
- •4. Организационные аспекты антикризисного pr: ответственные лица, структуры и планирование.
- •5. Антикризисный pr в процедурах банкротства: содержательные и финансовые аспекты.
- •Практика антикризисного менеджмента:
- •1. Сущность и формы антикризисного менеджмента.
- •3. Внутренний антикризисный менеджмент.
- •4. Внутренний мониторинг финансового состояния организации.
- •5. Внутренняя антикризисная служба (подразделение) организации.
- •6. Практика антикризисного менеджмента с привлечением сторонних специалистов и организаций.
- •7. Кризисный директор: полномочия, специфика деятельности, профессиональные требования.
- •8. Практика антикризисного менеджмента в процедурах банкротства.
- •Зарубежная практика антикризисного управления:
- •1. Сущность и содержание антикризисного управления за рубежом.
- •2. Регулирование отношений несостоятельности в зарубежной практике.
- •3. Опыт реализации процедур банкротства в некоторых зарубежных странах.
- •4. Международные подходы к трансграничной несостоятельности.
- •Практикум по конкурентным стратегиям, слияниям и поглощениям:
- •1. Сущность и особенности слияний и поглощений. Процессы слияния и поглощения в России.
- •2. Недружественные (противоправные) слияния и поглощения.
- •Социальные аспекты несостоятельности:
- •1. Социальные аспекты несостоятельности: сущность и проблематика.
- •2. Особенности решения социальных вопросов в кризисной ситуации в современных российских условиях.
- •3. Регулирование социальных отношений в процедурах банкротства.
- •Диагностика кризисного состояния предприятия:
- •1. Распознавание кризисного состояния организации как задача принятия решения в условиях с риском. Основные этапы распознавания.
- •Внутренние предпосылки
- •2. Формирование признакового пространства при диагностике кризисного состояния предприятия. Проблема отбора показателей, наиболее точно отражающих хозяйственную деятельность организации.
- •Риск-менеджмент:
- •1. Риск-менеджмент: основные понятия и тенденции развития. Виды рисков.
- •2. Анализ и оценка степени риска. Управление рисками.
- •Инновационный менеджмент:
- •1. Инновационный менеджмент: возникновение, становление и основные черты.
- •2. Оценка эффективности инноваций и инновационной деятельности.
- •Методы стратегического анализа:
- •2. Стратегический анализ конкурентоспособности компании.
4. Внутренний мониторинг финансового состояния организации.
Для обнаружения сигналов о возникновении явлений кризисного состояния фирмы необходимо постоянное наблюдение за ее деловыми и финансовыми показателями. Такой анализ дает возможность количественно оценить кризисные явления. Одни и те же показатели могут иметь различное значение и тенденцию на разных этапах ЖЦКПФ (жизненный цикл конкурентных преимуществ фирмы).
Деловые и финансовые показатели делятся на несколько групп: показатели ликвидности, показатели финансового состояния, показатели оборачиваемости, показатели рентабельности.
I Показатели ликвидности
Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволит оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Ликвидность означает способность материальных ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А ) – денежные средства и ценные бумаги.
Быстро реализуемые активы (А ) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Скорость реализации активов зависит от платежеспособности клиентов, условий предоставления кредитов, организации вексельного обращения.
Медленно реализуемые активы (А
) – запасы сырья, материалов и незавершенная продукция без учета «расходов будущих периодов».
Трудно реализуемые активы (А
) – «внеоборотные активы», а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.
Текущие активы (ТА). ТА=А +А +А
Важно проанализировать состояние и качество активов. Доля медленно реализуемых активов в общей величине текущих активов это отношение залежалых запасов материалов, незавершенной продукции к общей сумме текущих активов. К
=
Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность (по з/плате, поставщикам и подрядчикам, перед бюджетом).
Краткосрочные пассивы (П2) – кредиты банков, займы, подлежащие оплате в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Краткосрочные обязательства (КО): КО= П1+П2
Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты (статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы»).
Постоянные пассивы (П4) (статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» плюс «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» из VI раздела).
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
Кал=
=
.
Он
показывает какая часть текущей
задолженности (краткосрочных обязательств)
может быть погашена на конкретную дату:
Кал=
.
Уточненный коэффициент ликвидности (Кул):
Кул=
.
Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена с учетом дебиторской задолженности. Его еще называют коэффициент быстрой (строгой) ликвидности.
Общий коэффициент ликвидности (Кол):
Кол=
.
(по
приказу Министерства экономики №118 от
01.10.97 Кол=
).
Он показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Его еще называют коэффициентом текущей ликвидности.
Оборотный капитал (ОК):
Баланс
считается абсолютно ликвидным, если
выполняются следующие условия:
;
;
.
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Чистые активы – это величина определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету на какой-то период.
II Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов:
Косс=
>0,1,
где ВА – внеоборотные активы (I раздел пассива);
ТА – текущие активы;
СИ – собственные источники (IV раздел пассива).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:
Комз=
,
где Зп – стоимость материальных запасов (стр. 210 II раздела активов баланса).
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км=
показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше КМ, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км=0,5.
Индекс постоянного актива:
Кп=
показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. При отсутствии долгосрочного привлечения средств Км+Кп=1.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Кдпс=
показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):
Ка=
>>0,5,
где ВБ – валюта баланса.
Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости Ка>>0,5.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Ксзс=
Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу):
Кфу=
,
где ВБ – валюта баланса.
Показывает удельный вес тех источников, которые могут быть использованы длительное время.
Коэффициент инвестирования (Кин):
Кин=
,
где ОПФ – основные производственные фонды.
Коэффициент финансирования (Кф):
Кф=
.
Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значениями за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны.
III Показатели оборачиваемости
Показывают степень использования ресурсов предприятия.
Термин оборотный капитал – синоним оборотные средства – относится к текущим активам предприятия. Оборотный капитал делится на две части: на оборотные фонды и фонды обращения. Оборотные фонды – это производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства.
Коэффициент общей оборачиваемости или скорость оборота:
Коб=
где Vp – выручка от реализации продукции, работ, услуг за год.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени (год). С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается. Оборотных средств требуется меньше для получения одинаковой выручки.
Длительность одного оборота:
Д=
,
где Т – отчетный период (дни или год), Д – длительность одного оборота (дни).
Коэффициент закрепления оборотных средств:
Ка=
показывает величину оборотных средств на один рубль выручки.
Оборачиваемость основных средств (Кос):
характеризует эффективность использования основных производственных фондов.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Ком):
,
где СМ – средняя стоимость материально-производственных запасов (материалы, сырье, комплектующие, запасы топлива и т.д.).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск):
,
где СИс – средняя стоимость собственного капитала (собственных источников средств).
IV Показатели рентабельности
Делятся на две группы: коэффициент рентабельности капитала и коэффициент рентабельности продаж. Рентабельность означает прибыльность, доходность.
Рентабельность активов (имущества) (Ра) – показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:
Ра=
где Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), Уб – убытки предприятия (стр. 390 баланса).
Рентабельность текущих активов (Рта) – показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы:
где ТАс – средняя величина текущих активов.
Рентабельность инвестиций (Ри) – показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку мастерства управления инвестициями:
где П – общая сумма прибыли за период,
СИ – средняя величина собственного инвестиционного капитала,
ДП – средняя величина долгосрочных обязательств (инвестиций).
Рентабельность основной деятельности (Рд) – показывает, каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство:
Рд=
где Пр – прибыль от реализации (без учета доходов, например, от ценных бумаг),
Зт – затраты на производство продукции.
Рентабельность собственного капитала (Рск) – отражает отношение прибыли к собственному капиталу:
Рентабельность производства (Рпф) – показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов:
Рпф=
где ОПФ – средняя величина основных производственных фондов,
– средняя
величина материальных оборотных средств.
Рентабельность продукции (Рп) – показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции:
Рп=
где Vp – выручка от реализации продукции.
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность объема продаж (Рvп) – модифицированный показатель рентабельности продукции:
Рvп=
где Пр – прибыль от реализации продукции и внереализационных доходов (например, от ценных бумаг).
Рентабельность прочих операций (Рпо) – определяет эффективность деятельности предприятия, не связанной с основной деятельностью:
Рпо=
где Ппд – прибыль от прочей деятельности,
Vпд – выручка от прочей деятельности.