Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Многочисленные международные организации, деятельность которых связана с международными валютно-кредитными и финансовыми отношениями принято условно называть международными финансовыми институтами. К таким организациям относятся специализированные институты ООН: Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк с четырьмя автономными учреждениями, Всемирная торговая организация (ВТО). Основной целью деятельности этих организаций является обеспечение единства и устойчивого состояния сложного и противоречивого всемирного хозяйства, развитие международного сотрудничества в сфере финансовых отношений и др.

Каждая институциональная единица призвана выполнять свою определённую роль, обусловленную направлениями их функциональных обязанностей. Главными направлениями деятельности специализированных органов ООН являются: решение проблем, возникающих в процессе международных валютно-кредитных и финансовых отношений; организация мировой торговли и развития развивающихся стран; оказание финансовой и консультативной помощи при решении вопросов внешней задолженности развивающихся стран; обеспечения гарантий по экспортным кредитам, доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов; концентрация международной статистики по финансовым проблемам, по развитию мировой экономики, по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам, а также публикация её данных в специализированных вестниках, научно-исследовательских изданиях и пр.

Основная часть международных финансовых институтов была сформирована после окончания Второй мировой войны, когда экономика многих мировых стран – участниц войны, была переориентирована с «военных рельсов» – на «мирные», а финансовых средств для этого было недостаточно, когда многие развивающиеся государства приобрели политическую, а затем и экономическую независимость. Дальнейшего развития требовали мирохозяйственные связи, в том числе международные валютно-кредитные и финансовые отношения, причём последние - остро нуждались в контроле со стороны специализированных организаций. Быстрое развитие международных финансовых отношений нуждалось в единой мировой валюте, мировых рынках валют и ценных бумаг. Все названные причины обусловили необходимость формирования международных финансовых структур, каковыми и стали международные финансовые институты.

Таким образом, создание международных финансовых институтов было обусловлено:

- возникшей необходимостью объединения стремлений всего мирового сообщества с целью стабилизации мировой экономики в целом и международных финансов в частности;

- возникшей необходимостью регулирования и контроля межгосударственных валютных и кредитно-финансовых отношений;

- возникшей необходимостью корпоративно решать вопросы, связанные с формированием и согласованием стратегии и тактики мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

1. Характеристика международных финансовых институтов

1.1 Международный Валютный Фонд, его цели и задачи

Обязанности по обеспечению стабильности в международной экономике возложены на Международный валютный фонд, межправительственную организацию, который осуществляет регулирование валютно-кредитных отношений между странами, являющимися его членами. Это регулирование осуществляется на основе консультаций членов МВФ и предоставления им кратко – и среднесрочных кредитов в иностранной валюте при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса .

Деятельность МВФ (International Monetary Fund, IMF) осуществляется в соответствии с соглашением (хартией), первоначальный вариант которого был разработан 22 июля 1944 года на Бреттон - Вудской конференции ООН. Официальным днём создания Фонда принято считать 27 декабря 1945 года, когда был подписан окончательный вариант соглашения по созданию МВФ. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне (США). С 1945 по 1947 гг. шла подготовка МВФ к своей непосредственной деятельности – предоставлению кредитов государствам – членам фонда. На то время основной капитал Фонда был равен 7,7 миллиардам долларов. Одной из первых стран, воспользовавшейся услугами Фонда, стала Франция в 1947г. На сегодняшний день численность стран – членов МВФ равна 184 государствам, в котором трудятся 2500 представителей из 133 государств.

Первоначально МВФ задумывался как механизм наблюдения за системой фиксированных валютных курсов, но постепенно трансформировался в международную организацию, основная цель которой - достижение стабильности в международной экономике. Обеспечение стабильности в международной экономике осуществляет МВФ на основе монетарного подхода, который и является главным направлением деятельности организации. Основными функциями МВФ считаются:

- оказание содействия международному сотрудничеству в денежной политике;

- кредитование государств из средств Фонда, нуждающихся в финансовой поддержке, с одновременным предоставлением Совету МВФ, направленную на устранение возникших финансовых трудностей программу реформ;

- содействие в расширении мировой торговли;

- обеспечение стабилизации денежных обменных курсов;

- формирование стандартов международной финансовой статистики;

- оказание консультационной помощи странам- должникам;

- концентрация международной финансовой статистики и публикация её данных в специализированных вестниках;

- обеспечение контроля состояния макроэкономической политики страны – члена МВФ.

Кредит Международного валютного фонда заключается в покупке страной - заёмщиком иностранной валюты за национальную, а расчёт по кредиту - обратный обмен по истечении установленного договором срока [6]. Кредит государству в соответствии с условиями договора поступает частями – траншами, причём вторая его часть зачисляется только после проведения страной – заёмщиком экономических реформ, оговорённых в условиях договора. Страна – заёмщик должна досрочно производить выкуп своей излишней для Фонда валюты по мере улучшения её платежного баланса и увеличения валютных резервов. Долг страны – задолжника МВФ погашается только при условии, если национальная валюта этой страны, имеющаяся в Фонде, приобретается другой страной – членом настоящего Фонда.

Сущность технической помощи, оказываемой МВФ, состоит в содействии в сфере банковского надзора, валютной и денежной политик, в подготовке кадров, в разработке финансовых и экономических нормативно – правовых актов и др. Техническая помощь осуществляется экспертами МВФ через центральные банки, министерства финансов и статистические органы стран, запросивших такую помощь.

МВФ в рамках своей деятельности осуществляет выпуск специальных прав заимствования, СДР (Special Drawing Rights) - международных резервных активов, которые пропорционально квот в МВФ стран-членов, распределяются между ними.

Составляя приблизительно 2% мировых резервов, в международной экономике СДР реализовывают функции:

- валюты в некоторых странах (валютного курса);

- международных финансовых резервов, имеющих хождение наравне с иностранной валютой и золотом;

- расчетной единицы МВФ, и ряда других международных организаций и пр.

Целями деятельности МВФ являются:

- оказание содействия международному сотрудничеству в финансовой политике;

- содействие в расширении мировой торговли, что способствует росту уровня занятости населения и реальных доходов государств-членов Фонда, развитию трудовых ресурсов;

- предоставление кредитов странам – членам Фонда с целью ликвидации нарушений равновесия в их платежных балансах (обеспечение их ликвидности) из расчёта в среднем 2 - 3,5 % годовых;

- стабилизация денежных обменных курсов, сдерживание обесценивания национальных валют стран – членов МВФ;

- оказание содействия странам – членам Фонда в устранении валютных ограничений, создании многосторонней системы расчётов между собой и др.

Структура Международного валютного фонда представлена высшим руководящим органом, в качестве которого выступает Совет управляющих, сформированный из представителей каждой страны: управляющего и его заместителя. Чаще всего в МВФ представителями стран – членов являются министр финансов или управляющий Центробанка. Совет управляющих МВФ один раз в год на своих сессиях решает основные вопросы деятельности Фонда, к которым относятся: приём и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, выборы исполнительных директоров, внесение изменений в Статьи Соглашения .

Уставной капитал МВФ формируется из взносов стран – членов, которые согласно Устава, должны вносить 75 % от квоты в своей национальной валюте, а 25% в СДР или в валюте других членов Фонда. Кроме размера взносов в Фонд от квот также зависит возможность использования ресурсов Фонд и число голосов в органах управления МВФ. Финансовые ресурсы Фонда пополняются также за счёт взимаемого со стран процентного дохода за пользованием кредитом и из заемных средств. В настоящее время уставной капитал Фонда равен, примерно, около 220 млрд. СДР.

Определением политики и принятием большинства решений, а также их исполнением занимается Исполнительный Совет, состоящий из 24 исполнительных директоров, которые являются представителями стран, имеющих самые большие квоты в Фонде. Такими странами являются: США, Япония, Германия, Франция, Великобритания. Три страны: Китай, Россия и Саудовская Аравия представлены исполнительными директорами формально.

Из числа оставшихся 176 стран составлены 16 групп, каждая из которых представлена в Совете одним директором. Разбивка стран на группы проводится в соответствии с общими интересами или с учётом принципа географического представительства. Возглавляет Совет директор-распорядитель, избираемый на пятилетний срок правления. В настоящее время Исполнительный Совет возглавляет француженка Кристин Лагард, её заместителем является американец Джон Липски.

Доля в капитале МВФ обуславливает при использовании принципа «взвешенного» количества голосов возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования. Изначально каждой стране выделено по 250 «базовых» голосов, а затем добавляется ещё по одному голосу от суммы взноса в размере 100 тыс. СДР. Число голосов страны увеличивается или сокращается на один за каждые 400 тыс. купленных или проданных СДР, при условии, что она их покупала или продавала при первичной эмиссии СДР. При таком порядке преимущество при голосовании и возможность оказывать влияние на решение по основным вопросам Фонда постоянно находится у США и ведущих западных государств.

Необходимость в организации, подобной МВФ, стала очевидной во время Великой депрессии, поразившей мировую экономику в 30-е годы. Депрессия поразила все сферы хозяйственной жизни. Разорились тысячи банков, цены на сельскохозяйственную продукцию упали ниже себестоимости, резко снизилась стоимость земли. Разрушительному воздействию подверглась не только видимая часть экономики. Не в меньшей степени пострадал и не столь видимый мир международных финансовых и денежно-кредитных рынков .Торговые операции преимущественно стали проводиться за золото, так как денежные знаки не пользовались спросом из-за потери своего золотого стандарта. Запасы золота во многих странах резко снизились; рост и развитие экономики замедлилось. Почти к минимуму были сведены валютные операции на финансовых биржах в виду того, что государства запасали золото и деньги, которые ещё можно было обменять на золото, стремясь уберечь экономику от кризиса. Жизненный уровень населения даже развитых западных государств резко упал, росла безработица и преступность. Во многих странах был запрещен обмен национальной валюты на иностранную; возобновилась бартерная торговля; во избежание перепроизводства производители снижали цены на свою продукцию; беспорядок постиг и финансовую сферу. Такая ситуация не могла не привести к кризису, который продолжался около четырёх лет – с 1929 по 1933 гг.

Попытки, предпринимаемые международными институциональными структурами, не приводили к успеху. Ведущие специалисты в финансовой сфере видели только один выход из создавшегося положения – это формирование новой международной валютной системы, хождение которой должно сопровождаться в масштабах всего мирового сообщества жёстким контролем.

Реальным выходом из создавшегося мирового финансового хаоса, стало формирование Международного валютного фонда, наделённого правами установления единой стоимости каждой валюты и ликвидации конкурентного снижения курса денежной единицы страны по отношению к валютам других стран, что должно было способствовать установлению нового валютного порядка и неограниченного обмена валют.