1.3. Нормативно правовое регулирование системы международного кредитования

Одним из важнейших проявлений внешнеэкономической деятельности является осуществление международных расчетов и различных видов кредитования. В большинстве случаев посредством международных расчетов осуществляется передача денежных средств от должника кредитору по какой-либо внешнеэкономической сделке.

Правовое регулирование международных расчетов и кредитования осуществляется на основе положений международных соглашений и национального законодательства. Основные положения о расчетах содержатся в банковском законодательстве Республики Беларусь, основу которого составляет Банковский кодекс. Банковский кодекс определяет формы расчетов, виды безналичных расчетов, порядок выдачи платежных инструкций и т.д. Кроме того, порядок осуществления расчетов устанавливается банковскими правилами и инструкциями, утверждаемыми Национальным банком Республики Беларусь.

Использование иностранной валюты при проведении внешнеэкономических операций осуществляется на основе положений Закона Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле». Применяются также Правила проведения валютных операций, утвержденные Национальным банком Республики Беларусь.

При осуществлении расчетов по внешнеэкономическим операциям следует также руководствоваться нормативными правовыми актами, которые определяют порядок обязательной продажи иностранной валюты. Такие нормативные правовые акты устанавливают обязательность продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь, размер выручки в иностранной валюте, сроки продажи, ответственность за нарушение установленного порядка продажи иностранной валюты и т.п.

Среди международных соглашений, положения которых используются при осуществлении международных расчетов и кредитовании применяются Конвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах, Унифицированные правила на инкассо, Типовой Закон ЮНСИТРАЛ о международных кредитовых переводах и др.

Использование того или иного вида расчетов при осуществлении расчетов в безналичной форме осуществляется в соответствии с условиями заключаемых сторонами внешнеэкономических сделок. Так, при заключении договора международной купли-продажи стороны могут включить в текст договора условие о расчетах аккредитивами, с указанием вида аккредитива.

2. Международные кредитные отношения в рб

2.1. Современные тенденции развития международных кредитных отношений в рб

Республика Беларусь с 1992 года является членом следующих международных финансовых организаций:

1. Международного валютного фонда (МВФ)

2. Группы Всемирного банка, в том числе:

Международного банка реконструкции и развития (МБРР);

Международной финансовой корпорации (МФК);

Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ);

Международного центра по урегулированию инвестиционных разногласий (МЦУИР).

3. Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР)

Республика Беларусь является членом 49 международных организаций, финансовые вопросы членства в которых обеспечиваются Министерством финансов (см. Приложение А).

Членство в Международном валютном фонде (МВФ) является одним из определяющих факторов международного финансово-экономического сотрудничества Республики Беларусь.

Республика Беларусь стала членом МВФ 10 июля 1992 года. Первоначально квота Республики Беларусь в МВФ составила 280,4 млн. СДР (специальные права заимствования), которая впоследствии была увеличена до 386,4 млн. СДР [6].

Сотрудничество МВФ с Республикой Беларусь реализуется по трем основным направлениям:

взаимодействие с Правительством Республики Беларусь и Национальным банком при подготовке программ экономической политики с акцентом на бюджетно-налоговую и денежно-кредитную политики, обменный курс, торговую политику;

предоставление, при необходимости, кредитных ресурсов;

техническая экспертная помощь.

С 1992 по 2000 годы Республика Беларусь дважды прибегала к финансовым ресурсам МВФ:

по линии фонда системных трансформаций – 217,2 млн. долларов США;

по механизму "стенд-бай" – 77,4 млн. долларов США.

В феврале 2005 года Республика Беларусь полностью погасила указанные кредиты МВФ.

В конце 2008 года белорусские власти обратились к руководству МВФ с просьбой о заключении кредитного соглашения "стенд-бай". В результате согласования Республикой Беларусь и МВФ параметров указанного соглашения Совет Исполнительных директоров Фонда 12 января 2009 года одобрил программу сроком на 15 месяцев и выделение нашей стране финансовых ресурсов в объеме около 2,46 млрд. долларов США. Впоследствии скорректированы и одобрены обеими сторонами новые параметры программы и, в соответствии с запросом белорусской стороны, увеличен общий объем финансирования до 3,46 млрд. долларов США.

Основные задачи программы, поддерживаемой МВФ, заключаются в содействии упорядоченной адаптации к внешним шокам и в преодолении важнейших факторов уязвимости. С этой целью программа предусматривает действенные меры по макроэкономической стабилизации и решение ряда структурных задач, которые критически важны для стабилизации экономики и сокращения уязвимых мест.

Программа содержит следующие основные элементы:

- Введение нового режима обменного курса. Привязка к доллару сослужила экономике хорошую службу, но изменчивость курсов доллара к евро и доллара к рублю в последний период породила серьезные проблемы, препятствуя борьбе с инфляцией во время снижения курса доллара в начале 2008 года и вызывая проблемы конкурентоспособности во время его недавнего укрепления. Программа предусматривает девальвацию курса до нового паритета с долларом с одновременным переходом на корзину валют, в большей степени соответствующую структуре торговли и финансовых потоков Беларуси; обе эти меры осуществлены 1 января 2009 года.

- Проведение жесткой налогово-бюджетной политики для сдерживания роста внутреннего спроса. Меры по бюджетной консолидации непосредственно направлены на снижение темпов роста инвестиций и потребления. В 2009 году замедлится рост заработной платы в бюджетной сфере и секторе государственных предприятий, и будут ограничены государственные инвестиции. Будут сокращены отдельные субсидии, но при этом будет укреплена система социальной защиты с целью поддержки наиболее уязвимых слоев населения.

- В области структурной политики программа придает приоритетное значение экономической либерализации, особенно либерализации цен. «Программа также предусматривает меры по усилению роли частного сектора путем сокращения искажений в налоговой системе и облегчения бремени регулирования для частных компаний, а также продолжение приватизации» [9].

Реализация программы, завершившейся в апреле 2010 года, позволила поддержать стабильность на валютном рынке, обеспечить большую устойчивость финансовой системы, избежать кризиса платежного баланса, а также предотвратить рецессию и сохранить низкий уровень безработицы.

В связи с завершением программы "стенд-бай" МВФ начал дополнительные консультации с Республикой Беларусь по мониторингу в постпрограммный период. Так, в течение 2011 – 2013 гг. состоялся ряд визитов экспертов МВФ по оценке мер проводимой экономической политики и выработке предложений, направленных на дальнейшее повышение эффективности экономики Республики Беларусь.

По итогам проведенных консультаций экспертами МВФ положительно оценен реализованный Правительством Республики Беларусь и Национальным банком комплекс мер денежно-кредитного, валютного, ценового и бюджетно-налогового регулирования, которые позволили обеспечить макроэкономическую стабилизацию экономики, снизить инфляцию, повысить конкурентоспособность белорусской продукции и улучшить внешнеторговое сальдо.

Национальному банку со стороны МВФ оказывалась техническая помощь по вопросам финансовой стабильности, устойчивости банковской системы, банковского надзора, развития системы анализа и прогнозирования денежно-кредитной политики, совершенствования денежно-кредитной статистики.

Национальный банк намерен продолжить внедрение рекомендаций технических миссий МВФ, а также задействовать экспертный потенциал Фонда по ключевым направлениям своей деятельности, включающих совершенствование подходов к проведению денежно-кредитной политики, усиление эффективности использования ее инструментов, обеспечение финансовой стабильности, разработку и внедрение международных стандартов финансовой отчетности, совершенствование банковского надзора.

Управляющим МВФ от Республики Беларусь является Ермакова Н.А., Председатель Правления Национального банка Республики Беларусь.

Всемирный банк, членом которого Республика Беларусь стала в 1992 г., предоставляет займы, техническую помощь, а также координирует получение помощи из других источников. Деятельность Банка направлена на оказание помощи стране в реализации стратегии, способствующей экономическому росту и повышению уровня жизни населения.

При поддержке Всемирного банка реализуется проект «Модернизация инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь», предусматривающий проведение мероприятий по снижению потребления энергии на объектах социальной сферы (в школах и больницах), а также Чернобыльский проект, целью которого являются смягчение последствий аварии и стимулирование экономического развития пострадавших районов.

Международная финансовая корпорация (МФК), входящая в группу Всемирного банка, реализовала в республике проекты технической помощи, общая сумма которых составила около 10 млн. дол. США. За период сотрудничества осуществлены четыре проекта: «Малая приватизация в Беларуси», «Поддержка частного предпринимательства в Беларуси», «Развитие малого и среднего бизнеса в Беларуси», «Развитие объединений малого и среднего бизнеса». С декабря 2004 г. началась реализация проекта консультативной помощи «Улучшение деловой среды в Беларуси». Кроме того, МФК в 2004 г. предоставила ОАО «Приорбанк» кредит в размере 20 млн.дол. США сроком на 7 лет, а в июне 2005 г. подписала кредитное соглашение с ОАО «Белгазпромбанк» о выделении кредита объемом 5 млн. дол. США сроком на 6 лет. Средства выделяются главным образом на финансирование частных предприятий, в том числе поддержку малого предпринимательства. В 2006 г. МФК выделила кредит в размере 35,5 млн. дол. США на финансирование крупного частного завода по производству соков в Бобруйске и создание сети дисконтных магазинов [15, c.16].

В 2007 году сотрудничество Республики Беларусь с Всемирным банком осуществлялось по следующим направлениям:

- Реализация действующих и подготовка новых кредитных проектов.

- Реализация проектов международной технической помощи.

- Аналитическая и консультативная помощь.

- Участие в управлении Банком.

Основным результатом работы стало утверждение 4 декабря 2007 г. Советом исполнительных директоров Всемирного банка Стратегии сотрудничества с Республикой Беларусь на 2008 – 2011 годы, которая в целом соответствует национальным интересам и приоритетам социально-экономического развития Беларуси. Принятие данного документа позволит активизировать сотрудничество Республики Беларусь с Всемирным банком, а также существенно увеличить объемы финансирования проектов для страны. Принятие Стратегии станет началом качественно нового этапа сотрудничества республики с банком и позволит в полной мере реализовывать мероприятия в рамках Директивы.

В январе-марте 2008 года продолжилась реализация следующих проектов Всемирного банка:

- Проект модернизации объектов социальной сферы;

- Проект модернизации объектов социальной сферы;

- Проект по реабилитации районов, пострадавших в результате катастрофы на чернобыльской АЭС.

Кроме того, совместно с персоналом Всемирного банка продолжается техническая работа по подготовке Странового экономического меморандума и оценке эффективности государственных расходов и финансовой подотчетности.

Повышение рейтинга Республики Беларусь в отчете Всемирного банка "Ведение бизнеса" по показателю "Получение кредита" позволит не только оценить принимаемые в стране меры по степени благоприятности ведения бизнеса, но и будет способствовать привлечению в республику необходимых иностранных инвестиций, улучшению имиджа государства на мировой арене.

Принимая во внимание особую важность предполагаемых к регулированию отношений, а также с учетом опыта стран, имеющих высокий рейтинг, разработан проект Декрета Президента Республики Беларусь "О некоторых вопросах регулирования обременений движимого имущества и имущественных прав" (далее – проект Декрета).

Задачей подготовки проекта Декрета является обеспечение доступа заинтересованных к информации об обременениях движимого имущества и имущественных прав, правовое регулирование отношений по реализации прав в отношении обремененного движимого имущества.

Предметом правового регулирования проекта Декрета является любое движимое имущество, на которое установлены обременения (залог), т.е. существует обеспечительный интерес, а также предметом обременения может быть движимое имущество и имущественные права, которые возникнут в будущем.

В соответствии с проектом Декрета устанавливается принципиально новая система учета обременений, порядок очередности удовлетворения требований кредиторов за счет обремененного имущества и реализации такого имущества и имущественных прав обременителем. В зависимости от основания возникновения, предполагается деление обременений на два вида: частные и публичные.

Так, проект Декрета устанавливает безусловный приоритет публичного обременения (налоговые, таможенные платежи и др.) над частным (залоги банка). Обременитель с высшим приоритетом (публичным) имеет преимущественное право на обращение взыскания на предмет обременения и не вступает в конкуренцию с частными обременителями.

Проектом Декрета устанавливается, что реестр будет функционировать непрерывно и доступен для внесения записей и поиска через глобальную компьютерную сеть Интернет 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. С целью уменьшения риска внесения неполной или не относящейся к регистрации информации внесение сведений в реестр планируется осуществлять путем заполнения регистрационной формы на сайте реестра.

По мнению специалистов МФК, активные действия в данном направлении могут обеспечить получение Республикой Беларусь около 4 баллов в рейтинге "Ведение бизнеса". При этом, максимально 2 балла за реестр обременений движимого имущества и 2 балла за реестр в сфере экономической несостоятельности (банкротства).

В целях улучшения инвестиционного климата и повышения рейтинга Республики Беларусь по методологии Всемирного банка, Национальным банком будет разработана новая концепция нормативного правового акта, регулирующего вопросы обеспеченных сделок, и с учетом мнения заинтересованных (Ассоциацией белорусских банков, Министерством юстиции), продолжится работа по подготовке соответствующего нормативного правового акта.

Республика Беларусь является членом Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) с 1992 года. Сотрудничество с ЕБРР осуществляется на основе Меморандума о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и ЕБРР от 19 февраля 1993 г. и Страновой стратегии ЕБРР для Беларуси на 2006-2008 годы, утвержденной Советом директоров ЕБРР в декабре 2006 г.

Принятая банком Стратегия для Беларуси на 2006-2008 годы предусматривает сценарное или ступенчатое финансирование в зависимости от выполнения республикой критериев ЕБРР.

Одним из основных компонентов Стратегии ЕБРР для Беларуси на 2006-2008 годы является предоставление финансирования в размере 25 млн. долларов США в рамках Программы поддержки микро-, малых и средних предприятий [17].

Вторым основным компонентом Стратегии ЕБРР для Беларуси на 2006-2008 годы является создание банка микрофинансирования в Республике Беларусь.

Третьим компонентом Стратегии ЕБРР для Беларуси на 2006-2008 годы является прямое финансирование отдельных частных белорусских компаний, а также частных компаний с иностранным капиталом.

Кредитные средства ЕБРР привлекались под гарантии Правительства Республики Беларусь на реализацию инвестиционных проектов:

- Реконструкция Оршанской ТЭЦ;

- Реконструкция магистрали М1/Е30;

- Компания Минского оптового рынка;

- Электросвязь Республики Беларусь.

Все указанные проекты реализованы. В настоящее время ЕБРР сосредоточил внимание на проектах в негосударственном секторе Республики Беларусь, предоставляя ресурсы без правительственных гарантий [5].

В настоящее время Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом Республики Беларусь от 16 июля 2008 г. № 412-3, Указом Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 года № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)» и законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год.

Показатели экономической безопасности по государственному долгу приведены в таблице 2.1. [5].

Таблица 2.1. – Показатели экономической безопасности по государственному долгу приведены

Показатель	Пороговое значение	01.01.13	01.01.14
Внешний государственный долг, млрд. долл. США		12,0	12,4
Внешний государственный долг, % к ВВП	25%	18,9%	17,4%
Внутренний государственный долг, трлн. рублей		25,8	35,7
Внутренний государственный долг, % к ВВП	20%	4,8%	5,4%
Платежи по обслуживанию государственного долга, % к доходам республиканского бюджета	10%	6,0%	5,0%
Платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга, % к валютной выручке	10%	2,9%	5,6%

По данным Минфина, внешний государственный долг Республики Беларусь на 1 апреля 2014 года составил 156,6 трлн. рублей и увеличился по сравнению с началом 2014 года на 2,5 трлн. рублей, или на 1,7%.

Внешний государственный долг по состоянию на 1 апреля 2014 года составил 12,1 млрд. долларов США, уменьшившись с начала года на 310,2 млн. долларов США, или на 2,5% (с учетом курсовых разниц).

В январе-марте 2014 года привлечены внешние государственные займы на сумму 184,6 млн. долларов США:

- 92,4 млн. долларов США по государственному экспортному кредиту Правительства Российской Федерации для строительства АЭС;

- 76,2 млн. долларов США по кредитам банков КНР;

- 15,7 млн. долларов США по кредитам МБРР;

- 0,3 млн. долларов США по кредиту ЕБРР.

Погашение внешнего государственного долга с начала 2014 года составило 490,6 млн. долларов США:

- 353,0 млн. долларов США — выполнение обязательств перед МВФ по кредиту «стэнд-бай»;

- 69,8 млн. долларов США по кредитам банков КНР;

- 62,5 млн. долларов США по кредитам Правительства Российской Федерации;

- 4,8 млн. долларов США — по кредитам МБРР;

- 0,5 млн. долларов США — по кредитам США.

Внутренний государственный долг по состоянию на 1 апреля 2014 года составил 36,8 трлн. рублей, увеличившись с начала года на 1,1 трлн. рублей, или на 3,2% (с учетом курсовых разниц).

За январь-март 2014 года размещено внутренних государственных облигаций для физических лиц на сумму 19,5 млн. долларов США и для юридических лиц на сумму 8,0 млн. долларов США и 450 млрд. рублей. С начала 2014 года погашено государственных облигаций для юридических лиц на сумму 37,5 млн. долларов США и 20,3 млрд. рублей.