- •Анализ финансового состояния зао «агрофирма «восток»
- •1. Оценка имущественного положения предприятия
- •Состав и структура имущества зао «Агрофирма «Восток» и источников его формирования за 2007-2011гг.
- •Оценка стоимости чистых активов зао «Агрофирма «Восток»
- •2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости зао «Агрофирма «Восток» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2007-2011гг.
- •3. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Анализ соотношения активов зао «Агрофирма «Восток» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на конец 2011г.
- •Анализ коэффициентов ликвидности зао «Агрофирма «Восток»
- •4. Анализ деловой активности предприятия
- •Оценка деловой активности зао «Агрофирма «Восток»
- •5. Анализ эффективности деятельности предприятия
- •Расчет показателей рентабельности зао «Агрофирма «Восток»
- •Результаты факторного анализа уровня рентабельности производства в целом
3. Анализ ликвидности и платежеспособности
С точки зрения краткосрочной перспективы критерием оценки финансового состояния служит ликвидность и платежеспособность, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроками погашения и расположены в порядке возрастания сроков.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, не выполняется одно. У организации не имеется достаточно быстрореализуемых активов для погашения среднесрочных обязательств (разница составляет 24102 тыс. руб.).
Таблица 5
Анализ соотношения активов зао «Агрофирма «Восток» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на конец 2011г.
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм, соотношение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Излишек/ недостаток платеж. средст тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
48351 |
+513 |
>= |
П1 Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
29970 |
+199 |
+18381 |
А2 Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
14276 |
+3 |
>= |
П2 Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
38378 |
+143 |
-24102 |
A3 Медленнореализуемые активы |
272094 |
+ 29 |
>= |
ПЗ Долгосрочные обязательства |
55517 |
-24 |
+216577 |
А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
305287 |
+ 9 |
<= |
П4 Постоянные пассивы (собственный капитал) |
516143 |
+25 |
-210856 |
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется – у ЗАО «Агрофирма «Восток» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (76% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с помощью коэффициентов ликвидности (табл. 6).
Таблица 6