Аналіз фінансовоï стійкості підприємства пат ''АрселорМіттал Кривий Ріг''

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення
				+,-	%
1.Коефіцієнт автономії.	0,76	0,76	0,78	+ 0,02	+2,63
2.Коефіцієнт фінансової залежності.	0,24	0,24	0,22	-0,02	-0,08
3.Коефіцієнт маневреності власного капіталу.	0,38	0,32	-0,018	-0,398	-104,73
4.Коефіцієнт структури довгострокових вкладів.	0,048	0,012	0,16	+0,112	+233,33
5.Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів.	0,03	0,0085	0,14	+0,11	+8
6.Коефіцієнт співвідношення власних і позикових засобів.	3,15	0,31	0,28	-2,87	-91,11
7.Коефіцієнт маневреності оборотних коштів.	0,047	0,017	0,0033	-0,0437	-92,98

Виходячи з таблиці 2.1.6. можна побачити, що коефіцієнт автономії та фінансової залежності за два роки (2010 та 2011 р.р.) не змінилися. В 2012 коефіцієнт автономії збільшився на 0,02, а коефіцієнт фінансової залежності в цьому ж році зменшився на 0,02. Динаміка зменшення коефіцієнта автономії є негативною оскільки свідчить про зменшення питомої ваги власних коштів в капіталів підприємства.

Щодо коефіцієнта маневреності власного капіталу, то на 2012 рік зменшився до -0,018, тобто порівняно з 2010 роком на 104,73 %.

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень та коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів збільшились в 2012 році до 0,16 та 0,14, що на 233,33 % та 8 % більше за 2010 рік.

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів стрімко зменшились в 2011 році до 0,31, в порівнянні з 2010 р. (складав - 3,15) і в 2012 році продовжував зменшуватись до 0,28.

Маневреність оборотних коштів підприємства є низькою в 2010 р. - 0,047, 2011 р.- 0,017, а в 2012 р. значно зменшилась до 0,0033, це свідчить про незначну питому вагу грошових коштів в структурі функціонуючого капіталу.

1. Аналіз фінансових результатів і рентабельності.

Проводимо горизонтальний і вертикальний аналіз звіту про фінансові результати.

Таблиця 2.3.5.1

Показники	Початок року		Кінець року			+, -		%		Структура %
	м/г	%		м/г	%
1.Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).	41219	100		11653	100		- 29566		- 71,73		-
2.Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).	32812	79,60		9987	85,70		- 22825		- 69,56		+ 6,1
3.Валовий прибуток:  прибуток	8407	20,39		1666	14,29		- 6741		- 80,18		- 6,1
4.Інші операційні доходи.	129	0,31		-	-		- 129		- 100		- 0,31
5.Адміністративні витрати.	4397	10,67		2376	20,39		- 2021		- 45,96		+ 9,72
6.Витрати на збут.	2516	6,10		442	3,79		- 2074		- 82,43		- 2,31
7.Інші операційні витрати.	4747	11,52		5487	47,09		+ 740		+ 15,59		+ 35,57
8.Фінансові результати від операційної діяльності:  збиток.	3124	7,58		6639	56,97		+ 3515		+ 112,52		+ 49,39
9.Інші доходи.	549	1,33		374	3,21		- 175		- 31,88		+ 1,88
10.Фінансові витрати.	168	0.41		24	0.20		- 144		- 85.71		- 0,21
11.Інші витрати.	446	1,08		87	0,75		- 359		- 80,49		- 0,33
12.Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:  збиток.	3189	7,74		6376	54,71		+ 3187		+ 99,94		+ 46,97
13.Податок на прибуток від звичайної діяльності.	360	0,87		-	-		- 360		- 100		- 0,87
14.Чистий:  збиток.	3549	8,61		6376	54,71		+ 2827		+ 79,66		+ 46,1

Аналізуючи таблицю 2.3.5.1, можна зробити наступні висновки, чистий дохід від реалізації продукції за рік скоротився на 71,73, що є негативним фактором діяльності підприємства, при цьому собівартість реалізованої продукції зменшилась на 69,56 %, що призвело до зниження валового прибутку аж на 80,18.

Інші операційні доходи значно зменшились, тобто на 0,31 %, що негативно вплинуло на фінансовий результат.

Щодо адміністративних витрат і витрат на збут, то вони зменшились відповідно на 45,96 і 82,43 %.

Якщо аналізувати інші операційні витрати, то за аналізований період вони збільшилися на 15,59 %, що негативно вплинуло на фінансовий результат.

Щодо фінансового результату від операційної діяльності, то він також значно збільшився, тобто на 112,52 %.

Щодо інших фінансових доходів, то вони зменшилися на 31,88 %, що негативно вплинуло на фінансовий результат. Також спостерігається зменшення фінансових витрат на 85,71 %, що призвело до збільшення кінцевого результату. Інші витрати протягом аналізованого періоду зменшилися на 80,49 %.

У зв’язку з вище наведеними змінами фінансовий результат від звітної діяльності до оподаткування, тобто збиток, збільшився на 99,94 %.

На даному підприємстві в порівнянні з початком року чистий збиток збільшився на 79,66 %, тобто на 46,1 %, що є негативним для підприємства.

Аналіз структури фінансових результатів показує, що питома вага собівартості у виручці зросла від 79,60 до 85,70, що призвело до зменшення питомої ваги валового прибутку з 20,39 до 14,29.

Інші операційні доходи з початку року складали 0,31 %, а на кінець року вони скоротилися. Також спостерігається підвищення адміністративних витрат з 10,67 до 20,39. Щодо витрат на збут, то з початку аналізованого року вони складали 6,10 %, а на кінець  3,79 %.

Інші операційні витрати значно збільшилися в звітному періоді, тобто з 11,52 до 47,09 %.

Щодо фінансового результату від операційної діяльності, тобто збитку, то він значно зріс в звітному році, порівняно з початковим періодом з 7,58 до 56,97. Також інші доходи зросли з 1,33 до 3,21 %.

Фінансові витрати та інші витрати порівняно з початковим періодом скоротилися в звітному періоді з 0,41 до 0,20 % та з 1,08 до 0,75 %.

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування, тобто збиток, значно збільшився з 7,74 до 54,71 %.

Чистий збиток в початковому періоді складав 8,61 %, а в звітному періоді його питома вага склала 54,71 %.

Таким чином динаміка фінансових результатів є негативною, але й підприємство є не прибутковим.

Далі робимо аналіз рентабельності.

Розраховуємо наступні показники.

1. Рентабельність продукції.

= = 100;

= 100 = 25,62

= 100 = 16,68

2. Рентабельність власного капіталу.

= = 100;

= 100 = 100 = - 12,31

= 100 = 100 = - 28,48

3. Рентабельність капіталу.

= = 100;

= 100 = - 6,95

= 100 = - 12,15

4. Рентабельність необоротних активів.

= = 100;

= 100 = - 15,53

= 100 = - 30,37

5. Рентабельність оборотних активів.

= = 100;

= 100 = - 12,59

= 100 = - 20,24

Таблиця 2.3.5.2

Показники	Початок року	Кінець року	+,-	%
1.Рентабельність продукції.	25,62	16,68	- 8,94	- 34,89
2.Рентабельність власного капіталу.	- 12,31	- 28,48	- 16,17	+ 131,36
3.Рентабельність капіталу.	- 6,95	- 12,15	- 5,2	+ 74,82
4.Рентабельність необоротних активів.	- 15,53	- 30,37	- 14,84	+ 95,56
5.Рентабельність оборотних активів.	- 12,59	- 20,24	- 7,65	+ 60,76

Аналізуючи таблицю 2.3.5.2 можна сказати, що показник рентабельності продукції на початку року склав 25,62, а на кінець року  16,68, тобто він зменшився на 8,94 або на 34,89 %.

Щодо рентабельності власного капіталу, то на початок року цей показник складав (-12,31), а на кінець  (-28,48). Що говорить про те, що цей показник збільшився на 16,17 або на 131,36 %.

Таку ж саму ситуацію можна побачити в рентабельності капіталу, коли на початок звітного періоду вона складала (-6,95), а на кінець  (-12,15), тобто тут спостерігається тенденція збільшення цього показника на 5,2 або на 74,82 %.

В показниках рентабельності необоротності і оборотності активів також спостерігається тенденція підвищення, тобто за аналізований період рентабельність необоротних активів збільшилась на 14,84 або на 95,56 %, а рентабельність оборотних активів збільшилась на 7,65 або 60,76 %.

Отже, виходячи з аналізу таблиці 2.3.5.2 можна сказати, що ситуація на підприємстві щодо рентабельності є негативною.

Стан кредиторської заборгованості на підприємстві 2010-2012 р.р.

РОЗДІЛ 3

ОБЛІК КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ НА ПІДПРИЄМСТВІ ПАТ "АРСЕЛОРМІТТАЛ КРИВИЙ РІГ"