1. Финансовый рынок: структура, роль в макро- и микроэкономике, участники.

Финансовый рынок – экономический механизм, который позволяет его участникам покупать и продавать финансовые активы. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. Финансовый рынок (с институциональной точки зрения) – совокупность рыночных институтов, главной задачей которых является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам.

Структура финансового рынка:1.Кредитный рынок 2.Валютный рынок 3.Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) 4.Страховой рынок 5.Рынок инвестиций

Факторы определяющие роль и значение в системе рыночных отношений:

1.привлечение свободных средств в виде инвестиций для развития производства; 2.обеспечение перелива капитала из одной отрасли в другую; 3.привлечение средств для покрытия дефицита государственных и муниципальных бюджетов; 4.возможность оценить состояние экономики по индикаторам фондового рынка; 5.влияние на изменение темпов инфляции.

Участников финансовых рынков можно разделить на три категории. 1.Заемщики — это государство, включая муниципальные власти, занимающее средства на текущие общественные расходы; компании, привлекающие деньги для своего развития и поддержания текущей ликвидности; частные лица и домохозяйства, использующие ипотеку, автокредиты и другие виды ссуд. 2.Кредиторы в современной мировой экономике - это, прежде всего, частные лица, которые размещают свои средства в банках, участвуют в инвестиционных фондах или покупают ценные бумаги напрямую, вкладываютденьги в пенсионные фонды. Реже кредиторами выступают организации, инвестирующие свои свободные остатки денег на счету в те или иные финансовые инструменты. 3.Посредники — те, кто обеспечивают связь и взаимодействие между заемщиками и кредиторами. Это в первую очередь банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг - брокерские, дилерские, управляющие компании (создающие паевые и акционерные инвестиционные фонды). 4.Особое место в структуре финансовых рынков занимают регуляторы, роль которых заключается в создании стандартов и правил для профессиональных посредников, но их деятельность также затрагивает и остальных участников. В нашей стране участники финансовых рынков - это Банк России, отвечающий за кредитно-денежную политику, валютный рынок, контроль банковской сферы, а также Федеральная служба по финансовым рынкам, в сфере деятельности которой - рынок капиталов, то есть фондовый рынок.

2. Фундаментальные факторы, воздействующие на финансовые рынки.

Фундаментальные факторы — это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, влияющие в среднесрочной перспективе на участников валютного рынка и уровень валютного курса.

Внешние факторы:

1.цены мирового рынка нефти;

2.состояние мировой экономики;

3.состояние развивающихся финансовых рынков;

4.текущий уровень страновых кредитных рейтингов.

Внутренние факторы:

1.уровень социально-политической стабильности;

2.макроэкономичсекое развитие;

3.ставки по кредитам;

4.уровень реального курса рубля;

5.состояние банковской системы.