100. Органы государственного регулирования и контроля как участники рцб.

Они занимаются упорядочиванием деят-ти всех участников рынка и операций между ними. Основные направления деят-ти: 1. Создание нормативной базы деят-ти фондового рынка, что подразумевает внедрение, разработку и контроль за соблюдением всеми участниками нормативных актов. 2. Лицензирование деят-ти профессиональных участников рынка, подготовка и аттестация специалистов работающих с ц/б. 3. Контроль за соблюдением правил и стандартов и пресечение деят-ти лиц допускающих их нарушения. Органы гос. Регулир-я и контроля федер. уровня: 1. Фед. Собрание. 2. Гос. Дума. 3. Президент. 4. Правительство. Органы министерского уровня: 1. Фед. Служба по Фин. Рынкам (ФСФР)- осн координир орган. Направления ее деят-ти: регистр-я выпусков и отчетов о выпусках ц/б росс АО по нов стандартам; лицензир-е проф. участников рынка; установление обязательных требований деят-ти участников рынка; контроль за их соблюдением; пресечение фактов нарушения. 2. МФ РФ. Регистрация выпусков фед и субфед ц/б, ц/б страх компаний, а такжец8б, выпкскаемых для реструк-ции задолженности перед бюджетом. Разработка правил и стандартов ведения бух.учета с ц/б. 3. ЦБ РФ: а) на основании генеральной лицензии ФСФР осуществляет лицензирование КБ в качестве профессиональных участников рынка, расчетно-клиринговых организаций; б) регистрирует выпуски ц/б кредит. организаций, Устанавливает для них стандарты и правила ведения операций с ц/б; в) явл. агентом МФ РФ по размещению ГЦБ на первичном и вторичном рынках; г) осуществляет ломбардное кред-ние, переучет векселей КБ; д) проводит операции с ц/б на откр. рынке с целью регулирования ден-кредит. обращения в стране. 4. Антимонопольный комитет. Он устанавливает антимонопольные правила и контролирует их исполнение. Саморег-мые орг-ции – добровольн объедин-япроф участников рынка по видам деят-ти, учреждаемые не <, чем 10 проф участниками РЦБ. С/рег орг-ция приобретает статус таковой на основании лиц-зии ФСФР и может выполнять функции: 1. разраб-ть и уст-ть обязательными для своих членов правила осущ-я проф. дейт-ти, стандарты провед-я операий с ц/б и осущ-ть контроль за их соблюд-ем; 2. осущ-ть проф. подготовку кадров в соотв-ии с квалификацион треб-ми ФСФР; 3. осущ-ть издат, информацион и аналит деят-ть; 4. обеспечивать связь и защиту интересов своих членов и клиентов в гос ор-нах упр-я и в Суде. Представители: НАУФОР-Нац. ассоц-я участников фонд. р-ка, ПАРТАД- Проф. ассоц-я регистр-ров, трасферт-агенто и депоз-ев, НАУРаГ-Нац ассоц-я участников р-ка ГЦБ, АУВеР-Ассоц-я участников векс р-ка.

101. Понятие и устройство фондовой биржи.

Фонд биржа - это рынок для торговли стандартными фин. инструментами, создаваемый проф. участниками рынка для ведения взаимных расчетов. Сущ-ть деят-ти фондовой биржи закл. в организации, обслуживании и ведении биржевого торга. Обязат хар-ки бирж. торга: 1.биржевой торг должен проводится в специально отведенном месте. 2.гласный и публичный характер торга. 3.подчиненность всех участников торга разработанным правилам биржи.4. внутренняя и внешняя регулируемость торга. 5.достижение max концентрации спроса и предложения. Задачи биржи: мобилизация фин ресурсов; подготовка и реал-ция бирж. Контрактов; котировка бирж. Цен; обеспеч-е лик-ти фин вложений; регул-е РЦБ. Ф-ции биржи: орг-ция бирж.торгов; разраб-ка и реал-я бирж.фьюч. и опцион контрактов; допуск ц/б к торгам на осн-нии листинга; котировка бирж. цен; информ обеспеч-е участников р-ка; гарантия исполн-я бирж. сделок. В мировой практике выделяют 3 вида бирж: публично-правовые (жесткий контроль гос-ва), частные (создаются в форме АО или паевых обществ, гос-во не несет отв-ти за итоги деят-ти таких бирж), смеш. типа (созд-ся в форме АО, но опр-ое кол-во акций принадлежит гос. органам). В РФ биржи созд-ся как частно-правовые в форме некоммерч. партнерства, т.е. цель деят-ти не явл. получение прибыли. Фондовая биржа должна учреждаться не менее чем 2-мя членами. Члены биржи явл. проф. участники рынка, кот. тем или иным образом участвуют в формировании УК биржи. Действующие биржи создаются в основном как ЗАО, ООО или паевые общества. ФСФР предъявляет след. треб-я к орг-ции деят-ти отеч. фондовых бирж. Min размер уставного капитала не менее 2 млн. евро. Биржа явл. саморег-мой орг-цией, действующей на принципах биржевого самоупр-ния. Высшим законодат. органом явл. Общее собрание членов биржи, кот. созывается раз в году. К исключительной компетенции относятся вопросы: утв-е Устава, осущ-ние общ. руководства биржи, опред-ние целей, задач, перспектив развития(выбор: будет биржа специализ-ся на сделках с одним видом ц/б, или будет универсальной); рассмотрение, утв-ние и внесение доп-ний, измен-й во внутрибиржевые документы; прием нов. членов и исключение; рассмотрение и утверждение год. отчетов, баланса и др. итоговых фин. докум-ов; рассмотрение сметы расходов. Для текущ. упр-ния биржей между собраниями на общем собрании выделяется Совет биржи. Он решает все вопросы биржи за исключ. перечисленных. Из состава Совета биржи для оператив. упр-ния выбирается Совет директоров. Контроль за фин-хоз. деят-тью биржи осущ-ет Контрольно-ревизионная комиссия, кот. избирается Общим собранием членов биржи.