Прогнозирование финансовых показателей Оглавление

Введение 2

Виды планов, содержание и последовательность их разработки 3

Финансовая составляющая системы планирования текущей деятельности 9

Операционный бюджет 11

Финансовый бюджет 13

ПРИМЕР 15

Введение

Прогноз представляет собой предвидение, предсказание, основан­ное на определенных данных. План - это намеченный на определен­ный период порядок работы. Прогнозирование и планирование ус­ловия успешной деятельности любой организации.

В экономике, в предпринимательской деятельности прогноз - это научно-аналитический этап процесса планирования. Прогноз опреде­ляет возможности, в рамках которых могут ставиться реалистичные за­дачи планирования развития экономики или работы предприятия. В про­гнозировании и планировании используются математические методы, подчас весьма сложные. Распространение компьютеров, простых и эф­фективных программных продуктов и делает прогнозирование и пла­нирование широко доступным. Нужно лишь знать, какой в том или ином случае метод выбрать, какой программный продукт применить.

Для реалистичного планирования необходимо понимать суть про­цессов, протекающих в экономике, ситуацию, складывающуюся на предприятии. Это непростые проблемы. Выбрать методы прогнозирова­ния, оценить управленческую ситуацию помогают знания и опыт ус­пешного прогнозирования и управления.

Методы прогнозирования и планирования, начиная с 70-х годов, обогащаются и совершенствуются ускоряющимися темпами. Особую роль в этом играют два фактора:

• экономические кризи­сы последней четверти XX в., которые вынудили экономистов и менедже­ров в разных странах изыскивать новые адекватные методы управления;

• быстрое распространение информационных технологий и компьютерной техники. Эти средства сделали общедос­тупными анализ перспектив и прогнозирование, позволили авто­матизировать, упростить и ускорить выполнение огромного числа функций планирования и контроля.

Планирование является одним из методов управления экономикой, который весьма активно и успешно разрабатывался советскими учеными, а потому в нашей стране в этой области накоплен весьма немалый положительный опыт. Реформирование отечественной экономики, происходящее в последние 15-20 лет, сопро­вождалось поначалу негативным отношением к идее планирования. Затем к этой идее стали возвращаться как к вполне здравой.

Роль и значимость планирова­ния вообще и финансового трудно переоценить, так по утверждению Р. Акоффа «лучше планировать для себя - неважно насколько плохо, чем быть планируемым другими - неважно насколько хорошо».

Виды планов, содержание и последовательность их разработки

Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок и определения путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дерева целей, характеризуют желаемое будущее и численно выражаются набором показателей, являющихся ключевыми для данного уровня управления.

Планирование входит в число общих функций управления любой функционирующей социально-эко­номической системе. Необходимость составления планов определяется многими причинами:

• неопределенность будущего;

• координирующая роль плана;

• оптимизация экономических последствий;

• ограниченность ресурсов.

Смысл тезиса о неопределенности будущего можно выразить следующим образом: любая соци­ально-экономическая система в процессе своего функционирования находится под постоянным и не всегда прогнозируемым влиянием множества факторов. Для того чтобы уменьшить ожидаемое негативное влияние одних факторов и, наоборот, увеличить ожидаемое позитивное влияние других факторов, применяется плани­рование, в рамках которого эти факторы идентифицируются, а их влияние оцени­вается и по возможности регулируется. Факторов неопределенно много, а действие их нередко хаотично и разнонаправлено, поэтому главная цель составления любого плана - не задание точных цифр и ориентиров (поскольку сделать это невозможно в принципе), а идентификация по каждому из важнейших направлений определенного «коридора», в границах которого может варьировать тот или иной показатель.

Смысл координирующей (системообразующей) роли плана состоит в том, что наличие хорошо структурированных, детализированных и взаимоувязанных целе­вых установок дисциплинирует как перспективную, так и текущую деятельность, приводит ее в определенную систему, позволяет хозяйствующему субъекту рабо­тать ритмично, без существенных сбоев.

Смысл тезиса о плане как инструменте оптимизации экономических последст­вий заключается в том, что любое рассогласование деятельности социально-эконо­мической системы требует финансовых затрат (прямых или косвенных) на его преодоление. Вероятность наступления подобного рассогласования гораздо ниже, если работа осуществляется по плану; кроме того, негативные финансовые послед­ствия обычно менее значительны.

Тезис об ограниченности ресурсов как одной из причин составления планов не следует понимать буквально. Безусловно, в физическом плане практически все ре­сурсы ограничены, однако в рыночной экономике наличие ресурсов и их доступность для пользователей регулируются с помощью ценовой политики на основе известной модели «спрос - предложение». Поскольку бесплатных ресурсов прак­тически не бывает, привлечение очередного дополнительного объема ресурсов чаще всего связано с необходимостью дополнительных финансовых расходов, которые в любом предприятии не безграничны. В данном случае речь идет о двух аналитических оценках в процессе планирования: каков объем дополнительных ресурсов может быть вовлечен в оборот и какую структуру привлекаемых ресур­сов выбрать (например, купить станок или нанять бригаду малоквалифицирован­ных работников).

В теории менеджмента разработаны общие подходы к планированию:

• план должен обладать рядом очевидных характеристик, та­ких как разумная простота и наглядность, структурированность, точность, практи­ческая полезность;

• наличие плана, как бы плохо он ни был со­ставлен, все же более предпочтительно, нежели его отсутствие. Вместе с тем сле­дует отдавать себе отчет в том, что план не панацея; никакой план не может дать точные ответы на вопросы, предусмотреть фактическое развитие событий. Поэто­му плановые задания - это ориентиры, которых надо придерживаться;

• любой план хорош настолько, насколько профессионально подготовлены люди, его составлявшие.

В общем виде логику планирования и ее функционирование на предприятии можно представить следующим образом (рис.1):

Рис. 1. Логика планирования основной деятельности фирмы

На схеме выделено три замкнутых контура, соответствующих трем видам планирования - стратегическому, тактическому и оперативному. В каждом из контуров имеется определенная система анализа, причем результаты анализа из одной системы последовательно попадают в другую. Здесь выделяются основные функции каждой системы анализа:

• во-первых, оценивается степень выполнения пла­новых заданий, выявляются отклонения, факторы и сформулировать мероприятия по снижению негативного влияния регулируемых факторов;

• во-вторых, вносятся опера­тивные изменения в основные параметры деятельности предприятия;

• в-третьих, уточняется система планирования и прогнозирования, включая состав дерева целей.

Регулярность выполнения аналитических расчетов в системах стратегического, тактического и оперативного планирования различна, различны кри­терии, показатели и аналитические методы. Представленная схема задает последова­тельность разработки планов - от общего к частным.

В любой компании разрабатывается множество планов, однако основными являются стратегический, производственный и финансовый. Первый разрабатывается в системе стратегического планирования, два других - в системе оперативного планирования. В системе тактического планирования, как правило, речь идет о локальных бизнес-планах по развитию действующих и разра­ботке новых производственных линий и производств. И в стратегическом плане, и в локальном бизнес-плане тем не менее присутствуют более или менее детализи­рованные финансовые разделы, включающие данные о предполагаемых инвести­циях, объемах реализации в стоимостном выражении, основных параметрах расхо­дов и затрат, рентабельности и др. Целесообразность обособления такого раздела в самостоятельный финансовый план зависит от различных факторов.

Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов, сфер и направлений развития компании, исходя из ее потенциальных ресурсных возможностей. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, науч­но-исследовательской и инвестиционной политики. В зависимости от сложности организационно-управленческой структуры компании и горизонта планирования таких планов может быть несколько. Финансовый план представляет собой доку­мент, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязы­вающий ее доходы и расходы.

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы. Стратегический план подразумевает идентификацию и декларирова­ние ключевых целей и перспектив развития компании. Нередко эти цели форму­лируются на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ори­ентиров. В качестве примера можно привести целевую установку известной компании IBM, сформулированную в 1985 г.: на период до 1995 г. обеспечить ежегодный прирост объемов производства в размере 15% [Ross, Westerfield, Jaffe, с. 735]. Стратегический план определяет политику функционирования фирмы и служит основой составления производственных планов и заданий, предусматривающих детализацию конкретных действий в области научно-исследовательских и иннова­ционных разработок, инвестиционной, производственной и маркетинговой дея­тельности. В ходе планирования определяются ресурсные потребности, а затем возможности и источники финансирования. Планирование является итерационным процессом, а основным ограничением являются объем и структура желаемых источников финансирования, возможность их мобилизации и стои­мость поддержания требуемой финансовой структуры.

В рамках стратегического планирования целевые установки могут упорядочиваться разными способами, однако выделяется как минимум 4 типа целей:

• рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании);

• производственные (какие производства и технологии обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качества);

• финансово-экономические (каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты);

• социальные (в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев).

В любом случае среди основных целей, ради достижения которых разрабатываются стратегические планы, всегда присутствует комбинация «товар - рынок». Иными словами, основное предназначение подобного плана - обоснование того какой товар должен производиться и где он может быть реализован. План не ограничивается лишь констатацией целей, он так же включает их обоснование, в том числе ресурсное. Именно поэтому составной ча­стью любого стратегического плана является финансовая компонента.

Стратегический план может иметь следующую структуру.