3. Что представляют собой правила риск-менеджмента? Чем обусловлена их постановка и реализация?

Основные правила риск-менеджмента:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

- определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

- сопоставить его с объемом вкалываемого капитала;

- сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, чуть меньше или больше его.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная возможную максимальную величину убытка, определил, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска (мероприятия), принятии его на свою ответственность или передаче на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, т. е. при страховании. В этом случае финансовый менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения, возможно, они существуют. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют "в расчете на худшее", если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

4. Охарактеризуйте существующие подходы к управлению рисками с целью минимизации как возможности их реализации, так и стоимости их воздействия. Укажите основные преимущества и недостатки данных подходов.

Для управления рисками используют несколько основных подходов:

1. Принятие риска. Применение этого подхода всегда подразумевает наличие здравого компромисса между ожидаемыми выгодами (уровнем доходности) осуществления определенной операции и уровнем связанного с ней риска (размером потенциальных убытков).

2. Ограничение риска - проведение ряда комплексных и достаточно жестких административных мер, направленных на разграничение полномочий (сфер компетенции) как между отдельными должностными лицами, так и между структурными подразделениями организации и органами ее управления.

3. Обеспечение риска принято применять для управления кредитными или аналогичными рисками. Идея заключается в получении лицом, осуществляющим управление риском, приоритетного и безоговорочного права возместить свои потенциальные убытки за счет заранее определяемого источника — обеспечения. Все виды обеспечения можно разделить на четыре основные категории: гарантии (поручительства) третьих лиц; заклад ценностей; залог материального имущества; залог прав требования.

4. Страхование риска. Минусы страхования как одного из методов управления рисками: страхование — самый дорогой из всех методов управления рисками; страховщик становится для предприятия поручителем на случай проявления определенных рисков; конфликт интересов, который неизбежно возникает при наступлении страхового случая.

5. Продажа риска. Пока в деятельности организаций будут возникать риски, которые они не готовы на себя принять, будут находиться желающие их перекупить. Этот метод в основном используется для управления кредитным риском.

6. Уклонение от риска. Суть данного метода заключается в том, чтобы не совершать операций, связанных с существенными для организации рисками [6].