Розв'язання

1. Для розрахунку ризику зміни вартості капіталу банку, викликаного зміною ринкових процентних ставок, скористає­мося формулою (2.2), підставивши дані в яку отримаємо:

Зміна вартості капіталу визначається за формулу:

де da та dз дюрація активів та зобов’язань, відповідно, а їх різниця – це розрив;

Δі – величина зміни рівня ставок на ринку

і – процентна ставка дисконтування ;

t – часовий період.

Прогнозована зміна вартості капіталу

(- 0,5) * (- 0,037) = 0,0185 або 1,85%.

Тим самим, наявність від'ємного розриву зниження про­центних ставок на ринку призведе до зростання вартості капі­талу банку, за зазначених умов, на 1,85%.

Отже, загальне правило управління гепом залишається незмінним: за наявності додатного розриву між: середньо­зваженими строками погашення портфеля активів і зобов'язань (Д_а > Дз) вартість капіталу зростатиме в разі під­вищення ставок на ринку і зменшуватиметься зі зниженням процентних ставок; якщо розрив між: середньозваженими строками погашення портфелів від'ємний (Д_а < Дз), то під­вищення ставок призведе до скорочення капіталу, а їх зни­ження — до збільшення капіталу.

2. Оскільки вартість активів має перевищувати вартість зобов'язань на розмір капіталу банку, то співвідношення між середньозваженими строками погашення активів та зобов'я­зань точніше відображається формулою:

де Dа — зважений за вартістю надходжень строк погашення портфеля активів;

Dз — зважений за вартістю виплат строк погашення порт­феля зобов'язань;

З — загальний розмір (обсяг) портфеля зобов'язань;

А — загальний розмір (обсяг) портфеля активів.

Оскільки відношення зобов'язань до активів має бути мен­шим за одиницю, то із формули коефіцієнту банківського ризику, що визначається як

де max (Зб) – сума максимальних збитків, можливих за даною кредитною операцію;

ВК – власний капітал банку.

Визначення зони ризику здійснюється відповідно до умов:

• якщо К = 0 – до без ризикованої зони;

• якщо К< 0,1 – до зони мінімального розвитку;

• якщо К = 0,3 – до зони допустимого розвитку;

• якщо К = 0,6 – до зони критичного розвитку;

• якщо К > 0,9 – до зони максимального розвитку;

• якщо К < 0.1 – до зони мінімального розвитку;

• якщо К = > 1 – існує реальна і ймовірна можливість банкрутства банку.

випливає , що дюрація портфеля активів повинна бути коротшою за дюрацію порт­феля зобов'язань.

Тобто, незалежно від напрямку зміни процентних ставок ак­тиви банку повинні переоцінюватися швидше, ніж зобов'язання.

З формули коефіцієнту банківського ризику випливає, що бажана дюрація зобов'язань буде дорівнювати:

Якщо виконується рівність (згідно з цією формулою), то приведена вартість банківських активів урівноважує приведе­ну вартість банківських зобов'язань. У цьому разі банк прак­тично повністю захищений від фінансових утрат внаслідок коливань ринкових ставок.

Задача 8.

За наведеними даними проаналізувати якість кредитного портфеля банку з погляду захищеності від втрат.

Показник	Попередній період	Звітний період	Відхи­лення
1. Загальна сума забезпечення кредитів, тис. грн	180 900	156 300
2. Загальна сума виданих позик, тис. грн	103 400	122 700
3. Збиткові кредити, тис. грн	3190	5480
4. Резерв на покриття збитків за позиками	15 000	12 400
5. Забезпечення збиткових позик	8580	6300
6. Власний капітал банку	105 000	150 000
7. Коефіцієнт забезпеченості позик
8. Коефіцієнт забезпеченості збиткових
9. Коефіцієнт захищеності позик
10. Коефіцієнт покриття збитків за позиками
11. Коефіцієнт покриття позик власним капіта­лом