Введение
На сегоднешний день Украина — индустриально-аграрная страна со сложным комплексом отраслей тяжёлой, пищевой, легкой промышленности, многоотраслевым сельским хозяйством, крупной строительной индустрией, развитой транспортной сетью.
Развитие рыночной экономики в Украине сопровождается возникновением экономических проблем. В следствии чего актуальным является изучение закономерности функционирования таких экономических категорий, как деньги и кредит.
В условиях рыночной экономики деньги и проблемы их эффективного использования занимают определенное место как в жизни отдельно взятого человека, так и в деятельности всего общества. Необходимость в формировании денежных фондов различного назначения возникают практически у всех экономических субъектов: предприятия, населения и государства.
Финансы - это совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, государства, а так же система их формирования, распределения и использования.
Следовательно, финансы проявляются в денежных потоках, которые движутся между субъектами финансовых отношений.
Сущность денег – функции, законы и методы их эффективного использования. Деньги выполняют свои функции при условии, что они находятся в движении. Пребывая в движении, деньги могут изменять, особенно под влиянием инфляции, свою реальную стоимость, то есть покупательную способность. Поскольку необходимым условием для отношений в сфере финансов выступают доходы и расходы как денежный потоки между соответствующими субъектами экономики, актуальной проблемой для анализа финансовых ресурсов является оценка факторов, которые обуславливают покупательную способность денег и изменения их стоимости в течении времени.
1 Анализ валютных курсов и эффективности сбережения стоимости денежных средств
Анализ валютных курсов по данным коммерческого банка «UniCredit Bank»
Проведем анализ курсов трех иностранных валют USD, EUR, RUB по данным, которые устанавливаются ПАО «UniCredit Bank» за период от 03.02.2014 по 03.04.2014.
Объект исследования – коммерческий банк Украины ПАО «UniCredit Bank». Это один из крупнейших универсальных банков Украины, который предлагает своим клиентам полный спектр современных услуг как в сегменте физических лиц, так и в сегменте корпоративных клиентов.
Обновленный ПАО «UniCredit Bank» образовался в декабре 2013 путем объединения двух украинских активов группы ПАО «UniCredit Bank», которая работает на локальном рынке с 1997 года. Интегрированный банк объединил в себе мощность, прочность и широкое покрытие ПАО «Укрсоцбанк» и европейский опыт, качество обслуживания и гибкость ПАО « UniCredit Bank». Благодаря удачному синтезу на банковском рынке страны появилась еще более сильное финансовое учреждение с высокими финансовыми показателями, упрочненным уровнем надежности, усовершенствованной линейкой конкурентных продуктов и сервисов. Объединенный банк выделяется на рынке широким выбором современных банковских услуг при традиционно высоком уровне сервиса в отделениях европейского образца, расположенных по всей территории Украины.
Разветвлённая сеть ПАО «UniCredit Bank» насчитывает 435 отделений. Персонал финансового учреждения состоит из лучших специалистов рынка страны и насчитывает 6164 сотрудников.
В 2010 году ПАО "Укрсоцбанк " отпраздновал свое 20-летие.
За 20 лет плодотворной деятельности банк, несомненно, стал одним из самых успешных на рынке финансовых услуг. И это, безусловно, является заслугой деловых качеств, высокого уровня профессионализма команды и умение правильно строить взаимоотношения с каждым партнером.
История бренда ПАО «Укрсоцбанк» начинается в начале 1990-х годов, когда произошло отделение банка в самостоятельную структуру, его трансформация из республиканской конторы Жилсоцбанка СССР в отдельный банк. Это был очень важный и ответственный период ведь впереди у Банка стояли и новые задачи. В конце 1990-х произошла консолидация пакета акций, а в 2000 году - смена наблюдательного совета, смена менеджмента и появление бизнес-ориентованых акционеров, установили амбициозные задачи быстрой модернизации банка, обновления и развития. С 2003 года началось планомерное быстрое развитие. Далее - трезвое понимание акционерами, что крупный банковский бизнес, который быстро растет и требует капитальной подпитки, также нуждается и в несколько ином составе акционеров. Происходит активный поиск инвесторов в течение 2007 - 2008 годов. Как результат - вхождение банка в авторитетную международную группу - UniCredit.
За счет присоединения к группе UniCredit, что относится к крупнейшим финансовым учреждениям Европы и работает в 22 европейских странах и имеет безупречную деловую репутацию, Укрсоцбанк получил мощность.
Профессионализм специалистов, индивидуальный подход к клиенту и отличный сервис - залог успеха ПАО «Укрсоцбанк».
ПАО «Укрсоцбанк» - это банк, который генерирует новые идеи, внимательно следит за изменениями на рынке, стремится совершенствовать условия сотрудничества с учетом общих интересов и потребностей партнеров, предлагает полный комплекс современных финансовых услуг.
Валюта – (от итал. valuta — цена и лат. valeo — стоимость) ключевой элемент денежной системы государства: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функции денег меры стоимости, средства обращения и платежа, — которые в соответствии с законодательством данного государства (территории) являются:
- базой для определения масштаба цен, то есть той единицей, в которой выражаются цены на товары и услуги;
- законным средством платежа, то есть обязательной к приёму для погашения долга на территории данного государства (территории);
- ограничение на использование денежных знаков в качестве законных платёжных средств могут устанавливаться в зависимости от суммы или от вида платежа.
Курс валют – (или обменный курс, англ. exchange rate) цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.
Классификация валют:
1) По отношению к государству-эмитенту:
Национальная валюта
Иностранная валюта
Коллективная валюта
2) По типу денежной системы:
Золотая
Серебряная
Биметаллическая
Бумажная
3) По возможности обмена на другую валюту:
Свободно конвертируемые валюты (СКВ) – валюты тех стран, где нет ограничений на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движению капитала) для резидентов и нерезидентов.
Частично конвертируемые валюты (ЧКВ) – валюты тех стран, где существуют количественные ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов сделки. ЧКВ обладает признаком внутренней или внешней обратимости. Внутренняя обратимость означает, что резиденты страны могут без ограничений покупать инвалюту и осуществлять расчеты с зарубежными партнерами. Внешняя обратимость – свободный обмен валют действует только в отношении нерезидентов.
Неконвертируемые (замкнутые) валюты – валюты тех стран, где существуют ограничения почти по всем видам операций.
Курсы валют бывают:
Рыночные
Фиксированные
Текущий курс - это валютный курс, предназначенный для немедленных расчетов (в течение двух дней).
Курс продажи – это курс, по которому банк продает базовую валюту и покупает валюту котировки.
Курс покупки – это курс, по которому банк покупает базовую валюту и продает валюту котировки.
В таблицах 1.1, 1.2, 1.3 собраны курсы иностранных валют, для заполнения таблицы нам понадобится произвести расчеты, чтобы найти значения абсолютной и относительной маржи. Эти расчеты мы произведем по таким формулам:
Ма = Кпрод — Кпок, (1.1)
где Ма — маржа абсолютная, грн;
Кпрод — курс продажі, грн;
Кпок — курс купівлі, грн.
Мо
=
•
100
% ,
(1.2)
где Мо — маржа относительная, %.
Собранные курсы доллара государственного банка ПАО «UniCredit Bank» за период от 03.02.2014 по 03.04.2014 мы систематизируем и представляем в виде таблицы 1.1.
Таблица 1.1 – Наличные курсы гривны к доллару США по данным ПАО «UniCredit Bank»
Дата
|
За 100 USD |
Маржа |
Курс НБУ |
||
Покупка |
Продажа |
Абсолютная, грн |
Относительная, % |
|
|
03.02.2014 |
865 |
870 |
5 |
0,574713 |
799,3 |
05.02.2014 |
865 |
893 |
28 |
3,135498 |
799,3 |
07.02.2014 |
880 |
897 |
17 |
1,895206 |
870,8 |
10.02.2014 |
840 |
875 |
35 |
4 |
852,82 |
12.02.2014 |
850 |
885 |
35 |
3,954802 |
855,1 |
14.02.2014 |
860 |
895 |
35 |
3,910615 |
863,09 |
17.02.2014 |
865 |
895 |
30 |
3,351955 |
864,05 |
19.02.2014 |
880 |
899 |
19 |
2,113459 |
868,69 |
21.02.2014 |
890 |
930 |
40 |
4,301075 |
883,8 |
24.02.2014 |
910 |
950 |
40 |
4,210526 |
893,8 |
26.02.2014 |
940 |
1020 |
80 |
7,843137 |
942,69 |
28.02.2014 |
1020 |
1120 |
100 |
8,928571 |
998,63 |
03.03.2014 |
950 |
1060 |
110 |
10,37736 |
969,94 |
05.03.2014 |
910 |
1030 |
120 |
11,65049 |
972,1 |
10.03.2014 |
890 |
990 |
100 |
10,10101 |
923,59 |
12.03.2014 |
910 |
970 |
60 |
6,185567 |
929,75 |
14.03.2014 |
930 |
1020 |
90 |
8,823529 |
947,59 |
17.03.2014 |
960 |
1040 |
80 |
7,692308 |
960,07 |
19.03.2014 |
995 |
1060 |
65 |
6,132075 |
995,98 |
21.03.2014 |
995 |
1060 |
65 |
6,132075 |
1010,92 |
24.03.2014 |
1020 |
1099 |
79 |
7,188353 |
1019,65 |
26.03.2014 |
1045 |
1110 |
65 |
5,855856 |
1057,58 |
Продолжение таблицы 1.1
28.03.2014 |
1090 |
1140 |
50 |
4,385965 |
1085,02 |
31.03.2014 |
1100 |
1150 |
50 |
4,347826 |
1095,46 |
02.04.2014 |
1100 |
1160 |
60 |
5,172414 |
1110,62 |
03.04.2014 |
1100 |
1160 |
60 |
5,172414 |
1124,16 |
Рисунок 1.1 – Динамика наличных курсов гривны по отношению к доллару США
В течении расчётного периода , т.е. с 03.02.14 по 03.04.14 происходило обесценивание гривны по отношению к доллару США. Об этом сведетельствуют факты, что на начало периода курс покупки доллара банка ПАО «UniCredit Bank» составлял за 100 долларов 865 грн., а курс продажи за 100 долларов составил 870 грн. Через 2 месяца на 03.04.14 курс продажи составил 1160 грн., а курс покупки – 1100 грн. В течении периода курс доллара постепенно увеличился, особенно это видно с 10.02.14 по 28.02.14, т.е. произошла ревальвация доллара по отношению к гривне. Курс гривны резко упал 03.03.14., произошла девальвация.
Собранные курсы евро государственного банка ПАО «UniCredit Bank» за период от 03.02.2014 по 03.04.2014 мы систематизируем и представляем в виде таблицы 1.2.
Таблица 1.2 – Наличные курсы гривны к евро по данным ПАО «UniCredit Bank»
Дата
|
За 100 EUR |
Маржа |
Курс НБУ |
|||
Покупка |
Продажа |
Абсолютная, грн |
Относительная, % |
|
||
03.02.2014 |
1170 |
1175 |
5 |
0,4255 |
1080,33 |
|
05.02.2014 |
1175 |
1215 |
40 |
3,29 |
1080,57 |
|
07.02.2014 |
1180 |
1245 |
65 |
5,22 |
1175,14 |
|
10.02.2014 |
1145 |
1225 |
80 |
6,53 |
1157,61 |
|
12.02.2014 |
1160 |
1220 |
60 |
4,92 |
1169,39 |
|
14.02.2014 |
1180 |
1225 |
45 |
3,67 |
1180,27 |
|
17.02.2014 |
1190 |
1230 |
40 |
3,25 |
1184,35 |
|
19.02.2014 |
1200 |
1246 |
46 |
3,6918 |
1192,798 |
|
21.02.2014 |
1215 |
1290 |
75 |
5, 8139 |
1211,336 |
|
24.02.2014 |
1240 |
1320 |
80 |
6,0606 |
1225,132 |
|
26.02.2014 |
1290 |
1380 |
90 |
6,521739 |
1296,576 |
|
28.02.2014 |
1400 |
1550 |
150 |
9,677419 |
1363,729 |
|
03.03.2014 |
1350 |
1470 |
120 |
8,163265 |
1339,778 |
|
05.03.2014 |
1230 |
1410 |
180 |
12,76596 |
1338,814 |
|
10.03.2014 |
1200 |
1370 |
170 |
12,40876 |
1283,236 |
|
12.03.2014 |
1200 |
1340 |
140 |
10,44776 |
1287,704 |
|
14.03.2014 |
1270 |
1410 |
140 |
9,929078 |
1321,13 |
|
17.03.2014 |
1330 |
1480 |
150 |
10,13514 |
1332,961 |
|
19.03.2014 |
1380 |
1499 |
119 |
7,938626 |
1384,611 |
|
21.03.2014 |
1380 |
1499 |
119 |
7,938626 |
1391,228 |
|
Продолжение таблицы 1.2
24.03.2014 |
1405 |
1520 |
115 |
7,565789 |
1405,078 |
26.03.2014 |
1455 |
1560 |
105 |
6,730769 |
1458,297 |
28.03.2014 |
1490 |
1600 |
110 |
6,875 |
1492,771 |
31.03.2014 |
1500 |
1600 |
100 |
6,25 |
1507,243 |
02.04.2014 |
1520 |
1620 |
100 |
6,17284 |
1531,545 |
03.04.2014 |
1520 |
1620 |
100 |
6,17284 |
1550,779 |
Рисунок 1.2 – Динамика наличных курсов гривны по отношению к евро
В течении расчётного периода , т.е. с 03.02.14 по 03.04.14 происходило обесценивание гривны по отношению к евро. Об этом сведетельствуют факты, что на начало периода курс покупки евро банка ПАО «UniCredit Bank» составлял за 100 евро 1170 грн., а курс продажи за 100 евро составил 1175 грн. Через 2 месяца на 03.04.14 курс продажи составил 1520 грн., а курс покупки – 1520 грн. В течении периода курс евро постепенно увеличился, особенно это видно с 10.02.14
по 28.02.14, т.е. произошла ревальвация евро по отношению к гривне. Курс гривны резко упал 03.03.14., произошла девальвация.
Собранные курсы российского рубля государственного банка ПАО «UniCredit Bank» за период от 03.02.2014 по 03.04.2014 мы систематизируем и представляем в виде таблицы 1.3.
Таблица 1.3 – Наличные курсы гривны к российскому рублю по данным ПАО «UniCredit Bank»
Дата
|
За 100 RUB |
Маржа |
Курс НБУ |
|||
Покупка |
Продажа |
Абсолютная, грн |
Относительная, % |
|
||
03.02.2014 |
24,65 |
24,8 |
0,15 |
0,604839 |
22,72 |
|
05.02.2014 |
23,6 |
25 |
1,4 |
5,6 |
22,54 |
|
07.02.2014 |
25 |
26,1 |
1,1 |
4,214559 |
25,07 |
|
10.02.2014 |
24 |
25,5 |
1,5 |
5,882353 |
24,64 |
|
12.02.2014 |
24,4 |
25,4 |
1 |
3,937008 |
24,57 |
|
14.02.2014 |
24,4 |
25,4 |
1 |
3,937008 |
24,75 |
|
17.02.2014 |
24,3 |
25,3 |
1 |
3,952569 |
24,508 |
|
19.02.2014 |
24,4 |
25,4 |
1 |
3,937008 |
24,652 |
|
21.02.2014 |
24,7 |
26,5 |
1,8 |
6,792453 |
24,71 |
|
24.02.2014 |
24,8 |
26,8 |
2 |
7,462687 |
25,048 |
|
26.02.2014 |
24,8 |
26,8 |
2 |
7,462687 |
26,505 |
|
28.02.2014 |
27,7 |
32 |
4,3 |
13,4375 |
27,701 |
|
03.03.2014 |
25,8 |
31 |
5,2 |
16,77419 |
26,805 |
|
05.03.2014 |
25 |
28 |
3 |
10,71429 |
26,773 |
|
10.03.2014 |
23,5 |
27 |
3,5 |
12,96296 |
25,47 |
|
12.03.2014 |
23,5 |
26 |
2,5 |
9,615385 |
25,542 |
|
14.03.2014 |
23,5 |
26,5 |
3 |
11,32075 |
25,992 |
|
17.03.2014 |
25 |
28 |
3 |
10,71429 |
26,203 |
|
Продолжение таблицы 1.3
19.03.2014 |
25 |
28,5 |
3,5 |
12,2807 |
27,326 |
21.03.2014 |
25 |
28,5 |
3,5 |
12,2807 |
27,997 |
24.03.2014 |
27 |
29 |
2 |
6,896552 |
28,011 |
26.03.2014 |
28 |
31 |
3 |
9,677419 |
29,433 |
28.03.2014 |
29 |
32 |
3 |
9,375 |
30,494 |
31.03.2014 |
29 |
32 |
3 |
9,375 |
30,696 |
02.04.2014 |
29 |
32 |
3 |
9,375 |
31,71 |
03.04.2014 |
29 |
32 |
3 |
9,375 |
31,89 |
Рисунок 1.3 – Динамика наличных курсов гривны по отношению к российскому рублю
В течении расчётного периода , т.е. с 03.02.14 по 03.04.14 происходило обесценивание гривны по отношению к российскому рублю. Об этом
сведетельствуют факты, что на начало периода курс покупки рубля банка ПАО «UniCredit Bank» составлял за 100 рублей 24,65 грн., а курс продажи за 100 рублей составил 24,8 грн. Через 2 месяца на 03.04.14 курс продажи составил 29 грн., а курс покупки – 32 грн. В течении периода курс рубля постепенно увеличился, особенно это видно с 14.03.14 по 28.03.14, т.е. произошла ревальвация рубля по отношению к гривне. Курс гривны резко упал 03.03.14., произошла девальвация.
Выводы:
Анализируя изменения иностранных валютных курсов, за период с 03.02.2013 по 03.04.2013 представленных в таблицах 1.1, 1.2 и 1.3 можно сделать вывод, что курсы иностранных валют вырос, а курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам снизился. Наблюдается девальвация национальной валюты по отношению к иностранной.