5.Проблемы создания и функционирования системы негосударственных пенсионных фондов

Прошло почти 3 года со времени начала подготовки базы для создания негосударственных пенсионных фондов. Система этих фондов развивается. Уже создано около 200 негосударственных пенсионных фондов. С какими же проблемами им приходится сталкиваться?

Во-первых, это неразвитость законодательной базы. Сейчас есть только Указ Президента от 16 сентября 1992 г. N 1077, других законов нет. В Указе записано лишь незначительное количество положений, которые регламентируют деятельность фондов. Этого явно недостаточно, чтобы приступить к созданию, а тем более нормальной деятельности нового социально-экономического института. Нет продолжения Указа. Явно устарел Гражданский кодекс. Нет законодательства о некоммерческих организациях. Фонды не вправе заниматься коммерческой деятельностью, а что такое "некоммерческая организация", сегодня никто не может сказать. Нет законодательства о трастах. Хотя в работе фондов получается как бы двойной траст. Участники (плательщики) фонда доверяют ему свои средства, а он, в свою очередь, доверяет активы специализированным компаниям по управлению. Сам факт трастового управления есть, но нет положения о трастах.

Во-вторых, новизна и неизученность этой проблемы в России. Опыт других стран не подходит нам в полной мере из-за специфических условий внутри страны. Общие принципы одинаковы, а сама система в каждой стране построена по-разному.

В-третьих, экономические сложности. Высокие темпы инфляции мешают обеспечению нормальной деятельности фондов. Проблема в том, как сохранить реальное содержание пенсионных накоплений во времени: средствами участников фонда рисковать нельзя. Вложить средства с минимальным риском, чтобы доход от них перекрывал инфляцию, весьма сложно: есть лишь очень узкие секторы в экономике, где это можно сделать. К тому же добавляется тяжелое финансовое положение предприятий. Только пенсионные взносы граждан не могут обеспечить нормальную работу пенсионного фонда. Главная ставка должна быть на работодателя, а работодатель - это предприятие. Предприятия (основная масса) находятся сейчас в тяжелом финансовом положении, и это продолжится еще некоторое время. Работодатель не в состоянии гарантировать или предусмотреть в своих финансовых планах выделение какой-то части прибыли в пенсионный фонд.

Ставка на вклады граждан в пенсионный фонд тоже ненадежна, так как пенсионные фонды могут обещать отдачу только через 10-15 лет, что не очень привлекательно, когда на рынке существует масса ценных бумаг, которые обещают отдачу через считанные дни. Кроме того, наше население не обладает в массе своей достаточными денежными средствами, и тактика на привлечение пенсионных взносов граждан навряд ли себя оправдает.

Следует учитывать и то, что наше население не приучено заботиться о накоплениях, как в развитых странах капитализма.

Серьезное препятствие сегодня, а также в ближайшей перспективе - прогнозируемое массовое банкротство предприятий. Пенсионный фонд в связи с этим может не получить определенных сумм по договору. Фонд может также не получить денег при смене собственника предприятия.

В-четвертых, профсоюзы не готовы для участия в этой деятельности. Они должны быть союзниками фондов и заставлять предприятия перечислять туда часть прибыли. Но профсоюзы еще не нашли своего места в новых условиях и пока довольно пассивны.

Наконец, организационные проблемы.

Отсутствуют квалифицированные кадры, которые могли бы вести на должном уровне эту работу. Нужны кадры для управления активами пенсионных фондов, а наиболее подготовленные работники уже задействованы в других местах и хорошо оплачиваются.

В связи с этим, наметившаяся высокая активность и радует, и вызывает в то же время определенное беспокойство. Результаты деятельности фондов непредсказуемы, а ошибки могут подорвать к ним доверие.

Приведем факты, вызывающие особую озабоченность:

- некомпетентное управление фондами, создание фондов по образцам зарубежных стран, без учета нашей специфики;

- низкое качество учредительных документов (например, в уставе одного из фондов написано, что он страхует от безработицы, открывает магазины, строит жилье, выдает ссуды и кредиты, а все это вовсе не относится к деятельности негосударственного пенсионного фонда);

- низкая квалификация учредителей (в одном из фондов учредители не представляли, что такое актуарные расчеты и надо ли их проводить);

- несерьезное отношение к использованию собранных средств (несвоевременно ставится вопрос о привлечении управляющей компании);

- свободная трактовка вопроса о собственнике пенсионных накоплений;

- включение в договоры с участниками фонда практически нереализуемых обещаний (например по определению размера будущих пенсий в процентах от последнего заработка), появление недобросовестной рекламы.

Несмотря на все эти сложности, система негосударственных пенсионных фондов представляется нам очень полезной, ориентированной на интересы работников и предпринимателей. И при определенной поддержке государства (прежде всего в части налогообложения) у нее может быть большое будущие

Исходя из характера развития фондов, можно условно выделить следующие типы НПФ.

Кэптивные — развивают преимущественно корпоративные пенсионные программы компаний — учредителей и их родственных структур. В портфеле активов под управлением значительно преобладают пенсионные резервы над пенсионными накоплениями.

Корпоративные (условно кэптивные) — деятельность таких фондов по-прежнему основывается на обслуживании корпоративных пенсионных программ своих учредителей. При этом с каждым годом доля пенсионных накоплений в портфеле активов возрастает. Преимущественно изменение статуса с кэптивного на корпоративный связано с привлечением пенсионных накоплений имеющихся по корпоративным программам клиентов.

Территориальные — действуют преимущественно в рамках отдельного региона или группы регионов. В большинстве случаев такие Фонды были образованы при поддержке действующей законодательной и исполнительной властей.

Открытые (универсальные) — будучи в большинстве случаев независимыми от крупных финансово-промышленных групп, строят свою деятельность на обслуживании максимально широкого круга как физических, так и юридических лиц. В активах обычно преобладают пенсионные накопления.

МОСКВА, 10 окт - Прайм. Кабинет министров РФ в четверг рассмотрит законопроект о запрете создания новых негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в форме некоммерческих организаций, сообщается в материалах к заседанию правительства.

Законопроект направлен на установление и закрепление правовой возможности создания и преобразования НПФ, функционирующих в настоящее время в форме некоммерческих организаций, в хозяйствующие общества - акционерные НПФ.

Данные меры будут способствовать повышению эффективности работы негосударственных пенсионных фондов, говорится в сообщении.

В частности, законопроектом предлагается со дня вступления его в силу (с 1 января 2014 года) установить запрет на создание новых НПФ в форме некоммерческих организаций. Кроме того, реорганизация действующих НПФ с 1 июля 2014 года будет возможна только в акционерное общество. Также предлагается установить срок, до которого все НПФ, осуществляющие деятельность в качестве страховщиков по обязательному пенсионному страхованию, должны завершить реорганизацию, а именно до 1 января 2016 года.

Законопроектом предусматривается сохранение в отношении НПФ в форме акционерных обществ всех установленных законодательством требований к деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию.