3.2. Интересы вкладчиков

Сегодня большинство фондов предпочитает работать с предприятиями, так как работа с физическими лицами очень сложна и не совсем корректна. Люди не готовы отдавать сегодня часть своих накоплений в долгосрочные проекты. Тем более, что нам не известны фонды, которые давали бы положительный инвестиционный доход. Это означает, что каждый вложенный рубль будет катастрофически таять и через 10 лет это будет не рубль, а копейка. Поэтому все, что сегодня фонды реализуют, зиждется на принципе пирамиды: те, кто придут потом, будут оплачивать тех, кто впереди. Обязательства этих фондов нереальны. Почему нереальны? Фонды можно разделить на две большие группы: фонды с установленными взносами и фонды с установленными выплатами. Это деление определяется формой собственности на средства фонда. В том случае, когда человек является собственником денег, которые он внес, это - фонд с установленными взносами. Инвестиционный доход, который получается при размещении таких денег, тоже начисляется, за вычетом небольших издержек, на именной пенсионный счет этого человека. Это - его собстсвенность. Человек 10, 20, 30 лет накапливает эти деньги на пенсионном счете. Когда он достигает определенных условий, то начинает выбирать эту сумму либо сразу, либо определенными частями. В случае его смерти наследники могут претендовать на вклад, так как это - его собственность.

Фонды же, которые работают с установленными выплатами, обещают вам, допустим, 500 долларов ежемесячно при достижении каких-то условий и соизмеряют эту сумму с той, которую должны брать с вас сегодня. В условиях неразвитого финансового рынка, непредсказуемой инфляции процент ошибки при таких расчетах близок к 99. Поэтому фонд, который работает с постоянной выплатой, должен являться собственником вложенных денег. Только тогда он может активно использовать все страховые случаи: если человек не достиг пенсионного возраста по причине смерти, то та сумма, которая является собственностью фонда, перераспределяется на людей, которые достигли пенсионного возраста, и за счет этого фонды могут существовать. Второй момент. Во всем мире фонды с определенными выплатами всегда имеют финансового гаранта. Обычно эти фонды используются внутри определенного предприятия. Предприятие в том случае, если фонду не хватает средств для выполнения своих обязательств, доплачивает эту сумму. Вряд ли кто сегодня выступит финансовым гарантом фонда, и никакой размер уставного капитала, каким бы он ни был (они в большинстве случаев сегодня дутые), не является гарантией выплат. Так что сегодня в рекламах фонды обещают больше того, что они реально смогут выплатить, по крайней мере необоснованно обещают.

3.3. Именной пенсионный счет

Именной пенсионный счет - это запись, которая обязательно отражается либо в учетной карточке, либо на магнитном носителе. Именной пенсионный счет должен открываться фондом сразу же после того, как поступили деньги на его расчетный счет. То есть любая сумма, которая приходит, должна быть обязательно персонифицирована и сразу же зачисляться на счет конкретного человека. С чем это связано? Большинство предприятий-вкладчиков хотят открывать именные пенсионные счета в самый последний момент или тянуть как можно дольше, не давая раскладки по людям. Это происходит в связи с тем, что кто-то из сотрудников может уволиться, либо у администрации есть какие-то личные интересы и она в последний момент хотела бы перераспределить всю эту сумму. Однако рано или поздно в фонд придут те люди, на которых якобы предприятие перечисляло средства, и фонду придется судиться с ними, а не разбираться с администрацией вкладчика.