Bankovní institut vysoká škola Praha

Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Hodnocení finanční činnosti podniků a cesty jejího zefektivnění

Bakalářská práce

Autor: Liudmyla Kochur

Bankovní management

Vedoucípráce: Doc.,Larysa Dokiienko, CSc

Praha Duben 2012

«Банковни институт Высока школа» (Прага)

Кафедра банковского дела и страхования

Оценка финансовой деятельности предприятий и

пути повышения ее эффективности

Бакалаврская работа

Автор: Людмила Кочур

Банковский менеджмент

Руководитель работы: к.э.н., доц. Лариса Докиенко

П рага Апрель 2012

Заявление:

Я заявляю, что над бакалаврской работой, я работала самостоятельно с использованием учебной и научной литературы, Интернет-ресурсов, а также использовала материалы публичного акционерного общества «Киевский ювелирный завод».

Я подтверждаю, что сдана электронная версия этой работы совпадает с печатной версией, и я принимаю тот факт, что работы будут архивироваться в библиотеке БИВШ и будет доступна третьим лицам по внутренней электронной базе института.

В Киеве, 30.04.2012 Кочур Людмила

Благодарность

Я хотела бы поблагодарить научного руководителя за высокий профессионализм, понимание и терпение, за ценные, профессиональные советы и рекомендации. Также высказываю благодарность всем преподавателям и руководству института.

В Киеве, 30.04.2012 Кочур Людмила

Аннотация работы:

Работа посвящена оценке финансовой деятельности предприятия и повышения её эффективности в условиях рыночной экономики. Обоснована актуальность темы, обозначены цель и задачи бакалаврской дипломной работы. В работе рассмотрены сущность финансовой деятельности и методы ее анализа. На примере публичного акционерного общества «Киевский ювелирный завод», проведен анализ финансовой деятельности и дана оценка финансового состояния предприятия. Определены пути повышения эффективности деятельности предприятия. Разработан прогнозный баланс ПАО «КЮЗ» на 2012 год и дана оценка основных показателей прогнозного баланса.

Ключевые слова: финансовая деятельность, финансовое состояние, финансовый анализ, методы анализа, прогнозный баланс предприятия.

Anotace práce:

Bakalářská práce je věnována hodnocení finanční činnosti podniku a zvýšení její efektivnosti v podmínkách tržní ekonomiky. Je zdůvodněna aktuálnost tématu, určeny cíle a úkoly bakalářské práce. V této práci je posouzena podstata finanční činnosti a metody její analýzy. Na příkladu veřejné akciové společnosti Kyjevského klenotnického závodu je provedena analýza finanční činnosti a je ohodnocen finanční stav podniku. Zjištěny cesty zefektivnění činnosti podniku. Byla zpracována prognostická bilance veřejné akciové společnosti Kyjevského klenotnického závodu na rok 2012. Jsou ohodnoceny základní ukazatelé prognostické bilance.

Klíčová slova: finanční činnost, finanční stav, finanční analýza, metody analýzy, prognostická bilance podniku.

Annotation:

The thesis is dedicated to the evaluation of the financial activity of the enterprise and the ways of increasing its effectiveness under conditions of a market economy. Relevance of the topic is substantiated, objectives and problems are indicated. The point of the financial activity and methods of analysis are studied. Both the study of the financial activity and the assessment of financial state of the enterprise based on the example of Kyiv Jewelry Factory are done. Possible ways of how to increase productivity of the enterprise are described in the work. A forecast balance of Kyiv Jewelry Factory is developed for the year 2012 and the evaluation of the main rate of the abovementioned balance is performed.

Keywords: financial activity, financial state, financial analysis, methods of analysis, forecast balance of enterprise.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………….......7

1. Сущность финансовой деятельности и методов ее анализа……………………........9

1.1.Финансовая деятельность предприятия: сущность и особенности осуществления……………………………………………………………..……...............9

1.2. Методы анализа финансовой деятельности предприятия ………………….........13

1.3.Основные этапы проведения анализа финансовой деятельности предприятия……………………………………………………………………...............21

2. Финансовый анализ деятельности ПАО «Киевский ювелирный завод»…......….25

2.1. Анализ рынка ювелирных изделий в мире и Украине…………………..............25

2.2. Характеристика финансовой деятельности ПАО «Киевский ювелирный завод»………………………………………………………………………....................31

2.3.Оценка эффективности финансовой деятельности ПАО «Киевский ювелирный завод»………………………………………………………...........................………….39

2.4. Оценка факторов, влияющих на финансовое состояние ПАО «Киевский ювелирный завод»………………………………………………...…………………....48

3. Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия……….......54

3.1.Пути повышения эффективности финансовой деятельности ПАО «Киевский ювелирный завод»………………………………………………………….................54

3.2. Прогноз основных финансовых показателей ПАО «Киевский ювелирный завод» на 2012 год………………………………………………………………...............…...55

3.3. Оценка эффективности разработанного прогноза финансовой деятельности ПАО «Киевский ювелирный завод»………………………………………….…...….60

Заключение…………………………………………………………………….…...…..63

Список использованной литературы…………………………………………............68

Приложение……………………………………………………………………....…….71

Введение

Рыночная трансформация экономики в Украине, появление финансовых рынков, рынка капитала, приоритеты финансовых рессурсов в деятельности предприятий, все это содействовало разширению круга субъектов финансовых отношений. Увеличение количества предприятий, в условиях рыночной экономики, усложняет их взаимоотношения, как субъектов предпринимательской деятельности. Поэтому финансовая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, которые возникают у него в процессе работы с другими юридическими и физическими лицами. Сам факт функционирования предприятия предполагает наличие таких финансовых отношений.

Финансовые отношения – это отношения, которые возникают в процессе осуществления основной и других видов деятельности, а также в процессе распределения финансовых результатов. Они являются частью денежных отношений и способствуют формированию и использованию фондов денежных средств.

Эффективная финансовая деятельность предприятия зависит от стабильного финансового состояния. Финансовое состояние предприятия это одна из важнейших характеристик его деловой активности и надежности, и является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений. Для оценки финансовой деятельности предприятия используются определенные механизмы и методики, которые позволяют проанализировать и определить состояние дел предприятия, результаты его деятельности, конкурентоспособность, его потенциал в деловом сотрудничестве.

Оценка финансового состояния предприятия – это комплексное исследование всех сторон его финансовой деятельности, с использованием соответствующих источников информации, изучением и измерением влияния факторов, причин и резервов, оценки работы и соизмерение ее результатов с затратами, обобщение результатов оценки и разработка необходимых мероприятий.

Целью данной работы является оценка финансового состояния предприятия (на примере ПАО «Киевский ювелирный завод») и обоснование перспектив его развития в условиях рыночной экономики.

Задачи дипломной работы:

• охарактеризовать финансовую деятельность предприятия;

• рассмотреть методы анализа финансовой деятельности предприятия;

• охарактеризовать основные этапы проведения анализа финансовой деятельности предприятия;

• проанализировать рынок ювелирных изделий в мире и Украине;

• произвести оценку факторов, влияющих на финансовое состояние предприятие;

• разработать прогноз основных финансовых показателей и определить пути повышения эффективной финансовой деятельности.

Данная работа основывается на анализе финансового состояния предприятия, оценке его деятельности на основе бухгалтерской отчетности предприятия, составление прогнозов основных финансовых показателей, а также обоснование дальнейших перспектив развития в условиях рыночной экономики.

1. Сущность финансовой деятельности и методов ее анализа

1.1. Финансовая деятельность предприятия: сущность и особенности ее осуществления

Предприятие – это юридическое лицо (не зависимо от форм собственности) самостоятельный хозяйствующий субъект, который имеет право заниматься различными видами экономической деятельности (не запрещенной государством), с целью получения прибыли.

Эффективное функционирование предприятия в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов его развития и повышения конкурентоспособности в условиях рыночной среды в значительной степени определяются грамотным управлением его финансовой деятельностью.

Финансовая деятельность – это целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения эконо­мического и социального развития. Она осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия: от момента его рождения и до момента его ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования. Процесс осуществления финансовой деятельности предприятия характеризуется широким спектром его финансовых отношений с различными субъектами финансовой системы страны.

Все финансовые отношения предприятия можно объединить в четыре группы: с финансово-кредитной системой государства; внутри объединений предприятий и организаций; с другими предприятиями и организациями; внутри предприятия.

Отношения с финансово-кредитной системой государства строятся из взаимоотношений с бюджетной сферой, кредитной, страховой и фондовыми рынками. Перечисление налогов и отчислений предприятием в бюджет государства и внебюджетные фонды – это взаимоотношения с бюджетной сферой, они являются обязательным звеном финансовой деятельности предприятия. Финансовые отношения предприятий с банками возникают в процессе организации безналичных расчетов, размещение и хранение денежных средств, а так же - получение и погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов. Предприятие нуждается в кредитах для устранения временных финансовых трудностей, пополнения оборотных средств и для расширения производства. Отношения между предприятием и страховой сферой основываются на заключении договоров и выполнения обязательств по разным видам страхования, в частности страхование имущества, медицинское и т.д. Взаимоотношения с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. В Украине фондовый рынок развит пока не достаточно.

Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций – это отношения предприятий с вышестоящими организациями. К таким объединениям можно отнести финансово-промышленные объединения, холдинги и т.п. Эти взаимоотношения складываются в рамках образования и использования централизованных денежных фондов. Финансирование и контроль осуществляется при помощи финансовых инструментов и механизмов.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, транспортными организациями, таможней, фирмами иностранных государств и т.д. Они возникают в процессе покупки-продажи продукции, услуг, приобретения материальных ценностей для ведения хозяйственной деятельности. Организация отношений с другими предприятиями, оказывает самое непосредственное влияние на эффективную производственную деятельность предприятия и на конечный ее результат.

Финансовые отношения внутри предприятия – это отношения между филиалами, отделами, цехами, бригадами и т.д., а так же включают отношения с собственниками предприятия и работниками. Отношения между подразделениями предприятия - это отношения связанные с оплатой за определенные работы и услуги. Отношения предприятия с собственниками строятся по поводу формирования уставного капитала и распределения прибыли. С работниками предприятия финансовые отношения возникают по поводу оплаты за труд, материальной помощи, дивидендов по акциям, а так же удержание налогов из заработной платы или взыскания денег за нанесенный ущерб предприятию.

Рассмотрев финансовые взаимоотношения предприятий с различными элементами финансовой системы, мы видим, что без планового подхода, грамотного управления, квалифицированного персонала сложно говорить об успешной и эффективной финансовой деятельности предприятий. И именно в надлежащем обеспечении финансирования всех взаимоотношений предприятия, и состоит главная сущность финансовой деятельности предприятия.

Сущность финансовых отношений проявляется через функции, которые финансы предприятия выполняют в его деятельности. Функции финансов показывают, как реализуется назначение финансов, как инструмента мобилизации и использования централизованных фондов денежных средств. Финансы обеспечивают непрерывный процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление. Вопрос о содержании и количестве функций, которые выполняют финансы – спорный. Некоторые известные финансисты, как например, А.М. Бирман, выделяли три основные функции финансов: обеспечение процесса хозяйствования денежными средствами, распределительную и контрольную. Такое же распределение функции финансов мы встречаем и в учебнике «Управление финансами. Финансы предприятия» под редакцией А.А.Володина¹. В других источниках, например в учебном пособии «Финансы предприятия» Филимоненков А.С.² рассматривают только две функции : распределительную и контрольную. В рамках данной работы, для более детального изучения финансовых отношений, рассмотрим три функции финансов: обеспечивающую; распределительную; контрольную.

Сущность обеспечивающей функции финансов предприятия заключается в формировании на предприятии фондов денежных средств в оптимальном размере, все производственные расходы должны быть покрыты собственными доходами. В отдельных случаях, нехватка денежных средств, для поточных нужд или расширения производства, покрывается за счет кредита и других заемных средств. Одной из главных задач управления финансами предприятия является оптимизация источников денежных средств, потому что при возникновении излишка средств, эффективность их использовании снижается, а при недостатке – возникают финансовые трудности на предприятии, что может привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - это один из путей получения наивысшего финансового результата.

Распределительная функция финансов предприятия тесно взаимосвязана с обеспечивающей функцией. Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала – уставного фонда, который образуется за счет вкладов учредителей. Распределительная функция основана на том, что финансовые ресурсы фирмы подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами, а также работниками предприятия и собственниками. Результатом распределительной функции является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала.

Контрольная функция финансов осуществляет контроль за результатами производственно-финансовый деятельности хозяйствующего субъект. Связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также с процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Главным показателем является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с обеспечивающей и распределительной. К финансовым показателям, при помощи которых можно контролировать финансовое состояние предприятия, относятся: имущественное состояние, ликвидность и платежеспособность, структура капитала, состояние оборотных средств и типы финансовой устойчивости, оборачиваемость средств, рентабельность, денежные потоки, инвестиционная деятельность и другие показатели. Таким образом, контрольная функция финансов, прежде всего, позволяет определить результаты деятельности предприятия, недостатки в планировании и управлении, а затем принимать необходимые меры по улучшению работы.

Для эффективной деятельности субъекта хозяйствования перечисленные функции должны действовать одновременно, а не последовательно.

Осуществление финансовой деятельности предприятия характеризуется рядом особенностей.

1. Для осуществления общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая деятельность является главной формой формирования и обеспечения финансовыми ресурсами.

2. Формирование финансовых ресурсов предприятия всегда подчинено задачам эффективного использования их в операционном процессе. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, должны осуществляться беспрерывно и стабильно. Они прекращаются только после полной ликвидации предприятия.

3. Формы и объемы финансовой деятельности зависят как от сферы деятельности, так и от организационно-правовых форм функционирования предприятия. Это влияет на пропорции использования в деятельности предприятия собственного и заемного капитала.

4. Объемы и результаты финансовой деятельности предприятия взаимосвязаны с финансовым рынком – рынком капитала и рынком денег. Колебания отдельных сегментов финансового рынка влияют на деятельность хозяйствующего субъекта и могут создавать серьезные проблемы в развитии предприятия.

5. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, несут в себе финансовые риски. Под финансовыми рисками подразумевается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала. Механизм осуществления финансовой деятельности предприятия и оценки ее результатов строятся с учетом финансовых рисков. К наиболее опасным можно отнести – риск неплатежеспособности и риск потери финансовой устойчивости предприятия.

6. Для обеспечения успешного экономического развития предприятия, в процессе финансовой деятельности, формируются различные страховые и другие денежные фонды, которые используют как инструменты стабилизации, при неблагоприятных колебаниях рыночных взаимоотношений.