5.2. Оборотные средства предприятия

5.2.1 Сущность и классификация оборотных средств предприятия

Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года). Оборотные средства (текущие активы) — это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла производства. Характерными особенностями оборотных средств являются:

• полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию;

• нахождение в постоянном обороте;

• изменение своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота, в процессе прохождения трех стадий: закупки, потребления и реализации.

Оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

Оборотные средства
Оборотные фонды	Фонды обращения
Производственные запасы Незавершенное производство 3. Расходы будущих периодов	1.Готовая продукция 2. Дебиторская задолженность 3. Деньги в кассе и на расчетном счете

5.2.2 Показатели оборачиваемости оборонных средств

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости - показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства:

Коб = РП/ Фоб,

где РП –объем выручки от реализации продукции, тыс.руб.

Фоб –сумма оборотных средств, тыс. руб.

- длительность одного оборота - характеризует число дней, за которое оборотные средства проходят все стадии кругооборота:

Т= 365 /Коб,

- коэффициент закрепления оборотных средств определяется отношением суммы оборотных средств к реализованной продукции и характеризует величину оборотных средств на 1 рубль выручки:

Кз = Фоб/ РП

Коэффициенты оборачиваемости возможно также определить по отдельным элементам оборотных средств. Частные показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по особому обороту, в качестве которого используются: для материальных запасов - величину их расхода на производство; для незавершенного производства - поступление товаров на склад; для готовой продукции - отгрузку; для отгруженной продукции - ее реализацию.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости капитала способствует:

- экономии (сокращению потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы помещаются на расчетный счет организации, в результате улучшается ее финансовое состояние и укрепляется платежеспособность.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

При расчете величины относительной экономии оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды:

Э =РП/365 *(Д₁ –Д₀),

где РП/365 - однодневная реализация;

Д₁ — оборачиваемость оборотного капитала в планируемом периоде, дни;

До — оборачиваемость оборотного капитала в отчетном периоде, дни.

Пример решения задач

Задача: В отчетном году предприятие реализовало продукции на 2680 млн. руб., среднегодовая сумма оборотных средств - 735 млн. руб. В плановом периоде объем реализации увеличится на 10%, а время одного оборота будет сокращено на 12 дней.

Определить:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота в днях;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в плановом периоде;

- высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота.

Решение:

Коэффициент оборачиваемости Коб₀ = 2680/735 = 3,6 об.

Продолжительность оборота Т₀ =365/3,6 = 101 дн

Реализация продукции в планируемом периоде: РП₂ = 2680 +10% = 2948 млн. руб.

Т₂ = 101 - 12 = 89 дн.

Коб 2 =365/89 = 4 об.

Высвобождение оборотных средств составит:

Э= 735 – 2948/ 4 = 2 млн. руб.

Задачи для самостоятельного решения.

Задача 1. Определить показатели оборачиваемости и высвобождение оборотных средств, если оборачиваемость возрастет на 3 оборота в год. Годовой объем реализации продукции возрастет на 5% и составит 23 600 т.р. первоначальная сумма оборотных средств 6490 т.р.

Задача 2.

Годовой объем реализации продукции 26 565 т.р. Сумма оборотных средств 8 960 т.р.

Определить, на сколько предприятие должно сократить продолжительность одного оборота, чтобы высвободить из оборота 765 т.р.

Задача 3. Предприятие за год реализовало продукции на сумму 97 640 тыс. руб.

Сумма оборотных средств 8 930 тыс.руб.

Определить на сколько дней необходимо сократить оборачиваемость и как изменится коэффициент оборачиваемости, если высвободить из оборота 450 тыс.руб.

Задача 4. Определить показатели оборачиваемости оборотных средств.

Длительность оборота 75 дней.

Среднегодовая сумма оборотных средств 6 303 тыс.руб.

Оборачиваемость оборотных средств возросла на 1 оборот в год, определить прирост выпуска продукции.

Задача 5. Определить состав и структуру оборотных средств, удельный вес производственных запасов. Средства предприятия (тыс. руб.)

Сырье 954

Топливо 127

Материалы 98

Оборудование 345

Незавершенное производство 542

Расходы будущих периодов 34

Вычислительная техника 1269

Готовая продукция 2097

Денежные средства 326

Задача 6.

Предприятие за год реализовало продукции на сумму 97 640 тыс. руб.

Сумма оборотных средств 8 930 тыс.руб.

Определить на сколько дней необходимо сократить оборачиваемость, чтобы высвободить из оборота 380 тыс.руб.

Задача 7.

Определить показатели оборачиваемости оборотных средств.

Годовой объем реализации продукции 75 640 тыс.руб.

Среднегодовая сумма оборотных средств 6 303 тыс.руб.

На какую сумму предприятие увеличит реализацию, если продолжительность одного оборота сократится на 5 дней.

Задача 8.

Рассчитайте оборачиваемость оборотных средств, определить высвобождение оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости на 5 дней.

Показатели	Базисный год	Отчетный год
1 . Выручка от продажи, тыс. руб.	20190	22540
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	1716	1845

Задача 9.

Рассчитайте оборачиваемость оборотных средств (длительность оборота) и коэффициент оборачиваемости за год, используя следующие данные:

Остатки оборотных средств		Объем реализованной продукции
Дата	Сумма, тыс. руб.	квартал	Сумма, тыс. руб.
на 1 января 2002 г.	2 500	I	3 000
1 апреля 2002 г.	2 600	II	3 500
1 июля 2002 г.	2 400	III	2 900
1 октября 2002 г.	2 400	IV	3 100
1 января 2003 г.	2 500

Задача 10.

Определите и проанализируйте структуру оборотных средств предприятий по следующим данным:

Элементы оборотных средств	Сумма, млн руб.
	Предприятие 1	Предприятие 2
Производственные запасы	94,70	94,92
Расходы будущих периодов	134,15	5,32
Дебиторская задолженность	40,0	5,0
Денежные средства	17,65	30,02
Прочие	87,35	62,1