Оценка рентабельности
Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отмечать, ниже или выше среднеотраслевого значения на начало и на конец анализируемого периода находится величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности). Снижение этого показателя следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.
Таблица 18 – Коэффициенты, характеризующие рентабельность предприятия
№ |
Наименование показателя |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
1 |
Чистая прибыль |
4 448,000 |
522,000 |
2 |
Рентабельность продукции |
0,400 |
0,091 |
3 |
Рентабельность основной деятельности |
0,286 |
0,084 |
4 |
Рентабельность совокупного капитала |
0,641 |
0,202 |
5 |
Рентабельность собственного капитала |
0,848 |
0,220 |
6 |
Период окупаемости собственного капитала |
1,179 |
4,555 |
Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) ее обращения и производства.
Рентабельность продукции показывает результаты текущих затрат. Рентабельность продукции определяется и по всей продукции, и по некоторым ее видам. При помощи рентабельности продукции оценивается эффективность производства на отдельные виды изделий, а общая, балансовая рентабельность или рентабельность производства, служит показателем эффективности работы отрасли (предприятия) в целом.
В анализируемом периоде произошло уменьшение рентабельности продукции, по состоянию на 01.01.2013 года показатель составил 0,256 при нормируемом значении 0,2.
Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает количество чистой прибыли, полученной компанией из 1 рубля, затраченного на производство продукции. Имеется положительная динамика, по состоянию на 01.01.2013 года значение составило 0,104, что свидетельствует об эффективной организации бизнес-процесса. Финансовое значение коэффициента свидетельствует о том, что на 1 рубль затрат приходится 10 копеек прибыли..
Рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли компании к величине собственных средств. Данный показатель отражает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Он показывает отдачу от вложений акционеров предприятия с точки зрения учетной прибыли. Это наиболее важный показатель для собственников фирмы, поскольку характеризует размер получаемого ими дохода, в частности величину дивидендов. За анализируемый период показатель вырос более чем в 2 раза и составил 0,019, то есть на 1 рубль собственного капитала приходится 2 копейки прибыли.
Рентабельность капитала характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Период окупаемости собственного капитала имеет значение для собственников и акционеров компании, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. Чем быстрее вложения в компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить прибыль. Время окупаемости собственного капитала за анализируемый период уменьшилось в 2 раза, что свидетельствует о повышении эффективности управления собственным капиталом.
ВЫВОДЫ
Анализ бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках, расчет и анализ финансовых коэффициентов позволили сделать следующие выводы относительно финансового положения ООО «Ваш правовой партнер».
По состоянию на 01.01.2013 года структура баланса считается неустойчивой, финансово непривлекательной. В общей структуре активов наибольший удельный вес имеют оборотные активы.
Показатели ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие является низколиквидным, но может в полной мере обеспечить выполнение своих краткосрочных обязательств.
В анализируемом периоде рентабельность основной деятельности составила 9 копеек на 1 рубль полученных доходов.
Данный показатель говорит о том, что основная деятельность предприятия рентабельна.
На основании вышеизложенного, Оценщик считает правомерным сделать заключение о низкой инвестиционной привлекательности.
Настоящее заключение основывается на информации, предоставленной Заказчиком. Оценщик не принимает на себя ответственности за достоверность данной информации и сделанные на основе ее анализа выводы.
1 При расчете коэффициентов, Оценщик использует данные годовой бухгалтерской отчетности, что позволяет исключит фактор «сезонности» и провести сравнение для идентичных условий.