Лекция 2. Профессиональные участники на рцб и регулирование их деятельности.

Деятельность на РЦБ:

- брокерская;

- дилерская;

- доверительное управление;

- регистраторская (по ведению реестра);

- депозитарная (ведение счетов депо);

- деятельность фондовой биржи;

- деятельность по организации торговли на РЦБ;

- клиринговая.

Лицензии выдаются на осуществление деятельности по ведению реестра, деятельности фондовой биржи, деятельности на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ.

Условия получения лицензий: выдает, приостанавливает и аннулирует ФСФР и контролирует соблюдение лицензионных требований:

- наличие установленного минимального размера собственного капитала (для каждого вида деятельности свой);

- соответствие предъявляемым квалификационным требованиям и наличие в штате профессиональных участников, аттестованных специалистов по профилю его деятельности (не менее 1 работника по каждому виду деятельности, которой занимается компания; контролер, руководитель);

- соблюдение стандартов профессиональной этики.

Лицензия выдается без ограничения срока действия, за исключением первичной выдачи (на 3 года). Может быть приостановлена и аннулирована в случаях:

- нарушения законодательства по РЦБ;

- невыполнения лицензионных требований;

- предоставления ложных данных в документах для лицензии.

Лицензирование теряет юридическую силу в случаях если профессиональный участник ликвидируется и если срок действия лицензии истек.

Регулирование рцб – защита прав инвесторов.

Защита интересов и прав инвесторов на РЦБ осуществляется государством через систему инструментов – нормативных и законодательных актов в частности ФЗ «О защите прав инвесторов».

В соответствии с данными инструментами брокеры и доверительные управляющие обязаны:

1. добровольно исполнять обязательства по договорам купли-продажи ценных бумаг;

2. доводить до сведения клиентов необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств по договорам (брокерским – не реже, чем 1 раз в месяц, по договорам доверительного управления – не реже 1 раза в год);

3. брокеры обязаны не осуществлять манипулировании ценами на РЦБ.

Под манипулированием ценами признаются действия профессионального участника – участника торгов, связанных с объявлением заявок на совершение сделок с ценными бумагами, сторонами по которой является одно и то же лицо и которые привели или могли бы привести к необъективному изменению спроса и предложения и к дестабилизации РЦБ;

4. не понуждать к покупке или продаже ценных бумаг клиента;

5. в случае возникновения конфликта интересов необходимо немедленно уведомлять клиентов о возникновении такого конфликта и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента.

Под конфликтом интересов понимается противоречие между участником и клиентом, в результате которого клиенту может быть причинен убыток;

6. совершать сделки купли-продажи ценных бумаг в интересах клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам;

7. предоставлять отчетность в установленные сроки в органы ФСФР.

Брокер не должен осуществлять по отношению к клиенту следующие действия:

1. передоверять выполнение своих обязательств перед клиентом другому брокеру;

2. гарантировать доходы от инвестирования в определенном размере;

3. не имеет права использовать в своих интересах денежные средства и ценные бумаги клиентов;

4. объединять свои денежные средства и ценные бумаги с клиентскими.