Тема 4 Оценка финансового состояния предприятия

1. Общее представление о финансовой отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках)

2. Расчёт финансовых коэффициентов (методика компании Мерил-Линч)

Баланс – таблица состоящая из 2-х частей.

В правой части показаны источники денежных средств, а в левой части – направление их использования.

Правая часть баланса Пассив (источники) состоит из 3-х разделов:

• краткосрочные заемные средства

• долгосрочные заемные средства

• акционерный или собственный капитал

Отчет о полученной прибыли к распределению

Retained Earnings = Balance + Net profit – Dividends PS – Dividends CS (объявл. Сов. Дир-ов)

RE_t-1 = 1 315 000 + 535 000 – 30 000 – 120 000

Актив баланса (левая часть)

!!! В рамках стандартов gap активы компании расположены по мере убывания степени ликвидности !!!!

Тот же принцип (убывания ликвидности) выдержан в рамках 1-го отдела активов (где показаны краткосрочные активы).

Ликвидность – та степень легкости превращения актива в денежное средство.

смотрим стр. 13 Раздатка

Товарно-материальные запасы включают:

• остатки сырья и материалов

• остатки незавершенного производства на конец периода

• остатки готовой продукции на конец периода

Отчет о прибылях и убытках – форма финансовой отчетности (N2) в которой отражаются результаты деятельности компании за отчётный период.

Обычно отчётным периодом является 1 год, но м.б. и чаще. Формат ОоПиУ м.б. традиционным или «внешним». Логии проста – сначала доходы плюсуем, потом расходы.

1. Чистый объем продаж / Net Sales – это совокупные продажи – минус дисконты – минус возвраты фирме.

Net Sales = Total Sales – Discount - Returns

2. Себестоимость реализованной продукции (мы будем отождествлять с производственными затратами)

Складывается из 2-х частей:

• затраты на производство

• расходы относящиеся на обслуживание предприятия в целом