Факторный анализ прибыли в целом по хозяйству. Определение резервов увеличения прибыли.
На размер отклонения от плана по общей сумме прибыли влияют четыре фактора: объем реализованной продукции, ее структура, уровень себестоимости и среднереализационные цены.
Общее отклонение от плановой прибыли расчленяют по влияющим факторам следующим образом:
отклонение за счет себестоимости равно разнице между фактической и условной себестоимостью и знак надо изменить на противоположный;
отклонение за счет среднереализационных цен – разница между фактической и условной выручкой;
отклонение прибыли за счет объема реализационной продукции равно разнице между условной и плановой выручкой, умноженной на плановый результат от реализации на 1 руб. выручки;
отклонение за счет объема и структуры реализованной продукции равно разнице сумм условной и плановой прибыли;
отклонение за счет структуры реализованной продукции равно разнице между условной и плановой прибылью за минусом отклонения за счет объема.
Резервы увеличения прибыли (чистого дохода) определяют по следующим источникам ее поступления, за счет:
увеличения объема реализованной продукции;
снижения себестоимости реализованной продукции;
улучшения качества реализованной продукции и сроков ее реализации (влияет через среднюю цену реализации);
улучшения структуры реализованной продукции;
снижения себестоимости реализованных услуг вспомогательных и обслуживающих производств.
Резервы увеличения прибыли определяют по каждому источнику, а внутри них - по видам реализованной продукции, услуг или по статьям поступления.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия означает стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы, поэтому такая оценка имеет чрезвычайно важное значение.
К числу основных показателей относится коэффициент концентрации собственного капитала. Он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств и рассчитывается по формуле
Собственный капитал
Коэффициент
концентрации =
собственного капитала Всего хозяйственных
средств (нетто)
Этот показатель называют коэффициентом автономии, собственности. Максимальное его значение равно 1. Достаточно высоким уровнем в США и европейских странах считается показатель 0,5 и выше. Риск инвесторов в данном случае сводится к минимуму: продав половину имущества предприятие сможет рассчитаться с долгами.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателем:
Хозяйственные средства (нетто)
Коэффициент
финансовой =
зависимости Собственный капитал
Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в формировании имущества предприятия.
Коэффициент привлечения заемных средств равен 1 – коэффициент автономии. Оптимальным следует считать предел от 0 до 0,5.
Собственные оборотные средства
Коэффициент
маневренности =
собственного капитала Собственный капитал
Он показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства и используется для текущей деятельности.
Заемные средства
Соотношение
заемных =
и собственных средств Собственные средства предприятия
Он дает общую оценку финансового состояния (плечо финансового рычага) и показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных.
Долгосрочные пассивы
Коэффициент
структуры =
долгосрочных вложений Внеоборотные активы
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами и до погашения долгов как бы принадлежит им, а не владельцам предприятия.
Важнейшее значение при анализе финансовой устойчивости предприятия придается коэффициенту финансовой устойчивости. От коэффициента автономности он отличается тем, что при его расчете к собственным средствам прибавляют заемные со сроком погашения более одного года.
Коэффициент Собственный капитал + долгосрочные
финансовой = заемные средства
устойчивости
Итог актива баланса
(нетто)
К показателям, отражающим зависимость между привлеченными собственными средствами, относится коэффициент финансового риска.
Долгосрочные займы предприятия
Коэффициент =
финансового риска Собственные средства
При значении этого коэффициента более 30 % предприятие имеет высокую степень риска.