5. Суть спонтанного финансирования. Управление дебиторской задолженностью

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец, по существу, предоставляет своему партнеру кредит, который, вопреки бытующему мнению, отнюдь не является бесплатным. Вот только которому из этих двух персонажей приходится платить, не открывая кошелька? Предоставляя отсрочку , например , в 45 дней, вы идете

1.на упущенную выгоду — тот же убыток — по крайней мере в сумме банковского процента, который мог бы “набежать” на вашу сумму за полтора месяца, получи вы ее немедленно.

2.Более того, если ваша рентабельность превышает среднебанковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная вами в оборот, могла бы принести еще большее приращение.

С другой стороны, зачастую трудно реализовать свой товар, не предоставляя коммерческою кредита. В странах развитой рыноч­ной экономики давно был найден и успешно применяется cпocoб облегчения страданий поставщика, небесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование;

..представьте себя на месте плательщика. Если вы оплатите товар до истечения определенного срока, то сможете воспользова­ться солидной скидкой с цены. После этого срока вы платите ;полна, разумеется, укладываясь в договорный срок платежа. Что вам выгоднее оплатить до заветной даты, даже если придется вос­пользоваться для этого банковским, кредитом, или дотянуть до послёднёго и потерять скидку?

Давайте сопоставим “Цену отказа от скидки” со стоимостью банковского кредита (и то, и другое — на базе годовых процентных ставок). (Взвесим издержки альтернативных возможностей)

ЦЕНА ОТКАЗА = ПРОЦЕНТ СКИДКИ * 100 *

ОТ СКИДКИ 100% - процент скидки

*__________360 дней__________________________________________________ МАКСИМАЛЬНАЯ ПЕРИОД, В ТЕЧЕНИЕ КОТОРОГО

ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОТСРОЧКИ - ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ

ПЛАТЕЖА, дней СКИДКА, дней

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Вот пример из американской практики.

Товар продается на условиях: скидка 1% при платеже в 15-днев-ый срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней (в контрактах это принято обозначать так: 1/15, net 30./,).

Уровень банковского процента — 10% годовых.

ЦЕНА ОТКАЗА от СКИДКИ = (1%/ 100%-1%) 100* 360 дней/(30дней-15 дней) = 24,2%

Поскольку 24,2% > 10%, есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 14,2 процентных пункта (или более чем вдвое) дороже банковского кредита.

Для предприятия- продавца целесообразно заложить в свою система расчетов с покупателем 10-20 дней отсрочки, но с ценой отказа для покупателя на 10-15% выше, чем цена банковского кредита.

Таким образом, инкассирование Дебиторской задолженности –т.е. получение денег по неоплаченным платежным документам осуществляется путем учета векселей и факторинга.

Т.О.Управление дебиторской задолженностью сводится к решению двух задач:

1. разработать систему спонтанного финансирования, скидок, и сравнить доп.прибыль от этой системы с дополнительными потерями, затратами, возникающими при этой системе продвижения товара.

2. оценить реальное состояние Дебит.Зад-ти, используя накопившуюся на предприятии статистику. Определяют сумму безнадежных долгов в общей сумме Дебит Зад-ти и на эту сумму создается резерв по сомнительным долгам

Все способы сокращения ТФП предприятия, связаны с повышением скорости оборота средств предприятия