14.5. Европейский банк реконструкции и развития. Региональные финансовые организации

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - European Bank of Reconstruction and Development - специализированное межгосударственное кредитное учреждение, созданное с целью оказания содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы. Межправительственное соглашение о создании банка подписано 29 мая 1990 года в Париже.

Учредители банка - 40 стран (все страны Европы, кроме Албании; США, Канада, Мексика, Венесуэла, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зеландия) и две межправительственные организации - Европейское экономическое сообщество и Европейский инвестиционный банк.

Первоначальный капитал ЕБРР определен в 10 млрд. ЭКЮ (около 12 млрд. долларов США), уставный капитал делится на две части:

- оплачиваемые акции составляют 30% разрешенного к подписке капитала;

- акции, подлежащие оплате по требованию - 70% подписного капитала.

Выплаты в счет оплачиваемых акций страны-участницы производятся пятью ежегодными взносами по 20% каждый. При этом до 50% каждого взноса могут быть выплачены простыми векселями. Капитал банка распределен в форме квот между странами-участниками. При учреждении банка квота СССР составила 6% (600 млн ЭКЮ или 720 млн долларов). После распада СССР Россия стала членом ЕБРР. В настоящее время России принадлежит 4% акций банка, что позволяет ей назначать соего директора в Совет директоров.

Ресурсы для кредитования формируются за счет собственного (акционерного) капитала и заемных источников. В соответствии с международно признанной практикой ресурсы банка делятся на две части:

1) фонд обычных ресурсов;

2) фонд специальных ресурсов.

Из фонда обычных ресурсов средства предоставляются на рыночных условиях на цели реализации рентабельных проектов развития. Фонды специальных ресурсов предназначены для льготного кредитования низкорентабельных отраслей социальной инфраструктуры. Например, в настоящее время в рамках ЕБРР созданы и действуют следующие специальные инвестиционные фонды и фонды технического содействия: Балтийский инвестиционный специальный фонд, Балтийский специальный фонд технического содействия, Специальный инвестиционный фонд для малых предприятий России, Специальный фонд технического сотрудничества для малых предприятий России.

Органы управления ЕБРР включают:

- Совет управляющих - главный законодательный орган, включает представителей от каждого участника;

- Совет директоров - главный исполнительный орган. В его компетенции находятся все текущие вопросы деятельности банка. Состоит из 23 членов.

Все функции ЕБРР направлены на решение двуединой задачи: содействие переходу к демократии и рыночной экономике и поощрение предпринимательской деятельности в странах центральной и восточной Европы в т.ч. в России, в других странах СНГ и Балтии. Современные цели и функции банка охватывают предоставление займов, консультационную помощь, осуществление инвестирования в страны-члены, гарантирование кредитов, повышение уровня жизни.

Финансовая поддержка оказывается ЕБРР в следующих формах:

- прямые кредиты; участие в совместном кредитовании с другими кредиторами;

- инвестирование средств в акционерный капитал частного и государственного секторов (объем таких инвестиций не может превышать оплаченной части капитала банка и общих резервов;

- гарантирование размещения ценных бумаг, выпускаемых предприятиями частного и государственного секторов;

- облегчение доступа предприятий частного и государственного секторов к внедренным и международным рынкам капитала путем предоставления гарантий, финансовых консультаций;

- предоставление или участие в займах и оказание технического содействия в реконструкции или развитии инфраструктуры реализации природоохранных программ;

- финансирование конкретных проектов как индивидуальных, так и в рамках структурных и отраслевых инвестиционных программ.

В отличие от МБРР, региональных банков развития, которые сотрудничают с государственными и частными секторами и руководствуются соображениями рентабельности вложения в частном секторе. На первый период деятельности (5 лет) введены ограничения на предоставление кредитов, гарантий или инвестиций в акционерный капитал предприятий государственного сектора экономики.

В качестве наиболее важных направлений кредитно-финансовой политики ЕБРР выделяют:

- финансовый сектор;

- энергетику;

- телекоммуникационную инфраструктуру;

- транспорт;

- агробизнес.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) - European Investment Bank - кредитный институт Европейского экономического сообщества (ЕС) учрежден в соответствии с Римским договором от 25 марта 1957 г. Деятельность банк начал в 1959 г. Местонахождение - Люксембург. Согласно Уставу в задачи банка входит:

- содействие развитию отсталых районов стран Европейского сообщества;

- оказание помощи в модернизации, реконструкции и строительстве предприятий, которые не могут быть профинансированы отдельной страной;

- содействие развитию приоритетных отраслей - производству стали, угля, энергетике;

- участие в проектном финансировании.

Членами ЕИБ являются двенадцать стран ЕС.

Руководящие органы банка:

1. Совет управляющих, объединяющий министров стран-участниц. В его компетенцию входит формирование кредитной политики Банка, утверждение годовых балансов, внесение изменений в уставный капитал;

2. Директорат включает девятнадцать директоров и одиннадцать заместителей. Директорат принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, привлечении заемных средств, установлении процентных ставок.

Источниками кредитных ресурсов являются:

- уставный капитал;

- резервы;

- средства, привлекаемые с помощью выпуска облигационных займов.

Первоначально уставный капитал банка составлял один миллиард ЭКЮ. К концу 90-х годов он увеличился до 57,1 млрд.ЭКЮ, в том числе 10% оплаченный и 90% гарантированный.

Облигации выпускаются в нескольких валютах, в основном в валютах стран ЕС и в ЭКЮ, а в настоящее время – в евро.

Основная масса кредитов ЕИБ предоставляется странам-участницам. Приоритетные направления кредитования:

- энергетика;

- транспорт;

- телекоммуникации;

- региональное развитие.

Деятельность банка также распространяется на развивающиеся страны, ассоциированные в ЕС.

Региональные международные банки развития - межгосударственные инвестиционные институты, созданные для кредитования проектов развития в странах Азии, Африки, Латинской Америки. К ним относятся:

- Межамериканский банк развития;

- Африканский банк развития;

- Азиатский банк развития;

- Исламский банк развития;

- Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств.

Межамериканский банк развития (МАБР) - Inter American Development Bank. Создан в 1959 году. Местопребывание - Вашингтон.

Первоначально членами МАБР были США и 19 латиноамериканских стран. К 1985 году их число возросло до 43. Руководящими органами банка являются Совет управляющих и Директорат. Каждая страна-участница располагает 135 базисными голосами и дополнительными голосами в зависимости от ее взноса в банк.

Финансовые ресурсы банка:

- уставный капитал;

- фонд специальных операций;

- доверительные фонды, переданные в управление банка;

- средства, получаемые за счет размещения облигаций.

МАБР кредитует правительства и под их гарантии частные и государственные предприятия. За счет обычных ресурсов (уставный капитал и заемные источники) МАБР предоставляет кредиты латиноамериканским странам на срок от 15 до 25 лет из расчета 9% годовых. За счет специальных фондов - льготные кредиты на срок до 40 лет под 1¸4% годовых.

Африканский банк развития (АфБР) - African Development Bank. Основан в 1963г. Местопребывание - Абиджан (Берег Слоновой Кости), функционирует с 1966г. В числе стран-участниц 50 африканских государств и с 1982г. - 25 неафриканских промышленно-развитых стран (им принадлежит треть капитала банка). Руководящие органы АфБР - Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц и Правление.

Официальные цели АфБР - содействие экономическому развитию и социальному прогрессу стран-участниц путем финансирования программ регионального развития, поощрения государственных и частных инвестиций, оказание технической помощи.

Приоритетные направления кредитования:

- энергетика;

- водоснабжение;

- связь;

- промышленность;

- банки развития;

- сельское хозяйство.

Получатели кредитов, в основном, страны Западной и Восточной Африки.

Ресурсы для кредитования:

- уставный капитал;

- заемные средства;

- специальные фонды льготного кредитования.

В рамках АфБР функционируют две самостоятельные организации, которые в совокупности с банком образуют "группу Африканского банка развития" - Африканский фонд развития и Доверительный фонд Нигерии.

Азиатский банк развития (АзБР) - Asian Development Bank - Региональный институт долгосрочного кредитования проектов развития Азиатских стран. Учрежден в 1965 году. Функционирует с 1967г. с местопребыванием в Маниле (Филиппины). Членами банка являются 43 страны, 29 из которых - страны Азиатского и Тихоокеанского регионов и 14 - государства Западной Европы и Америки. Согласно уставу 67% акций принадлежит региональным членам.

Кредиты банка выдаются из обычного и специального фондов. Срок обычных кредитов 10¸25 лет, льготный период 3-5 лет. Процентная ставка колеблется в зависимости от коньюнктуры на рынках ссудных капиталов. Кредиты специальных фондов предоставляются на 25¸40 лет, с льготным периодом 10 лет по ставке 1%.

Исламский банк развития (ИБР) – Islamic Development Bank – межгосударственный банк, действующий в рамках Организации Исламская конференция, объединяет 47 мусульманских государств и оказывает финансовое содействие их развитию. Учрежден в 1974 г. в Джидде (Саудовская Аравия). Капитал сформирован как акционерный. Расчетня единица ИБР – исламский динар. Высший орган управления – Совет управляющих, в котором представлены все страны. Устав банка опирается на принципы шариата, запрещающего взимать проценты.

Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств – создан в 1993 г. С участием 10 государств: Армении, Белоруссии, Казахстана, Киргизстана, Молдовы, России, Таджикистана, Узбекистана, Украины.

Основные функции банка:

- организация и осуществление многосторонних расчетов по торговым и другим операциям;

- подготовка рекомендаций центральным банкам в целях координации их денежно-кредитной политики;

- предоставление краткосрочных кредитов центральным банкам в целях своевременности завершения расчетов;

- техническое и сезонное кредитование центральных банков в процессе осуществления взаимных межгосударственных расчетов.

В настоящее время в условиях отсутствия единой рублевой зоны банк фактически не функционирует.

Контрольные вопросы:

1. Дайте определение международным финансовым отношениям и назовите их формы.

2. Охарактеризуйте функции международного финансового рынка и его структуру.

3. Назовите состав участников международного финансового рынка.

4. Охарактеризуйте основы организации и цели деятельности МВФ.

5. Перечислите виды и особенности предоставления кредитов МВФ.

6. Охарактеризуйте состав группы Всемирного банка.

7. В чем заключается специфика деятельности МБРР?

8. Каковы цели деятельности Международной ассоциации развития?

9. Для чего создана Международная финансовая корпорация?

10. В каких случаях предоставляются финансовые гарантии МАГИ?

11. Охарактеризуйте цели и механизмы деятельности Банка международных расчетов.

12. Проанализируйте основы деятельности региональных инвестиционных банков.