Раздел III. Банки Глава 10. Центральные банки и основы их деятельности

10.1. Становление и развитие института центральных банков

Центральные банки возникли в процессе эволюции кредитных систем. До XIX в. между банками не существовало разделения функ­ций. Любой банк или частный банкирский дом мог сочетать выполне­ние классических банковских операций и эмиссионные функ­ции. Банк­нотное обращение было децентрализовано. Исторически выявлено два пути образования эмиссионных банков. Первый характерен для стран с ранним развитием кредитных отношений. Эмиссионные банки в таких странах образовались на базе наиболее крупных банков национального масштаба. Второй путь характерен для стран более позднего капиталистического развития, где эмиссионные банки в момент учреждения наделялись особым статусом (США, Канада, Австралия).

Предпосылки их возникновения, прежде всего, обусловлены тем, что быстрое развитие кредитной системы после промышленного переворота сопровождалось повышением значения банкнотного обра­щения. Это потребовало замены банкнотной эмиссии коммерчес­ких банков эмиссией одного банка, т.к. децентрализованная эмиссия банк­нот не соответствовала потребностям развивающихся рыночных отно­шений. По мере становления и развития системы государственного ре­гулирования экономики за центральными банками закрепилась функ­ция регулирования денежно-кредитной системы. Первые центральные эмиссионные банки возникли более 300 лет назад после длительного периода развития коммерческих банков. Принято считать, что первым эмиссионным банком был Рисбанк – центральный банк Швеции, соз­данный в 1668 г. Банк Англии был образован на акционерных началах в 1694 г., а причиной его возникновения стала потребность правитель­ства в привлечении займа⁹¹. Законодательно эмиссионное право было закреплено за банком в 1844 г. на основании банковского акта Роберта Пиля. Центральные банки других стран были созданы позднее:

Банк Франции	1800 г.
Банк Нидерландов	1814 г.
Банк Норвегии	1816 г.
Национальный Банк Бельгии	1850 г.
Государственный банк Российской Империи	1860 г.
Рейхсбанк Германии	1875 г.
Банк Японии	1882 г.
Банк Италии	1893 г.
Швейцарский национальный банк	1907 г.
Федеральная резервная система США	1913 г.

Таким образом, в большинстве развитых стран полномочия центрального банка были закреплены за определенными банками с середины XIX – начала XX вв. Функции, которые выполняли центральные банки в экономике и денежно-кредитной системы, также прошли свою эволюцию. В XVI-XVIII вв. для того, чтобы контролировать количество денег в обраще­нии, центральным банкам было предоставлено монопольное право эмиссии денег. В XIX в. в целях обеспечения ликвидности и стабиль­ности банковской системы центральные банки получили полномочия по осуществлению функций кредитора последней инстанции для дру­гих банков, а также регулирования и контроля всей банковской деятельности. С развитием и усложнением экономических отношений и политической структуры общества функции центральных банков стали разнообразнее, значительно расширился их статус – в середине XX в. центральным банкам было предоставлено право самостоятельно либо совместно с правительством определять и реализовывать денежно-кредитную политику государства.

Современные центральные банки обладают особой право­субъектностью по сравнению с другими юридическими лицами, что связано с той двойственностью, которая присуща всем национальным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, в экономической системе национальный банк выступает в роли органа государственной власти, осуществляющего от лица государства эконо­мическую политику, с другой – в роли обычного субъекта коммерческой деятельности. Таким образом, он совмещает черты учреждения публичного права с чертами частно-правовой организации.

Центральные банки обладают независимостью в проведении денежно-кредитной политики. Концепция независимости центрального банка была разработана в начале 1990-х гг. С. Фишером и Г. Дибелом (Массачусетский технологический институт).⁹² Была предложения классификация разновидностей независимости (автономий) центрального банка. Выделяют политическую и экономическую независимость. Политическая независимость определяется степенью вмешательства правительства в дела центрального банка, прежде всего участием правительства в назначении его руководства, а также автономностью функционирования его менеджеров. Экономическая независимость определяется условиями кредитования центральным банком государственного бюджета и вовлеченностью денежных властей в надзор за коммерческими банками.

Концепция независимости центрального банка имеет теоретическую и эмпирическую основу. Эмпирической базой ее разработки послужил многолетний опыт немецкого Бундесбанка, эффективно реализующего политику сдерживания инфляции. Теоретическая база – это научные исследования временной несогласованности денежно-кредитной политики: центральный банк проводит более жесткую политику борьбы с инфляцией, чем ожидают от него субъекты экономики. С этой точки зрения независимость центрального банка с четким кругом обязанностей денежных властей необходима для успешного противостояния инфляции.

История многих стан доказывает, что формирование эмиссион­ных банков и закрепление за ними функций денежно-кредитного регу­лирования стали обязательными предпосылками эффективного разви­тия рыночной экономики. В настоящее время эмиссионные банки явля­ются неотъемлемым звеном кредитных систем большинства стран мира.