3. Особливості діяльності індивідуальних та інституційних інвесторів

Ознака

Вид

Характеристика

1. Інституційні інвестори, які здійснюють переважно прямі інвестиції в обмежене коло підприємств

холдингова компанія

публічне акціонерне товариство, яке володіє, користується, а також розпоряджається холдинговими корпоративними пакетами акцій (часток, паїв) двох або більше корпоративних підприємств (крім пакетів акцій, що перебувають у державній власності)

промислово-фінансова група

диверсифікована багатофункціональна структура, створена на основі об'єднання капіталів підприємств, кредитно-фінансових установ та інших організацій з метою максимізації прибутку, підвищення ефективності виробничих і фінансових операцій, посилення конкурентноздатності на внутрішньому і зовнішньому ринках, зростання економічного потенціалу всієї групи у цілому і кожного із її учасників окремо

фінансова компанія

небанківський інститут кредитної системи, що спеціалізується на кредитуванні продажів споживчих товарів з відстрочкою платежу

2. Інституційні інвестори, які здійснюють великі інвестиції, не дотримуючись певного, наперед вибраного комплексу об’єктів інвестування

інвестиційна компанія

суб’єкт інвестиційної діяльності, що акумулює кошти приватних інвесторів через емісію власних цінних паперів (зобов'язань) і вкладає їх в акції, облігації та інші активи підприємств своєї країни і за кордоном

страхова компанія

юридична особа, яка залучає кошти клієнтів під певні зобов’язання і сплачує цим клієнтам визначену суму коштів у разі настання страхового випадку

пенсійний фонд

юридична особа, що має статус неприбуткової організації, що функціонує й здійснює діяльність винятково з метою накопичення пенсійних внесків на користь учасників пенсійного фонду з подальшим управлінням пенсійними активами й здійсненням пенсійних виплат

3. Інституційні інвестори, які здійснюють великі (диференційовані) інвестиції, але не мають стабільного портфеля цінних паперів

інвестиційний дилер (андеррайтер)

спеціальна банківська установа або компанія, що займається первинним продажем емітованих акцій і облігацій шляхом купівлі нових їх місій та організації підписки (реалізації) їх учасникам вторинного фондового ринку дрібними партіями

фінансовий посередник

юридична особа, що на підставі ліцензії (дозволу) здійснює визначену законодавством комерційну (інвестиційні фонди та інвестиційні компанії), представницьку (довірчі товариства) або посередницьку (торговці цінними паперами, комерційні банки) діяльність стосовно обігу приватизаційних паперів, або філія цієї юридичної особи

№ п/п

Ознака

Характеристика

1.

Організаційна форма: фінансова установа або фонд

Інституційні інвестори – значні за розміром фінансові установи або фонди. Слід розрізняти компанії з управління активами і безпосередньо інституційних інвесторів, які можуть бути або фінансовими установами, що надають певні фінансові послуги, в результаті чого мають в управлінні значні розміри фінансових ресурсів, або фондами, які цілеспрямовано створюються для спільного (колективного) інвестування.

2.

Функція управління активами

Діяльність інституційних інвесторів завжди пов’язана з управлінням активами. Інституційні інвестори володіють чи мають у розпорядженні значні розміри фінансових ресурсів, які повинні приносити прибутки їх власникам. Без професійного управління цими активами неможливо буде досягти прибутковості володіння і розпорядження активами

3.

Діяльність на ринку цінних паперів

Інституційні інвестори здійснюють інвестиції у різноманітні інструменти фінансового ринку, але основним видом вкладень інституційних інвесторів є цінні папери. Інституційні інвестори є професійними гравцями на ринку цінних паперів. Якщо інші інвестори здійснюють діяльність на ринку цінних паперів періодично, ситуаційно, подекуди непрофесійно, то для інституційних інвесторів діяльність на ринку цінних паперів є основним видом інвестиційної діяльності

4.

Залучення коштів багатьох інвесторів, фізичних і юридичних осіб в єдиний пул

Інституційні інвестори виступають як інвестори вищого рівня поєднуючи інтереси різних дрібних інвесторів шляхом найбільш прибуткового і найменш ризикового управління їхніми коштами

5.

Акумулювання коштів і управління ними є основним видом діяльності

Для інституційних інвесторів виділяють дві важливі функції: акумулювання коштів і управління ними. У різних фінансових установах акцент робиться на різних видах діяльності

6.

Професійне управління активами

Активами інституційних інвесторів мають управляти професійні менеджери чи зовнішні управляючі компанії – компанії з управління активами

7.

Інституційні інвестори є портфельними інвесторами

Активи вкладаються в різні види фінансових і нефінансових активів, які формують інвестиційний портфель, який є комплексним об’єктом управління інвестиційною діяльністю. Портфель інвестицій має бути диверсифікованим як за видами вкладень (матеріальні, фінансові), так і за емітентами, банківськими установами, цінними паперами емітентів одного виду і серії

8.

Інституційні інвестори є фінансовими посередниками

Інституційні інвестори спочатку вони акумулюють кошти, а потім надають ці кошти іншим суб’єктам у вигляді інвестицій