1.10.3. Міжнародні кредити і міжурядові позики

Міжнародний кредит використовується в основному для кредитування зовнішньої торгівлі та у вигляді довгострокових кредитів для певних цілей.

Кредитування зовнішньої торгівлі охоплює кредитування експорту та кредитування імпорту.

Кредитування експорту здійснюється в таких формах:

а) у формі купівельних авансів, які надають країни-експортери іноземним виробникам;

б) у формі банківського кредитування: надання кредитів під товари в країні екпортера; надання позик під товари в дорозі; надання кредиту під товари або товарні документи в країні імпортера; бланкові кредити, не забезпечені товарами, які отримують експортери від банків, з якими вони мають міцні зв’язки або участь у капіталі.

Кредитування імпорту здійснюється у двох формах:

а) у формі комерційного кредиту;

б) у формі банківського кредиту.

Комерційні кредити поділяються на:

а) кредит по відкритому рахунку, який надається за угодою згідно якої експортер записує на рахунок імпортера у вигляді боргу вартість проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов’язується погасити кредит у встановлений термін.

б) вексельний кредит, при якому експортер, укладаючи угоду на продаж товару в кредит, виставляє перевідний вексель (трату) на імпортера. Останній, отримавши товарні документи, акцептує трату (бере зобов’язання оплатити вексель в указаний термін).

Банківські кредити по імпорту бувають наступних видів:

а) акцепний кредит видається при згоді імпортера оплатити трату експортера. При цьому перед наступленням терміну плати імпор-тер вносить в банк суму боргу, а банк в цей термін погашує його зобов’язання перед експортером;

б) акцентно-рамбурсний кредит, суть якого полягає в тому, що банк імпортера в межах узгоджених лімітів кредитування виставляє безвідкличні акредитиви на банк експортера, котрий зобов’язується акцентувати трати й оплатити їх з настанням терміну оплати. Після відвантаження товару експортер скеровує платіжні й товарні документи до свого банку. Останній акцептує переказний вексель і виплачує експортерові вартість товару. Потрібні для цього кошти банк експортера отримує через переоблік трати на світовому грошовому ринку. При настанні терміну останній тримач трати пред’являє її до оплати банкові експортера, який здійснює платіж за рахунок відшкодування, отриманого від банку імпортера.

Серед нових методів фінансування експорту слід відзначити:

а) пряме банківське кредитування іноземних покупців поширеною формою якого зараз є відкриття банками кредитних ліній для оплати зовнішньоторгових угод. Різновидністю кредитної лінії є поновлювана (роловерна) кредитна лінія, яка застосовується у кредитних операціях Євровалютного ринку;

б) фінансування зовнішньоторгових операцій на основі факторинга

Факторинг - це придбання банком або спеціалізованою факторинговою компанією права вимоги щодо виплат за фінансовими зобов’язаннями здебільшого у формі дебіторських рахунків на поставлені товари чи надані послуги. Підприємство-постачальник (експортер) поступається факторинговій фірмі правом отримання платежів від платників за поставлені товари. В свою чергу факторингова фірма чи банк бере на себе вимоги клієнта до боржників і зобов’язується повертати йому гроші по мірі їх надходження від боржників або оплатити йому всю суму при укладенні угоди. За здійснення факторингових операцій експортер вносить плату, передбачену угодою. При цього вартість факторингу може бути дещо вищою від суми оплати відсотків за кредитом, оскільки сюди входить не лише оплата за кредит, а й вартість інших послуг;

в) кредитування зовнішньоекономічних операцій у формі форфейтинга

Форфейтинг - це купівля банком - форфейтором в експортера векселів, акцептованих імпортером. В обмін на придбані цінні папери банк виплачує експортеру еквівалент їх вартості готівкою з вирахуванням фіксованої облікової ставки, премії за ризик неоплати зобов’язань та разового збору за зобов’язання купити векселі експортера.

Серед інших кредитно-фінансових засобів стимулювання експорту можна відзначити лізингові операції та кредити по компенсаційних угодах.

Лізинг є різновидністю орендних операцій і являє собою довготермінову оренду машин, обладнання, споруд виробничого призначення тощо. При лізингових операціях орендодавець купує вищеозначені товари і передає їх за угодою орендареві для використання з виробничою метою, зберігаючи при цьому право власності на них до кінця угоди. Оплата оренди здійснюється частинами протягом всього її терміну. Таким чином, оренда є своєрідною формою отримання кредиту.

Набуває поширення надання банками довгострокових кредитів по компенсаційних угодах, які базуються на взаємних поставках товарів на рівну вартість. Найчастіше суть цієї операції полягає в тому, що якась країна отримує від іншої в кредит на довгий термін (15-20 років) машини, обладнання тощо і в рахунок погашення цього кредиту здійснює зустрічні поставки продукції, виробленої на цьому ж обладнанні.

Важливою формою міжнародного кредиту є міжурядові позики, які надаються за рахунок засобів державного бюджету в рамках допомоги. Вони можуть бути безвідсотковими або з невисокою відсотковою ставкою, супроводжуватись при цьому пільговими умовами їх надання. Наприклад, в 1945 році США надали Великобританії урядову позику в сумі 750 млн. доларів на 50 років з розрахунку 2% річних за умови відміни валютних обмежень та інших перепон для проникнення американського капіталу в стерлінгову зону. В даний час значні суми міжурядових позик надаються країнам, що розвиваються у формі програм “допомоги” для різних цілей.