График 9
Вывод по табл. 2.5 : По данным нашего предприятия видно, что скорость оборота увеличивается до 2011 года и достигает 60 дней, что свидетельствует о том, что выбранная стратегия предприятия эффективна, но к 2012 году обороты уменьшаются до 51 дня, а это означает, что пора привносить изменения в данной стратегии организации.
Коэффициент оборачиваемости в динамике уменьшался 4 года подряд, резкий спад был в 2010 году ( коэффициент оборачиваемости составлял 7 раз), что означает о замедлении оборота текущих активов, но к 2012 данный коэффициент начинает обратно подниматься, следовательно обороты текущих активов убыстряются.
Для расчета финансового цикла нужно определить:
1) период обращения запасов производственный цикл – ПЦ = запасы (ср. год. стоимость) · 360/себестоимость продукции;
2) период обращения дебиторской задолженности (ПОДЗ) = ДЗ (ср. год. стоимость) · 360/выручка от реализации;
3) период обращения кредиторской задолженности (ПОКЗ) = КЗ (ср. год. стоимость) · 360/себестоимость продукции.
Финансовый цикл (ФЦ) определяется по формуле
ФЦ = ПОДЗ + ПЦ – ПОКЗ
В таблице 2.6 представлены результаты анализа и расчета финансового результата
Расчет и анализ финансового результата Таблица 2.6
Показатели |
Годы |
||||
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
Выручка, тыс. руб. |
231 637 |
314 284 |
4 983 043 |
5 327 008 |
5 317 120 |
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. |
162 568 |
370 698 |
602 907 |
684 708 |
431 032 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности,раз |
1 |
1 |
8 |
8 |
12 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
16 |
20 |
45 |
45 |
30 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
220 523 |
287 167 |
7 161 159 |
5 224 084 |
5 455 820 |
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. |
16 959 |
24 058 |
35 247 |
31 376 |
13 336 |
Производственный цикл, дни (ПЦ) |
28 |
30 |
2 |
2 |
1 |
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. |
1 085 160 |
1 878 032 |
3 259 145 |
4 547 043 |
4 823 592 |
Период обращения кредиторской задолженности, дни |
1772 |
2354 |
164 |
313 |
318 |
Операционный цикл, дни |
43 |
50 |
47 |
47 |
31 |
Финансовый цикл, дни |
-1728 |
-2304 |
-117 |
-266 |
-287 |
Вывод по табл. 2.6:В нашем предприятии финансовый цикл отрицательный и это значит, что организация имеет временно свободные денежные средства, но смотря по динамике отрицательный финансовый цикл рос до 2010 года, а в 2012 он уменьшается и составляет – 287 дней.
Запасы и дебиторская задолженность вызывают потребность в денежных средствах, а кредиторская задолженность является источником покрытия текущих финансовых потребностей. В нашем примере кредиторская задолженность больше дебиторской и она растет с каждым годом, это значит ,что предприятие живет за счет вкладываемых в нее денег , а сама ничего не отдает.
Ниже представлены графики по данным таблицы 2.6.