- •Введение
- •Стратегические цели Компании:
- •Основные виды деятельности Компании:
- •Глава 1. Анализ динамики и структуры баланса
- •1.1 Формирование агрегированного баланса
- •Агрегированный баланс, тыс. Руб. Таблица 1.1
- •График 1
- •1.2 Горизонтальный анализ баланса
- •1.3 Вертикальный анализ баланса
- •Вывод по главе 1:
- •Глава 2: Анализ имущественного потенциала компании
- •2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации
- •Анализ воздействия на динамику стоимости основных средств переоценки и реального движения, тыс. Руб.
- •График 2
- •График 3
- •Анализ видовой структуры основных средств Таблица 2.2
- •График 4
- •График 5
- •Показатели движения и состояния основных средств, %
- •График 6
- •График 7
- •Динамика фондоотдачи
- •Вывод по табл. 2.4:
- •График 8
- •2.2 Анализ текущих активов
- •График 9
- •График 10
- •График 11
- •График 11
- •Глава 3. Анализ финансового состояния организации. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
- •График 12
- •Глава 4. Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании
- •График 13
- •График 14
- •График 15
- •Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании Таблица 4.4.
- •График 16
- •Анализ динамики структуры финансовых результатов деятельности компании
- •График 17
- •Показатели рентабельности и соотношение доходов и расходов по убыточным видам деятельности
- •График 18
- •Заключение:
- •Библиографический список
- •Оглавление
1.3 Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ(Табл. 1.5 и 1.6)показывает структуру средств организации и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец исследуемого периода либо за ряд лет анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса, так и направленность изменений.
Активы предприятия исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты.
Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:
о формировании более мобильной структуры активов, способствую-щей ускорению оборачиваемости средств организации;
отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
сворачивании производственной базы.
Структура активов агрегированного баланса(%) Таблица 1.5
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Актив |
Формула |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.дек |
|||||
расчета |
2008… |
2009… |
2010… |
2011… |
2012… |
||||||
(по строкам |
|
|
|
|
|
||||||
отчетного |
|
|
|
|
|
||||||
баланса) |
|
|
|
|
|
||||||
I. Постоянные активы |
|
|
|
|
|
|
|||||
I.1. Нематериальные активы |
В % к стр. 190 |
0 |
0,46 |
1,35 |
1,22 |
0,96 |
|||||
I.2. Основные средства |
В % к стр. 190 |
7,26 |
8,42 |
17,97 |
21,37 |
19,65 |
|||||
I.3. Незавершенное |
В % к стр. 190 |
0,15 |
25,02 |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
|||||
строительство |
|||||||||||
I.4. Долгосрочные |
В % к стр. 190 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
финансовые вложения |
|||||||||||
I.5. Прочие постоянные |
В % к стр. 190 |
92,58 |
66,10 |
80,18 |
77,40 |
79,39 |
|||||
активы |
|||||||||||
I.6. Итого по разделу I |
100% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
I.7. Доля в общей сумме |
(Стр. 190 : |
53,40 |
41,75 |
51,37 |
47,11 |
63,21 |
|||||
активов |
: стр. 300) 100% |
||||||||||
II. Текущие активы |
|
|
|
|
|
|
|||||
II.1. Незавершенное |
В % к стр. 290 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
производство |
|||||||||||
II.2. Готовая продукция |
В % к стр. 290 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
II.3. Производственные |
В % к стр. 290 |
8,52 |
3,93 |
6,05 |
1,43 |
2,33 |
|||||
запасы |
|||||||||||
II.4. НДС |
В % к стр. 290 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
II.5. Дебиторская |
В % к стр. 290 |
79,63 |
90,22 |
88,00 |
68,69 |
37,03 |
|||||
задолженность |
|||||||||||
II.6. Денежные средства |
В % к стр. 290 |
11,82 |
5,75 |
5,92 |
29,83 |
57,16 |
|||||
II.7. Прочие текущие активы |
В % к стр. 290 |
0,03 |
0,10 |
0,04 |
0,05 |
3,48 |
|||||
II.8. Итого по разделу II |
100% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
II.9. Доля в общей сумме |
(Стр. 290 : стр. 300) 100% |
46,60 |
58,25 |
48,63 |
52,89 |
36,79 |
|||||
активов |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||
Структура активов агрегированного баланса(%) Таблица 1.6
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Пассив |
Формула |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.дек |
|||||
расчета |
2008… |
2009… |
2010… |
2011… |
2012… |
||||||
(по строкам |
|
|
|
|
|
||||||
отчетного |
|
|
|
|
|
||||||
баланса) |
|
|
|
|
|
||||||
III. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|||||
III.1.Уставной капитал |
В % к стр. 490 |
-0,01 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||
III.2. Добавочный капитал |
В % к стр. 490 |
0 |
0 |
0,00 |
-0,57 |
-0,45 |
|||||
III.3. Накопленный капитал |
В % к стр. 490 |
100,01 |
100,01 |
100,00 |
100,57 |
100,45 |
|||||
III.4. Итого по разделу |
100% |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
|||||
Доля в общей сумме пассивов |
(Стр. 490 : стр. 700) |
-158,95 |
-115,47 |
-170,13 |
-156,36 |
-235,39 |
|||||
100% |
|||||||||||
IV. Долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|||||
заемные средства |
|||||||||||
IV.1. Займы и кредиты |
В % к стр. 590 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
IV.2 Отложенные налоговые |
|
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
обязательства |
|||||||||||
IV.3. Итого по разделу |
100% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
Доля в общей сумме пассивов |
(Стр. 590 : стр. 700) |
0,13 |
0,05 |
0,32 |
0,09 |
0,05 |
|||||
100% |
|||||||||||
V. Текущие пассивы |
|
|
|
|
|
|
|||||
V.1. Кредиты и займы |
В % к стр. 690 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
V.2. Кредиторская |
В % к стр. 690 |
99,94 |
100,00 |
100,00 |
99,34 |
99,32 |
|||||
задолженность |
|||||||||||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|||||
– поставщики и подрядчики |
В % к стр. 690 |
97,27 |
95,79 |
97,69 |
97,39 |
97,45 |
|||||
V.3. Прочие текущие пассивы |
В % к стр. 690 |
0,06 |
0,00 |
0,00 |
0,66 |
0,68 |
|||||
V.4. ИТОГО по разделу |
100% |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
|||||
Доля в общей сумме пассивов |
(Стр. 690 : стр. 700) |
258,82 |
215,42 |
269,81 |
256,27 |
335,33 |
|||||
100% |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Вывод к табл. 1.5 и 1.6:
В 2008 году доля постоянных активов по отношению к общей стоимости активов, занимает 53,4%, а текущих 46,6%. В 2009 году произошло изменение постоянных активов 49,5%, текущих активов 58,25%. В основном уменьшилась доля прочих постоянных активов в первом разделе. Во втором разделе значительно увеличилась доля дебиторской задолжности с 79,63 до 90,22%. Изменение произошло за счет увеличения денежных средств и уменьшения прочих постоянных активов. В 2012 году значительное увеличение постоянных активов за счет уменьшения текущих активов.