Тема 6. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа

Финансовый план и методы внутрихозяйственного финансового анализа. Сметный расчет финансовых результатов. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Управление и оптимизация прибыли коммерческой организации. Формирование и расчет показателей балансовой (валовой), налогооблагаемой и чистой прибыли. Система цен на продукцию. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Анализ и оценка использования чистой прибыли коммерческой организацией. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Факторный анализ балансовой (валовой) прибыли. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты. Рентабельность и пути повышения рентабельности коммерческой организации по данным отчетности. Факторный анализ рентабельности коммерческой организации. Методы комплексной оценки эффективности коммерческой организации. Расчет показателей рентабельности предприятия по данным отчетности.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

• показатели прибыли и рентабельности;

• методику анализа финансовых результатов и рентабельности.

уметь:

- анализировать структуру и динамику прибыли;

- выполнять маржинальный анализ прибыли;

- выполнять факторный анализ прибыли от продажи и рентабельности.

Методические рекомендации

Данная тема является одной из ключевых в экономическом анализе, так как финансовые результаты – это один из главных критериев успешной деятельности предприятия.

При оценке финансовых результатов необходимо проанализировать как состав и структуру прибыли (убытков), так и достаточность прибыли для предприятия, эффективность его деятельности, или рентабельность. При анализе финансового результата от реализации продукции особое внимание следует обратить на оценку влияния таких факторов, как структурные сдвиги в составе продукции, изменение цен и объема реализации продукции, изменение стоимости сырья и материалов и другие факторы. При анализе рентабельности следует помнить, что необходимо сделать выводы об эффективности основной деятельности компании (коэффициенты рентабельности деятельности, главными из которых являются рентабельность продаж и рентабельность производственной деятельности) и доходности капитала компании (здесь необходимо сделать общий и факторный анализ таких коэффициентов, как рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность текущих активов и других показателей).

Анализ прибыли и рентабельности можно рассмотреть во взаимосвязи с другими направлениями экономического анализа, такими, как анализ себестоимости, анализ основных средств, материальных и трудовых ресурсов, эффективное использование которых может увеличивать прибыль и, как следствие, рентабельность. Проводя финансовый анализ, следует обратить особое внимание на взаимосвязь рентабельности и оборачиваемости (факторный анализ рентабельности активов), рентабельности и структуры капитала (факторный анализ рентабельности собственных средств). При определенных условиях можно провести параллель между рентабельностью и ликвидностью, рентабельностью и конкурентоспособностью предприятия.

Литература: [1]; [2]; [6]; [9]; [10]; [11]; [12]; [13]; [14] [15]; [17]; [18]; [20].

Вопросы для самопроверки:

1. Какие задачи решает анализ прибыли?

2. Что такое балансовая прибыль? прибыль от реализации? чистая прибыль?

3. Какие факторы влияют на величину прибыли от реализации продукции? Раскройте методы расчета влияния этих факторов.

4. Постройте схему комплексного анализа прибыли и рентабельности предприятия (анализ финансовых результатов). Проведите анализ финансовых результатов по данным отчетности любого известного Вам предприятия.

5. Постройте блок- схему взаимосвязи анализа прибыли и рентабельности с другими направлениями экономического анализа (анализом использования материальных и трудовых ресурсов, анализом себестоимости, анализом платежеспособности, деловой активности, конкурентоспособности предприятия и другими направлениями анализа).