Тема 7. Международное движение капитала.
Сущность и формы международного движения капитала.
Масштабы движения международных инвестиций, их распределение в современном мировом хозяйстве.
Государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов.
Транснациональные корпорации в процессе международного движения капитала.
Международный кредит и его виды.
Мировой рынок ссудных капиталов.
Сущность и формы международного движения капитала.
Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.
Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала:
I – этап зарождения вывоза капитала (с конца XVII – начала XVIII вв. до конца XIX вв.). Этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний (из метрополий в колонии).
II – этап вывоза капитала (с конца XIX – начала XX вв. до середины XX в.). По мере утверждения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений процесс вывоза капитала стал осуществляться как между промышленно развитыми странами, так и между промышленно развитыми и развивающимися странами. Этот процесс стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.
III – этап международной миграции капитала ( с середины 50-60-х годов XXв. по настоящее время). Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.
Предпосылки, обусловливающие международное движение капитала:
Интернационализация хозяйственной жизни.
Появление возможности более выгодного приложения капитала за рубежом.
Относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.
Стремление владельцев капитала применить его там, где существуют низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.
Экономия финансовых ресурсов от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал.
Возможность стабильного снабжения национальных предприятий импортным сырьем.
Стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала.
Существование различных путей и форм международного движения капитала и его более эффективного применения за границей.
При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:
получении дополнительных прибылей;
установлении контроля над другими объектами;
обходе протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков;
приближении производства к новым рынкам сбыта;
получении доступа к новейшим технологиям;
сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов;
экономии на налоговых платежах (например при создании предприятия в СЭЗ);
снижении расходов на охрану окружающей среды.
Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:
возможности развития определенных новых и старых производств;
привлечении дополнительных валютных ресурсов;
расширении научно-технического потенциала;
создании дополнительных рабочих мест.
Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:
В форме частного и государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями.
В денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты.
В краткосрочной (обычно на срок до 1 года – банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты).
В ссудной и предпринимательской форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли.
В Ы В О З К А П И Т А Л А
