Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

1. АНАЛІЗ ВАЛЮТИ БУХГАЛТЕРСЬКОГО БАЛАНСУ

2. АНАЛІЗ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА( Аналіз складу і структури майна підприємства, аналіз необоротних активів, аналіз оборотних активів, аналіз дебіторської заборгованості)

3. АНАЛІЗ ПАСИВІВ БАЛАНСУ (аналіз власних коштів, аналіз джерел позикових коштів., аналіз кредиторської заборгованості, аналіз співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості)

1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу

Бухгалтерський баланс підприємства — головне джерело економічної інформації для фінансового аналізу. “Баланс” у перекладі з латинської буквально означає подвійність, вживається як символ рівноваги, рівності, а балансовий метод фінансового аналізу — як спосіб подання інформації у вигляді двосторонній таблиць з рівними підсумками.

Баланс є статичним (як миттєва фотографія) документом, у якому знаходять відображення у вартісній оцінці на дату його складання майно підприємства (актив) і джерела його надходження (пасив). Крім цього. баланс має результативний ефект оскільки демонструє наслідки всіх рішень і операцій, які мали місце і були враховані до дати його складання.

Кожний вид господарських засобів чи джерел їхнього утворення називається статтею, однакові за економічним змістом статті утворюють розділ, а всередині — групи. Певним видам засобів активу протистоять відповідні їм джерела, тому загальна сума активу балансу дорівнює загальній суму пасиву.

Бухгалтерський баланс демонструє збалансованість активу і пасиву, послідовність розміщення розділів і статей за принципом зменшення тривалості їх в обороті, однак, усередині розділів цей принцип певною мірою порушується.

Згідно П(с)БО 2 сучасна форма балансу підприємства побудована за принципом балансу-нетто. Це означає, що всі статті враховуються за чистою залишковою вартість, тобто величина необоротних активів записується за залишковою вартістю з відрахуванням резерву сумнівних боргів, запаси — за мінусом уцінок, нестач, знижок, тощо; власний капітал — за фактично вкладеною сумою з відрахуванням непокритих збитків.

Валюта балансу — це загальний підсумок усіх статей балансу, визначений за принципам “баланс-нетто”.

Економічна оцінка динаміки і структури бухгалтерського балансу здійснюється за допомогою “експрес-аналізу” — це поточна і швидка оцінка фінансового стану, динаміки і розвитку підприємства.

Включає 3 етапи:

1. підготовчий — передбачає арифметичну перевірку балансу, правильність заповнення граф. наявність усіх необхідних додатків. перевірка підсумків по розділах і валютах балансу;

2. попередній огляд — передбачає розгляд фінансових додатків ознайомлення з примітками. оцінку тенденцій основних показників;

3. читання балансу — заключається в:

1. визначення характеру змін підсумків балансу (валюта балансу, підсумків по розділах і статтях);

2. визначенні доцільності розміщення майна підприємства;

3. визначеної поточної платоспроможності і ліквідності ;

4. визначенні коефіцієнтів приросту валюти балансу, прибутку їх співставлення.

Оцінка зміни валюти балансу проводять, порівнюючи в абсолютному вираженні зміну підсумків активу і пасиву балансу на початок і кінець звітного періоду.

Позитивним вважається збільшення валюти балансу, що як правило, свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства, інтенсивності виробництва. Але при цьому необхідно враховувати фактор інфляції, факти проведення дооцінки та індексації активів.

Зменшення валюти балансу оцінюється негативно оскільки скорочуються обсяги господарської діяльності. зменшується потік на продукцію. можливо недостача сировини і матеріалів, згортання будівництва тощо. Доповнюючи аналіз валюти балансу, необхідно зіставити його з плановим балансом, балансами минулих років і даними конкурентів. Під час проведення попереднього експрес-аналізу балансу необхідно вивчити і проаналізувати характер змін окремих його статей і розділів. такий аналіз проводять у двох напрямках : горизонтальному і вертикальному.

Основними позитивними фінансовими якостями балансу є:

1. має місце зростання власного капіталу;

2. забезпеченість підприємства власним оборотним капіталам не менше 0,1;

3. відсутність різних змін у значеннях окремих статтей балансу;

4. дебіторська заборгованість знаходиться у співвідношеннях з розмірами кредиторської

5. в балансі відсутні негативні “хворі” статті — збитки, прострочена заборгованість перед бюджетом і банком.

За впливом на фінансовий стан негативні статті можна умовно поділити на дві групи. Перша — ті , що свідчать про вкрай незадовільну роботу підприємства, вказуючи на його становище. Це : “Непокритий збиток”, “Неоплачений капітал”, “Вилучений капітал” . До другої належать статті, що вказують на певні недоліки у роботі підприємства. Це передусім : “Дебіторська заборгованість”, “Кредиторська заборгованість”, “Відстрочені податкові зобов’язання”, “Поточні зобов’язання з оплати праці” в разі їхньої перевищення середньомісячного фонду зарплати на даному підприємстві.

Про здоровий фінансовий стан свідчать залишкові за такими статтями “Грошові кошти”, “Поточні фінансові інвестиції”, “Незавершене виробництво”, “Довгострокова дебіторська заборгованість”.

6. у підприємства запаси і витрати не перевищують розмір мінімальних джерел їх формування (власних оборотних фондів, довгострокових кредитів і позик, короткострокових кредитів).