1. Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами: определение ключевых понятий.

Финансы- система денежных отношений, выражающихся в образовании доходов (денежных фондов, финансовых ресурсов), осуществлении расходов (распределение и перераспределение фондов, финансовых ресурсов), контроле эффективности названных процессов.

Можно выделить 5 крупных сфер функционирования финансов:

1)Государственные

2)Отраслевые финансы

3)Кредит и денежное обращение

4)Страхование

5)Рынок ценных бумаг

Финансовый менеджмент охватывает все эти направления, но больше всего реализуется в отраслевых финансах.

Финансовый менеджмент- процесс управления денежным оборотом, формирование и использование финансов.

Это так же система форм, методов и приемов с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами

2.Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджера.

1)Образование доходов (накопление капиталов). Проявляется в работе финансового менеджера через своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств. При этом формируются не только децентрализованные фонды в отрасли, объединениях, на предприятиях, но и централизованные фонды государства, в том числе федеральный и нижестоящие бюджеты и фонды кредитных ресурсов государственных и негосударственных структур.

2)Осуществление расходов (распределительная функция).

Проявляется в масштабе предприятия через распределение и перераспределение всех денежных поступлений, в первую очередь выручку от реализации продукции или услуг.

МЗ- материальные затраты

ФП- фонд потребления

АМ- амортизация

ФН- накопления

ОПФ- отчисления в пенсионный фонд

ФЗП- фонд зарплаты

ФВ- фонд возмещения

ФСР- Фонд эконом. и соц. развития централизованные и нецентрализованные

НДС-налог на добавленную стоимость

ФРПНТ -фонд развития производ., науки и техники

ЦФО- централизованные фонды отрасли

3)Контроль эффективности. Пронизывает 2 первые и проявляется через

1) анализ финансовых показателей

2)меры финансового воздействия- управляющие решения финансового менеджера

3.Функциональная модель финансового менеджмента

Управление финансами предприятия или функциональная модель финансового менеджмента можно представить в виде следующий схемы:

Комплексы задач

|

Реализация. Прибыль. Движение капитала. Основные доходы. Рентабельность. Оборотные средства. Финансовое состояние. Баланс доходов и расходов. Прочие

|

ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ СЕКЦИИ

| | |

Планирование (бюджети рование)

Анализ и рейтинговые оценки

Контроль эффективно-ти и регулирования

| | |

БЛОКИ

Блоки

Блоки

| | | | | | | | |

Пер тек опер опера разве постоян. прос альте сложн

спек ущ ати тивны рнут керректи тые рнати ые

тив ее вно й й вы плано реш вные реше

ное е в ени ния

я

4.Комплексы финансовых задач- совокупность финансовых показателей и процессов

Объектами финансового менеджмента, которыми управляет финансовый менеджер, являются финансовые задачи, к которым относятся:

1)Финансовые показатели денежных доходов и расходов

2)Процессы осуществления денежных доходов и расходов

3)Показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности(организации)

Все финансовые показатели доходов и расходов эффективности образуются в процессе денежных отношений предприятия со своими контрагентами внутри- и внепроизводственной среды.

Это денежные отношения между:

1)Предприятиями и занятыми на них трудящимися

2)Подразделениями внутри отрасли и предприятия

3)Поставщиками и плательщиками

4)предприятиями и государством- федеральным, региональным, местными бюджетами и внебюджетными фондами

5)предприятиями и кредитной системой

6)Предприятиями и биржами( фондовыми, валютными, товарными), страховыми организациями, имущественными фондами и прочими институтами и звеньями финансово-кредитной системы

7) населением и государством, а также общественными организациями и институтами финансовой инфраструктуры

5.Эффективность как главный объект финансового менеджера

Результирующие финансовые показатели особенно важны для финансового менеджмента, т.к. представляют собой не только объект управления, но и цель управления, если имеют положительные значения и тенденции они называются показателями эффективности.

В понятие эффективности, охватывающий и экономический и социально потребительский результат воспроизводства, следует включить:

1)Растущую рентабельность

2)Оптимизацию ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам и качеству продукции или услуг для современного и перспективного потребительского рынка)

3) Сохранение и улучшение ноосферы

Ноосфера- материально-экономическая и интеллектуально-психологическая среда обитания человека в условиях прогресса производительных сил общества.

Формы выражения рентабельности:

1) Экономическая рентабельность (Пбал*100)/А

Пбал- прибыль балансовая

А- активы по бухгалтерскому балансу

2)Рентабельность производства (Пбал*100)/(ОФ+ОС)

ОФ- основные фонды

ОС- оборотные средства

3)Рентабельность продукции (П*100)/себестоимость

П- прибль

6. Информационное обеспечение фин.менеджмента. Виды обеспечения:

1) экономическое

2) математическое

3) техническое

4) информационное обеспечение

Виды информации

Вид информации	Источник входящей информации	Документоносители информации
1.Нормативная, федеральная, местная, ведомственная, внутренняя	Сборники нормативных актов, периодическая печать	Сами документы, накопительные сборники, таблицы с доп.графой
2.Плановопрогнозная , общегосударственная, инвестиционная, информация для составления фин.балансов	Периодическая печать, статистические сборники, биржевые и банковские билютени	Проекты бюджетов, курсы валют и ценных бумаг, бизнес-справки, бизнес-планы
3.Отчетная	Бухгалтерская, статистическая	Формы официальной отчетности, документоносители, накопительные сборники
4. Справочноаналитическая	См.выше	Аналитические обзоры

7. Субъекты финансового менеджмента: организационная модель финансовой инфраструктуры.

Субъектом фин.менеджмента, который управляет финансами данной организации является фин.менеджер, который управляет фин.отношениями данного звена фин.системы

Страхование – организация добровольного, имущественного и личного страхования

Фонд.рынок-биржа-маклеры, дилеры,консультанты,администация

Кредит-центральный банк,расчет.кассовык центры,лизинговые фонды

Аудит-аудиторская палата,аудиторская фирма,независимые аудиторы

Бюджетная система-министерство финансов, казначейство, ФНС

Прочие-финансовые, инновационные,трастовые фонды

Финансовые организации-персонал, фин.менеджеры,ревизионные службы

8. Организация службы фин.Менеджера в предпринимательской структуре.

Организация финансовой службы зависит прежде всего от масштаба предприятия и характера уставной деятельности. В любом случае служба финансов выполняет функциональные разделы (участки финансовой работы:

1. Финансовокредитное планирование (прогноз) связь с банками по каждому бизнес-плану

2. Непосредственно текущая деятельность, связанная с текущими затратами (себестоимость, реализация продукции, распределение доходов)

3. Финансовые рынки (ценные бумаги, фондовые и валютные рынки, кредит и т.д.)

4. Капитальные вложения и не материальные активы, финансирование НИР и ОКР

5. Анализ, информация, рейтинговые оценки

6. Контроль за состоянием финансирования и движением основных и оборотных средств

7. Налоги и обязательные отчисления в централизованные фонды государства, получение осигнований из них

9. Профессиональная роль и облик финансового менеджера.

Профессиональные обязательства и права финансового менеджера.

1) непрерывный финансовый контроль эффективности деятельности фирмы

2) планирование, анализ, решение

3) определение прав и обязанностей сотрудников

4) выбор системы оплаты труда

5) визирование всех документов финансовой службы

6) делегирование ответственности по отдельным участкам финансовой работы другими подразделениями фирмы или внешними организациями: аудит, трастовой управление, партнерство по совместной деятельности, экспертиза, эккаутинг (расчеты и бизнес-справки контрагентов, конкурентов)

7) выработка и определение финансовой стратегии в учетно-аналитической, распределительной, политике.

Финансовый менеджер должен иметь высокий уровень профессиональных знаний, умение их применять, должен обладать организационными качествами, владеть исскуством общения в психологической совместимости, терпимостью и т.д

10. Состав показателей информационной базы финансового менеджмента.

Эффективность финансового менеджмента организации зависит от информационной базы. Формирование информационных показателей финансового менеджмента для конкретного предприятия связано с его отраслевыми способностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности. Вся совокупность может быть сформирована по видам источников информации:

1. Показатели характеризующие общее экономическое развитие страны. Они необходимы для прогнозирования условий внешней среды, функционирования предприятия, при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности

2. Показатели характеризующие отраслевую деятельность, необходимо для принятия управления, источник публикации в прессе, рейтинги, бизнес-справки

3. Показатели характеризующие коньюктуру финансового рынка необходимого для формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, краткосрочных финансовых вложений. Источник: публикация коммерческих изданий

4. Показатели формирующиеся из внутренних источников по данным управленческого и финансового учета. Эта группа показателей составляет основу информационной базы фин.менеджмента. на основе этих показателей производится анализ, прогнозирование, планирование по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Показатели финансового учета объедены в финансовую отчетность расчитанные на его основе.

11. Понятие фин. Отчётности. Пользователи фин.отчётности.Фин.отчётность это совокупность форм отчётности составляется на основе фин. Отчёта с целью предоставления пользователям в удобной форме для принятия деловых решений своевременной, объективной, достоверной информации о фин. Положении предприятия.Ползователи фин.отчётности:

1.Служаще гос.органов

2.Собственники, акционеры предприятия

3.Руководители предприятия, фин. Менеджеры

4.Поставщики, покупатели.

5.Служащие предприятия.

6.Кредиторы, инвесторы, стах.компании.

7.Фондовые биржы.

8.Юристы.

9.Пресса. инфор. Агенства.

10.Контрольно ревизионные управления.

11.Торгово производственные ассоциации.

12.Профсоюзы.

13.Аудиторские службы

12.Принципы построения фин.отётности.Содержание фин. Отчётности. Содержание основ. Группы принципов определяют международные стандарты учёта и отчётности.

1.Связана с ответом на вопрос чем регламентируется отчётность предприятия.

А)если предприятие явл. Самостоятельным то его отчётность по составу и содержанию определяется в стране моделью учёта.

Б)если предприятие является дочерней компанией пранснациональной корпорации его отчётность должна входитьв состав консолидированной отчётности, то обязательно существуют стандарты учёта.

2. Определяются требования к показателям состава экономического содержания фин.отчётности.

Это группа принципов определения бух.учёта.

А) Принцип двойной записи. Б) принцип переодичности.В) Денежной оценки Г)Принцип соответствия.

Цели фин.отчётности:1.Представить инвесторам и кредиторам правдивую информацию о фин.положению.

2) Предоставить существующим инвесторам информацию о движении денежных потоках, капитале и совокупном доходе.

Фин.отчётность явл. Результатом сбора. Обработки и конечного суммирования бух. Информации.

Основные формы отчётности:1.Бух.баланс2,Отчёт о финансовых результатов3.Отчёт о изменения капитала4.Отчёт о движении денежных средств5.Пояснительная записка к бух.балансу6.Отчёт об использовании полученных средств.

Бух баланс характеризует средства организации по их составу(актив) и источникам образования(пассив).

Бухбаланс составляется на основе главного принципа бухучёта согласно которого сумма собственного капиталла и обязательства ровны активам.

Активы предприятия:1)Хоз.ресурсы использованные, проданные или подлежащие употреблению в течении одного года-оборотные активы.2)Средства которые используются больше одного года преобретающие с целью примен. В хоз.деятельности и не предназначенные на данный период- внеоборотные активы.

В свою очередь пассивы подразделяются на:1)на собственный капитал- капитал и резервы.2)долгосрочные обязательства.3)краткосрочные обязательства.

Долгосрочные обязат.- не должны быть оплачены в течении года.Краткосрочные обязят.- должны быть оплачены в течении года или одного операционного цикла.

13.Отчёт о прибылях и убытках. Отрожает прибыль предприятия полученный за определённый период.он отражает соотношение доходов и расходов хоздеятельности в течении фиксированного периода времени.

Цель составления бухбаланса:

1. Он суммирует

2. Представляет информацию о предприятии .позволяющий оценить: ликвидность, операции,капитал.

14.Отчёт о движении денежных средств.

Это отражение поступления, израсходования и нетто изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной и финансовой деятельности за определённый период. Отчёт информации о ликвидности предприятия позволяет определить в потребности капитала, оценить эффективность эффективность использования финансовых ресурсов.

15. Взаимосвязь базовых показателей финансового менеджмента.

Балансовая прибыль-это прибыль до налогооблажения.