1.3. Классификация инвестиций

Инвестиции могут осуществляться в различных формах.

Классификация форм инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу. Выделяют следующие классификационные группы инвестиций.

1. По объекту вложения средств:

реальные инвестиции

финансовые инвестиции

инвестиции в человеческий капитал

инвестиции в инновации (инновационные инвестиции).

Реальные инвестиции — это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала. В статистическом учете и экономическом анализе их называют еще капиталообразующими, или инвестициями в нефинансовые активы. Инвестиции в реальный капитал ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала.

Реальные инвестиции включают:

Инвестиции в основной капитал, которые подразделяются на

инвестиции в недвижимость: земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека;

капитальные вложения: вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

Инвестиции в нематериальные активы: права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау

Инвестиции на прирост запасов материальных оборотных средств.

Инвестиции в другие нефинансовые активы, такие как приобретение земельных участков, объектов природопользования.

Финансовые инвестиции — это вложение капитала в различные финансовые инструменты, при осуществлении которых инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.

Финансовые инвестиции включают:

инвестиции в ценные бумаги других предприятий;

инвестиции в процентные облигации государственных и местных займов;

инвестиции в уставные капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны, а также в капитал предприятий за рубежом;

займы, предоставленные юридическому лицу другим юридическим лицом;

банковские депозиты.

Финансовые инвестиционные вложения сами по себе не дают приращения реального вещественного капитала, но способны приносить прибыль.

По способу получения прибыли финансовые инвестиции подразделяют на

спекулятивные инвестиции:

вложения с целью получения спекулятивной прибыли посредством купли-продажи ценных бумаг за счет изменения курса ценных бумаг во времени или различия курсов в разных местах их купли и продажи;

инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения:

по сути, это финансовые инвестиции, переходящие в реальные, т.е. превращающиеся в реальный, физический капитал.

Превращение финансовых инвестиций в реальный капитал может происходить практически сразу , может – через какой-то период времени, а может, вопреки расчетам, и не произойти (например, при вложении средств в ценные бумаги неожиданно «лопнувшей» компании)

Подобные вложения имеют цели долговременного присутствия на инвестиционном рынке, предназначены для реализации стратегических целей инвестора.

Тезаврационные инвестиции

Существует особая группа инвестиционных объектов, получивших название объекты тезаврации – это драгоценные металлы, предметы коллекционирования, и другие ценности (от греч. thesauros – сокровище). Инвестиции в подобные объекты - тезаврационные инвестиции – представляют собой инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ.

Инвестиции в тезаврационные объекты (тезаврационные инвестиции) включают:

вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них;

вложения в предметы коллекционного спроса.

Инвестиции в человеческий капитал

В современной экономике человеческий капитал становится ведущим ресурсом, главным конкурентным преимуществом. Возрастание роли человеческого фактора обусловливает выделение самостоятельного вида инвестиций, направляемых на обеспечение развития и духовного совершенствования личности, укрепление здоровья, продление жизни, расширение возможностей творческого участия человека в трудовой деятельности и повышения ее отдачи.

Инвестиции в человеческий капитал включают:

инвестиции в образование, повышение квалификации;

инвестиции в здравоохранение;

инвестиции в социальную сферу.

Подобные вложения имеют характер долгосрочных инвестиций, приносящих доходы на протяжении длительного времени; по сути являются производительными и нередко рассматриваются как реальные инвестиции.

Инвестиции в инновации

Становление инновационной экономики обусловливает особую востребованность инвестиций, направленных на научные исследования, разработку и внедрение инноваций.

Инвестиции в инновации включают:

инвестиции в объекты интеллектуальной собственности:

лицензии, патенты, ноу-хау, исключительные права на товарный знак;

инвестиции в НИОКР:

научные исследования, инновационные проекты; изобретательство, рационализаторство, новаторство.