3.3. Имущественное страхование

Имущественное страхование (ИС) согласно ст. 4 Зако­на "О страховании" представляет собой систему отношений между страхователями и страховщиками по оказанию стра­ховой услуги, когда защита имущественных интересов свя­зана с владением, пользованием или распоряжением иму­ществом. Страхователями по ИС могут быть как юридичес­кие, так и физические лица.

В страховой практике к ИС относят любое страхование, не связанное с личным страхованием и страхованием ответ­ственности (в зарубежном страховании к ИС относят и страхование ответственности).

Под имуществом при ИС понимается не только кон­кретный предмет, вещь (телевизор, кинокамера, шуба и т. п.), но и группа вещей, предметов, изделий, а также сред­ства транспорта, грузы, государственное имущество и иму­щество граждан, финансовые риски и др.

Имущественные интересы граждан и хозяйствующих субъектов могут проявляться при повреждении (разруше­нии) имущества, его гибели, уничтожении, затоплении, краже и т. п. Однако ИС защищает указанные имуществен­ное интересы только в случае, если они носят непреднаме­ренный (случайный) характер.

Повреждением имущества считается такое состояние, когда отсутствуют признаки полной гибели или уничтоже­ния и оно может быть восстановлено путем ремонта. Ги­бель, уничтожение, затопление (пропажа) имущества оз­начает его выбытие из пользования. Кража - это изъятие имущества из пользования путем воровства, мошенничества, разбоя, грабежа и т. п.

Конкретные страховые случаи, устанавливаемые при страховании имущества, определяются характером страхово­го риска. Однако наличие одного лишь факта (повреждения, гибели, хищения имущества) недостаточно для возник­новения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения и права страхователя требовать такое возмеще­ние. Для этого необходимы еще определенные экономичес­кие и юридические последствия повреждения, пропажи, хищения имущества. Последствиями, учитываемыми в стра­ховании, являются ущерб или убыток.

Именно ущерб (убыток) является тем имущественным интересом, на предмет которого проводится страхование. Если в результате страхового случая не нанесен ущерб страхователю (т. е. не нарушен имущественный интерес страхо­вателя), то нет и потребности в страховой выплате. В ст. 21 Закона "О страховании" сказано, что основанием для отказа страховщика произвести страховую выплату страхователю по ИС является "получение страхователем соответствующего возмещения ущерба от лица, виновного в причинении этого ущерба". Исходя из этого следует, что страховая выплата Возмещения не может служить источником необоснованного обогащения страхователя за счет создаваемых страховщиком страховых фондов. Поэтому, заключая договор, например, страхования риска непогашения кредита, страховщик и страхователь заранее определяют обстоятельства, которые Могут привести к его не возврату, а следовательно, и к при­чинению убытка.

В Правилах ИС страховщики нередко устанавливают условия о дополнительной компенсации убытков, которые могут возникнуть в результате наступления согласованных страховых случаев. Например, дополнительные убытки у страхователя могут возникнуть от потери предполагаемых доходов, которые недополучены из-за поломки или повреж­дения производственного оборудования, электронно-вычи­слительной техники в результате стихийного бедствия или других страховых случаев.

Могут возникнуть и дополнительные убытки от невы­полнения коммерческих сделок, не до приема студентов в академию или институт, условий контрактов по оказанию услуг (например, по организации и проведению туров и экскурсий) и др. Такие условия о дополнительной компен­сации убытков применяются, как правило, лишь по согла­шению Сторон с оговоркой в полисе, либо путем заклю­чения отдельного договора.

При заключении договора имущественного страхования оговариваются также и обстоятельства, которые не обеспе­чиваются данным договором. Например, страховщики не компенсируют убытки, возникшие вследствие:

• •   умышленных действий или неосторожности застрахо­ванного (оставление туристами вещей на пляже и в аэро­порту без присмотра, открытом номере гостиницы и т. п.);

• •   скрытия дефектов или действительной стоимости имущества (страхование туристами "уникальных" дорого­стоящих вещей и т. п.);

• •   гибели (уничтожения) имущества по причине само­возгорания, взрыва и т. п. при участии страхователя;

• •   повреждения, разрушения имущества, подлежащего конфискации, реквизиции, аресту;

• •   кражи, хищения, грабежа по сговору с третьими ли­цами (мошенничество, попытка ввода страховщика в за­блуждение, сговор с целью получения страхового возмеще­ния) и др.

В договоре страхования или страховом полисе оговари­ваются также условия, при которых страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения из-за несоблю­дения страхователем определенных требований (действий), предписываемых ему Условиями страхования. Например,

повреждении, утрате или хищении имущества страхователь обязан:

• •  незамедлительно, в срок, указанный в Условиях, сообщить о страховом случае страховщику (лично, по телефону факсу, телеграммой и т. п.);

• •  принять все меры к уменьшению ущерба и спасению имущества (например, при пожаре срочно сообщить об этом пожарную службу, постараться вынести вещи в безопасное место, организовать охрану имущества и т, п.);

• •  срочно сообщить о случившемся в компетентные ор­ганы (милицию, пожарную, аварийную службу и т. д.);

• •  сохранять пострадавшее имущество в том виде, в ка­ком оно оказалось после страхового случая, до прибытия представителей официальных органов или страховщика;

• •  предоставить представителю страховщика возмож­ность беспрепятственного осмотра и обследования повреж­денного имущества, включая и имущество, составляющее коммерческую тайну;

• •  сообщить страховщику (страховому эксперту) все све­дения (если требуется, то в письменном виде) и представить документы, необходимые для выявления причин и обстоя­тельств наступления страхового случая.

При заключении договора ИС устанавливается также и объем ответственности страховщика, под которым пони­мается совокупность конкретных страховых случаев, при ко­торых возникает обязательство страховщика по выплате страхового возмещения страхователю. Например, страхова­ние имущества туристской организации может осущест­вляться в следующих вариантах: "с ответственностью за все риски", происшедшие по любой причине, кроме специально оговоренных случаев (землетрясения, наводнения и др.); "с ответственностью только от пожара" вследствие взрыва, короткого замыкания электропроводки, удара молнии и т. п.; "с ответственностью за гибель и повреждения" вследст­вие конкретных событий (землетрясение, авария, катастро­фа и другие).

При определении объема ответственности страховщик Иногда применяет условную или безусловную франшизу, Что позволяет возмещать мелкие убытки за счет страховате­ля и снижать размер страхового взноса.

При наступлении страхового случая и соблюдении всех согласованных условий страхования страховщик обязан про­извести страховую выплату страхователю на основании за­явления последнего и страхового акта (аварийного сертифи­ката). При этом страховое возмещение не может превышать размер прямого ущерба, нанесенного застрахованному имуществу, если договором страхования не предусмотрена вы­плата страхового возмещения в определенной сумме или в виде компенсации ущерба в натуральной форме (например, недвижимостью, автомашинами и др.).

В том случае, когда страхователь заключил договоры страхования имущества с несколькими страховщиками (принцип двойного страхования) на сумму, превышающую в общей сложности страховую стоимость имущества, то стра­ховое возмещение, получаемое от всех страховщиков по страхованию этого имущества, не может превышать его страховой стоимости. При этом каждый из страховщиков выплачивает страховое возмещение в размере, пропорцио­нальном отношению страховой суммы по заключенному им договору к общей сумме по всем заключенным этим страхо­вателем договорам страхования имущества.

При страховании имущества, как и при личном страхо­вании, страховая сумма определяется соглашением между страхователем и страховщиком. Однако Закон "О страхова­нии" устанавливает предельный размер страховой суммы: она не может превышать действительной стоимости иму­щества на момент заключения договора.

Стоимость, зафиксированная в договоре, именуется страховой или действительной стоимостью имущества. Если страховая сумма, определенная договором, будет превышать страховую стоимость, то договор считается недействитель­ным в той части страховой суммы, которая превышает дей­ствительную стоимость. Когда страховая сумма ниже стра­ховой стоимости, размер страхового возмещения сокращает­ся пропорционально отношению страховой суммы к страхо­вой стоимости. Например, если: СВ - страховое возмеще­ние; СС - страховая сумма по договору; С - страховая стои­мость; ФУ - фактический ущерб (убыток), то

 

СВ = СС • ФУ / С (ден. ед.).

 

Выплата страхового возмещения может быть произве­дена как страхователю, так и назначенному им выгод о приоб­ретателю (юридическому или физическому лицу).

Положение выгод о приобретателя в страховании иму­щества имеет ту особенность, что обязанность по произ­водству ему страховой выплаты возникает у страховщика только при наступлении страхового случая. Поэтому до на­ступления страхового случая у выгод о приобретателя нет ни­каких прав на получение страхового возмещения.

Страхование - платная услуга, предоставляемая стра­ховщиком страхователю. Платой за услугу является страхо­вой взнос (платеж, премия) страхователя, который он дол­жен внести страховщику по договору или в силу закона. Страховой взнос по ИС рассчитывается страховщиком исхо­дя из соответствующих ставок и тарифов, которые опреде­ляются с помощью актуарных расчетов.

Контроль за обоснованностью страховых тарифов осу­ществляется Федеральной службой по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзором). Страховой взнос при ИС может быть внесен единовременно или в рассрочку. Первая часть страхового взноса должна быть внесена при заключении договора, остальные - по соглашению Сторон. При не внесении очередного взноса в оговоренный срок, действие договора автоматически прекращается.

Условия ИС формируются страховщиком в соот­ветствии с общими Правилами страхования имущества, раз­рабатываемыми Росстрахнадзором, исходя из наиболее ти­повых страховых потребностей (например, по страхованию автомашин, сельхозкультур, животных, грузов, финансовых рисков и т. п.) [10, 11].

В страховом портфеле страховщика имеется, как пра­вило, определенный набор Условий ИС по различным ви­дам в соответствии с лицензией на проведение страховой деятельности.

Наиболее популярными под отраслями ИС в нашей стране являются:

1. 1. Страхование государственного имущества.

2. 2.     Страхование имущества граждан.

3. 3.     Страхование средств транспорта и грузов.

4. Страхование финансовых, предпринимательских коммерческих, биржевых, валютных и туристских рисков. Под отрасль страхования государственного имущества

включает следующие основные виды:

а) страхование атомных и космических рисков. По­лучило развитие с 1957 г., когда в промышленно развитых странах были созданы первые специальные объединения страховщиков (атомные страховые пулы), способные удо­влетворить защиту страхователей от атомных рисков;

б) страхование государственного жилого фонда;

в) страхование государственного имущества, сданного в аренду или пользование (проводится в обязательном поряд­ке). Страхованию подлежат: здания церквей, костелов, ме­четей и синагог, принадлежащих государству и переданных в бесплатное пользование религиозным организациям, а также имущество, принадлежащее местным (муниципаль­ным) органам самоуправления, сданное АО, фирмам, ком­мерческим, туристским организациям и т. п.;

г) страхование государственного имущества колхозов, совхозов, спецхозов и других организаций.

Обязательное страхование государственного имущества осуществляется только Госстрахом.

Страхование имущества граждан включает виды:

а) страхование подворий и квартир;

б) страхование дач и садовых участков;

в) страхование жилья и имущества;

г) страхование имущества туристов и др. Страхователями могут быть граждане, которым принад­лежит имущество на правах личной собственности.

Органы Госстраха для определения размеров страховых платежей ежегодно проводят учет и оценку строений и другого имущества, принадлежащего гражданам.

В дополнение к обязательному страхованию имущество может быть застраховано по добровольному страхованию в пределах 60% их стоимости (оценки) с учетом износа. Для оценки строений, например, органы Госстраха используют оценочные нормы, под которыми понимается стоимость единицы измерения (1 м кв. и др.). На каждый вид построек существуют несколько оценочных норм, соответствующих их типам.

Учет и регистрация объектов страхования, а также ис­числение платежей завершаются вручением каждому страхо­вателю бланка (страхового свидетельства). В нем указывают­ся: вид имущества, страховая сумма, размер страховых пла­тежей и сроки их уплаты, а также обязанности страховате­лей по охране имущества и при наступлении страхового случая.

Начисление и взимание страховых платежей произво­дятся согласно разработанным тарифам в сроки, устано­вленные правительством страны (как правило, по состоя­нию на I января текущего года).

При добровольном страховании имущества страховая сумма не может превышать его действительной стоимости на момент заключения договора (страховой стоимости). Стороны не могут оспаривать страховую стоимость иму­щества, определенную в договоре страхования, за исключе­нием случаев, когда страховщик докажет, что он был наме­ренно введен в заблуждение страхователем (Закон "О стра­ховании" ст. 10 п. 2).

В хозяйствах граждан обязательному страхованию под­лежат принадлежащие им дома, садовые домики, гаражи и хозяйственные постройки в размере 40% их стоимости по государственной оценке.

Остальные 60% стоимости можно застраховать по доб­ровольному страхованию. Объем страховой ответственности от пожаров, стихийных бедствий, аварий отопительной и водопроводной системы и др.

Добровольное имущественное страхование охватывает имущество хозяйствующих субъектов, общественных орга­низаций, страхование граждан, занимающихся индивиду­альной трудовой деятельностью, страхование домашнего имущества и средств транспорта, принадлежащих гражданам. Объем страховой ответственности - от пожаров, сти­хийных бедствий, аварий и других случаев. По отдельному соглашению можно застраховать имущество на случай хи­щения, грабежа, угона средств транспорта. Срок страхова­ния 1 год или неопределенный период, если перед оконча­нием очередного срока страхователь вносит страховые пла­тежи вновь (пролонгация договора). Страховое возмещение рассчитывается по балансовой стоимости без скидки на износ в отношении собственного имущества и со скидкой на износ - имущества, принятого со стороны .

По условиям страхования домашнего имущества можц₀ застраховать в полной стоимости без скидки на износ ме­бель, носильные вещи, посуду, кухонный инвентарь, книги картины, музыкальные инструменты, теле-, радио, элек­троаппаратуру и другие предметы личного потребления _и удобства, имеющиеся в семье. Страховая стоимость такая же, как и по добровольному страхованию строений. Сред­ства транспорта подлежат страхованию в сумме их полной стоимости со скидкой на износ на случай стихийного бедствия, аварии или угона.

Пример. Гражданин имел договор об охране квартиры с помощью средств сигнализации на сумму 3 млн руб. и общий (основной) договор страхования домашнего имущества на сумму 5 млн руб. В период действия обоих договоров была совершена кража и из квартиры было похищено имущество на общую сумму 6 млн руб., в том числе ювелирные изделия стоимостью 2 млн руб. Органы внутренних дел выплатили гражда­нину согласно договору об охране квартиры 3 млн руб. Страховая компания на основании перечня по­хищенного имущества, составленного гражданином и подтвержденного органами милиции, исчислила ущерб в размере 4 млн руб. Ювелирные изделия не были застрахованы по специальному договору. Сумма страхового возмещения определяется как раз­ница между суммой ущерба, определенной страховой компанией (4 млн руб.), и суммой, выплаченной ор­ганами внутренних дел (3 млн руб.), за вычетом сум­мы за ювелирные изделия (2 млн руб.), которые не считаются застрахованными. Страховое возмещение составляет:

 

4 - (3 - 2) = 3 млн руб.

 

При страховании имущества граждан-предпринимате­лей страхуются соответствующее оборудование, инструменты, готовая продукция и другие материальные ценности со скидкой на износ.

Пример. Во время хищения имущества предпринима­теля была повреждена аппаратура, предназначенная для его деятельности. Согласно квитанции ремонтной мастерской стоимость ремонта составила 250 тыс., руб., в том числе расходы по доставке аппаратуры в мастер­скую - 20 тыс. руб. Имущество предпринимателя было застраховано на 5 млн руб. Возмещение за похищен­ное имущество составит 4730 тыс. руб.

 

Страховая компания имеет право на регрессный иск.

Регресс (лат. - обратное движение) - это об­ратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъ­являемое одним хозяйствующим субъектом или граждани­ном другому субъекту или гражданину.

Регрессный иск представляет собой ,право требования страховщика к хозяйствующему субъекту или гражданину, ответственному за причиненный ущерб.

Так, уничтожение или повреждение домашнего иму­щества может произойти в результате событий, в наступле­нии которых имеется вина третьего лица, т. е. не самого страхователя. Особенно это касается случаев пожара, про­никновения воды из соседних помещений (затопление), а также похищения имущества. В таких случаях страховщик, выплативший страховое возмещение за ущерб, причинен­ный по вине третьего лица, имеет право предъявить к нему (или к лицу, которое в соответствии с действующим законо­дательством несет ответственность за причиненный вред) регрессный иск независимо от. того, причинен ли ущерб умышленно или по неосторожности.

Условиями договора страхования может предусматри­ваться замена страховой выплаты компенсацией ущерба в натуральной форме в пределах суммы возмещения.

Приватизированную квартиру можно застраховать, на­пример, заключив договор с государственной страховой фирмой "Стинвест" на случай ее повреждения или уничто­жения по полному пакету рисков, либо выборочно: пожар, взрыв, стихийное бедствие, внезапное разрушение кон­струкций жилых и подсобных помещений. Тариф колеблется от 0,3% до 0,8%, по полному пакету - 1,4%. Застраховать квартиру можно как на полную действительную стоимость так и на неполную. Возмещение за поврежденные элементы квартиры выплачивается в размере ущерба, но не выше то стоимости, на которую она застрахована.

Страхование средств транспорта и грузов - это совокупность видов страхования от опасностей, возникающих на различных видах транспорта. Объектами страхования могут быть как сами средства транспорта, так и перевозимые ими грузы. Страхование грузов по международной терминологии называется карго, а страхование средств транспорта - каско, По транспортному страхованию страховщик несет ответ­ственность за убытки, возникающие в результате пожара, взрыва, столкновения судов и др.

Страхование финансовых рисков представляет собой га­рантию того, что определенные финансовые обязательства, установленные в процессе заключения какой-либо сделки, будут выполнены. Сторонами подобных сделок являются (в общем случае) с одной стороны - заемщик, делающий заем, а с другой - заимодавец, или вкладчик (инвестор).

К числу наиболее популярных финансовых рисков от­носятся: риски в области коммерческого кредита, ценных бумаг, недвижимости, а также валютные и биржевые риски, риски неплатежей; риски от убытков вследствие перерывов в производстве, выхода из строя техники, несовершенства технологий, аварий при перевозке грузов и т. п.

Все виды рискового страхования как бы сами говорят за себя. Важно определить в каждом конкретном случае страховое событие, или предмет страхования. Так, страхо­вым событием непогашения кредита считается неполучение банком кредита с процентом от заемщика кредита в течение 20 суток после наступления срока погашения.

Оценка степени риска, а следовательно, и процента страхового взноса производится на основе изучения доку­ментов страхователя (кредитозаемщика), подтверждающих платежеспособность заемщика кредита; юридическую досто­верность лица (Устав АО, товарищества, фирмы, и др. . уставный капитал, баланс, расчетный счет в банке, наличие оборотных средств и т. п.); потребность в кредите; наличие технико-экономического обоснования, подтверждающего,

_Ч1о заем кредита на определенную цель в конечном итоге финансово обеспечивается и что кредит заемщик в состоя будет возвратить кредит.

Страхование предпринимательской деятельности

Предпринимательская деятельность и страхование -взаимосвязанные категории рыночного хозяйства. Успеха достигает тот, кто инициативен и предприимчив, ищет нетрадиционные, неординарные решения. А это риск со многими неизвестными, с расчетом на удачу, но далеко не всегда заканчивающийся успехом.

• Страхование предпринимательской деятельности на­правлено на защиту как ее конечных результатов, так и раз­личных факторов, обеспечивающих достижение намеченных целей. Посредством страхования должна создаваться гаран­тия против неожиданностей, подстерегающих каждого предпринимателя, поэтому в условиях рынка ис­ключительную актуальность приобретает страхование от предпринимательских, коммерческих, биржевых, валютных и туристских рисков.

Страхование в силу специфики рыночных отношений все больше становится не только способом ограждения предпринимателей от разрушительных стихийных бедствий, но и средством защиты от неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры. Страхование в этом случае помогает упорядочить финансовые и юридические взаимо­связи между участниками рыночных отношений.

Целью предпринимательской деятельности является по­лучение максимальной прибыли-, увеличение вложенного в предприятие капитала. Поэтому важнейшее значение при­обретает страхование на случай возможной потери ожидаемой прибыли или недополучения предполагавшегося дохода. Все причины, вызывающие потери прибыли, обусловливаются факторами:

• -  нарушением процесса производства по разным причинам;

• -  изменением рыночной конъюнктуры, нарушением и невыполнением контрактов со стороны поставщиков про­дукции (услуг) или не востребованием продукции (услуг) со

стороны потребителей. Эти факторы и составляют основную сферу деятельности страхования.

С другой стороны, страхование в условиях рыночной экономики само становится сферой коммерческой деятель­ности. Поэтому страховщик, заключая договор, беря на себя ответственность за риски, думает прежде всего о себе - что дает ему заключаемый договор страхования. Отсюда следует что страховщик не может браться за те виды страхование, где существует повышенная опасность крупных рисков. Од. ним из объектов страхования с повышенным риском высту­пает коммерческая деятельность страхователя, предусматри­вающая инвестирование денежных и других ресурсов в коммерческие предприятия, дела и услуги с целью по­лучения от этого вложения в дальнейшем определенного дохода или прибыли.

Ответственность страховой организации по страхова­нию коммерческой деятельности заключается в возмещении страховых потерь, возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка, невы­полнения контрактов или других непредвиденных обстоя­тельств.

Назначение страхования коммерческой деятельности состоит в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренной контрактом или пред­полагаемой окупаемости.

Страховая сумма согласовывается между страхователем и страховщиком в договоре. Здесь возможны два варианта:

• •   страховая сумма устанавливается в пределах капи­тальных вложений страхователя в страхуемые операции;

• •   страховая сумма включена не только в капитальные затраты и другие коммерческие вложения, но и в опреде­ленную прибыль, которая ожидается от коммерческой дея­тельности.

В первом случае возмещаются затраты страхователя, которые называются страхованием инвестиций. Во втором варианте страхованием называется страхование дохода (прибыли). Здесь важным моментом взаимодействия страхо­вателя и страховщика является срок страхования. Страхова­тель, стремясь к более быстрой окупаемости вложенных средств, тяготеет к минимальному сроку страхования. Для страховой компании короткий срок действия договора по­вышает риск неоправданной выплаты возмещения (страхо­вой выплаты). Поэтому при согласовании срока страхования обе Стороны исходят не только из научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и зарубежной прак­тики окупаемости инвестиций в различных сферах произ­водственной и коммерческой деятельности, но и из анализа контрактов, которые заключаются между страхователем и страховщиком.

Страхование биржевых и валютных рисков может вы­ступать как форма защиты интересов клиентов, а также са­мой биржи. Эти виды страхования пока еще слабо развиты в нашей стране, имеются лишь отдельные примеры заключе­ния договоров страхования, связанных с рисками биржевой и валютной деятельности.

В совершаемых на российских биржах сделках широко распространена предоплата, которая часто составляет 100% стоимости покупаемого товара. Однако даже при наличной и форвардной (сделка за наличный товар с поставкой в ого­воренный срок) сделках нередки нарушения заключаемых контрактов. Это происходит вследствие отсутствия в законодательстве надежных санкций за неисполнение принятых обязательств. Ответственность участников биржевых сделок тоже может быть объектом страхования.

Страхование валютных рисков имеет некоторые предпосылки, аналогичные страхованию биржевых рисков. Страхование валютных рисков необходимо прежде всего для возмещения следующих возможных потерь:

• •   затрат, связанных с производством экспортной про­екции;

• •   убытков от неплатежа за предоставленные товары;

• убытков от изменения курса валюты платежа за пери- от заключения контракта до его исполнения и др.

Объектом страхования риска неплатежа является выте­кающее из договора купли-продажи обязательство покупать уплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные в кредит товары (услуги).

В настоящее время на российском страховом рынке функционирует много страховых компаний, которые предлагают широкий круг услуг по добровольному страхованию различных видов, связанных с финансовыми рисками. В их числе:

• страхование риска не возврата кредита (страхователь -банк);

• •   страхование ответственности заемщика за не возврат кредита (страхователь - заемщик);

• •   страхование несвоевременной уплаты заемщиком процентов за кредит;

• •   страхование потребительского кредита (страхователь -

физическое лицо);.

• •   страхование коммерческого кредита (страхование век­селей);

• •   страхование депозитов (страхователь банк или вкладчик).

В современной российской экономике важным элемен­том финансовых рисков являются валютные (внешне­экономические) риски (возможные убытки от изменения валютных курсов), которые возникают в момент поступле­ния выручки за счет экспортера (продавца валюты). Во внешнеэкономическом контракте фиксируются два вида ва­люты: валюта цены и валюта платежа.

Валютные риски проявляются при изменении за время осуществления внешнеторговой операции курсового соот­ношения между валютой платежа и валютой, в которой вы­ражены издержки экспортера, или валютной цены. Ве­личина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты. Поэтому она находится в прямой за­висимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа.

Курсовые потери у экспортера возникают в случае за­ключения контрактов до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получит меньше национальных денежных средств.

Импортер же (покупатель) имеет убытки при повышении курса валюты цены, так как для ее приобретения потребует­ся затратить больше национальных валютных средств.

Степень валютных рисков можно снизить, используя два метода: 1) правильный выбор валюты цены и 2) регули­рование валютной позиции по контрактам.

Наиболее характерным страхованием туристских рисков

является страхование на случай возможной потери ожидае­мой прибыли или недополучения предполагавшегося дохо­да. Здесь к наиболее часто встречающимся можно отнести следующие факторы:

• •   изменение (ухудшение) рыночной конъюнктуры;

• •   нарушение (невыполнение) контрактов со стороны поставщиков услуг (тур агентов);

• •   не востребование или не довостребование услуг со сто­роны потребителей (тур операторов) и др.

Пример. Туристская фирма (тур агент) РФ предполага­ла согласно контракту о сотрудничестве в области ту­ризма с турецкой фирмой "Тройка туризм А. Ш." (тур оператор) реализовать групповые и индивидуаль­ные туры (тур путевки) в города Анталия, Измир, Стамбул на сумму 500 млн руб. с возможностью по­лучения прибыли в 50 млн руб. (10%). Тур фирма ре­шила застраховать туристский риск с ответствен­ностью за недополучение планируемой прибыли в размере 70%. Из-за непредвиденных обстоятельств фактическая реализация тур путевок составила лишь 300 млн руб. и только 21 млн руб. (7%) прибыли. С учетом этих данных размер финансового ущерба тур фирмы составил 3%. В результате чего страховая ком­пания, с которой был заключен договор, выплатила тур фирме страховое возмещение в сумме 10,5 млн руб. (500 х 0,03 х 0,7 = 10,5).