Тема 12. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности

1. Цель и задачи анализа инвестиционной и инновационной деятельности

2. Анализ объемов и эффективности реальных инвестиций

3. Анализ эффективности финансовых вложений

4. Понятие инноваций и анализ эффективности инновационной деятельности

5. Анализ источников финансирования инвестиционной и инновационной деятельности.

Литература:

Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб./ Г.В.Савицкая.–13-е изд., испр.– М.: Новое знание, 2007.–679с.– (Экономическое образование).

1. Цель и задачи анализа инвестиционной и инновационной деятельности

Понятие «инвестиции» ведет свое происхождение от латинского слова invest, которое означает «вложение».

Инвестиции представляют собой долгосрочные и краткосрочные вложения средств (капитала) в формирование определенных видов имущества для получения в будущем чистого дохода (прибыли) или других результатов.

При этом полученный вследствие инвестирования средств результат должен обязательно превышать сумму инвестиций, т.е. вложения средств.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения (увеличения) прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Все инвестиции подразделяют на две основные группы: реальные (капиталообразующие) и финансовые.

Реальные инвестиции — это в основном долгосрочные вложения средств (капитала) непосредственно в средства производства.

Финансовые или портфельные инвестиции — это вложение капитала в проекты, связанные с формированием портфеля ценных бумаг и других нематериальных активов.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предприятия, но и для экономики стран в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база. Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производства продукции, улучшать условия труда и быта работников. От них зависит себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность.

Под инновациями понимают прибыльное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции, процессов.

Инновационная деятельность направлена на практическое использование научного, научно-технического результата и интеллектуального потенциала с целью получения новой, радикально улучшенной продукции, технологии ее производства, организации труда, системы управления с целью повышения конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций предприятия.

Основная цель анализа – оценка эффективности и степени влияния инвестиционной и инновационной деятельности организации на ее финансовые результаты и конкурентное положение на рынке.

Основными задачами анализа являются:

- определение потребности в инвестиционных ресурсах.;

- определение возможных источников финансирования ;

- анализ объема и структуры инвестиций и инноваций по их видам, источникам и т.д.;

- оценка финансового расчета эффективности инвестиций и инноваций

- разработка возможных направлений инвестирования средств.

Основными источниками информации для анализа являются:

- форма «отчет о выполнении плана ввода в действие объектов основных средств и использовании капитальных вложений»;

- отчет о наличии и движении основных средств

- бизнес-план инвестиционного проекта

- проектно-сметная документация

- данные бухгалтерского учета по счетам ?.