2.1 Схема анализа по направлению «Анализ надежности».

Наиболее обобщенными показателями надежности страхового предприятия, отражающими способность к выполнению текущих обязательств, являются показатели ликвидности. При помощи показателей ликвидности определяется достаточность по суммам и возможность по времени для покрытия имеющимися активами принятых страховых и иных обязательств.

Соответствие обязательств страховой организации и средств для их покрытия зависит от общей структуры всех имеющихся в распоряжении страховой компании ресурсов, структуры обязательств страховщика и источников собственных средств. Поэтому следующим этапом в направлении анализа текущего состояния надежности страховой компании является рассмотрение динамики и структуры средств и динамики и структуры источников этих средств. Таким образом, определяется какие виды средств компании и какие виды ее обязательств оказывают основное влияние на способность компании к своевременному выполнению обязательств.

Дальнейшее движение анализа связано с более детальным рассмотрением таких видов активов страховой организации, как:

• дебиторская задолженность (о том числе по уплате страховых взносов) - поскольку ее наличие связано с высоким риском потери стоимости.

• средств, находящихся в распоряжении перестраховщика - с целью определения зависимости надежности страховой организации от надежности перестраховщика.

В части анализа источников средств страховой организации дальнейшее движение анализа связано с оценкой соответствия отраженных в пассиве баланса страховых обязательств реальным обязательствам компании.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании как второе направление анализа надежности начинается с определения соответствия имеющихся в распоряжении компании собственных средств объемам принятых обязательств - то есть с анализа показателей платежеспособности страховой организации по нормативным методикам и анализа обеспеченности собственными средствами для покрытия обязательств (страховых и нестраховых). Для выявления факторов, определяющих достигнутый уровень обеспеченности собственными средствами необходимо провести анализ динамики и структуры собственных средств. Так как одним из основных факторов изменения объемов собственных средств является наличие нераспределенной прибыли либо непокрытого убытка, то в этой части устанавливается прямая зависимость надежности страховой организации от эффективности ее деятельности.

2.2 Схема анализа по направлению "Анализ эффективности"

В качестве наиболее общих показателей эффективности деятельности страховой компании можно считать показатели деловой активности, которые отражают соотношение объемов, деятельности и совокупных ресурсов для проведения деятельности (совокупного капитала компании), а также собственных ресурсов для осуществления деятельности.

Прибыльность или убыточность оборота компании определяется при помощи показателей рентабельности. Кроме того, показатели рентабельности основных видов деятельности позволяют определить степень влияния на общий результат компании страховой и инвестиционной деятельности.

Следующим этапом анализа эффективности является рассмотрение полученного компанией финансового результата с точки зрения динамики и соотношения элементов, его определяющих, то есть результата от страховой инвестиционной, прочей деятельности, отвлечения средств. Таким образом, определяется влияние отдельных элементов финансового результата в абсолютном выражении на эффективность деятельности компании в целом.

Дальнейшее направление анализа эффективности связано с анализом факторов, определяющих результат в части основных видов деятельности страховой организации - страховой и инвестиционной, факторный анализ результатов страховой деятельности позволяет определить факторы, оказавшие определяющее влияние на результаты от проведения страхования: уровень выплат, уровень расходов на ведение дела. Следующим этапом анализа результатов страховой деятельности является проведение анализа динамики и структуры поступлении страховой премии и страховых выплат по видам страховой деятельности и видам страхования с целью определения их влияния на показатели уровня выплат. С целью определения видов статей расходов на ведение дела, оказавших определяющее влияние на достигнутый уровень расходов, исследуется динамика и структура расходов на ведение дела.

Анализ эффективности инвестиционной деятельности производится при помощи использования показателей доходности различных видов активов. Следующим этапом является анализ инвестиционных активов с точки зрения соответствия их объемов источникам инвестиционных ресурсов и диверсификации активов. На этом этапе анализа можно выявить зависимость эффективности деятельности страховой организации от надежности вложения средств.

Таким образом, предлагаемая схема финансового анализа позволяет последовательно определить факторы, оказывающие определяющее влияние на финансовое состояние и эффективность деятельности компании.

2.3 Пример анализа финансовой деятельности страховой компании

Анализ финансовой деятельности

страховой компании

ООО «Национальный страховой дом»

Финансовый анализ страховой компании необходимо проводить в двух направлениях:

- во-первых, необходимо провести анализ надежности анализируемого объекта,

- во-вторых, анализ эффективности его деятельности.

Анализ проводится на основании финансовой отчетности страховой компании:

- Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение Д),

- Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Е)