3. Методы определения затрат на привлечение банковских ресурсов. «Точка безубыточности» коммерческого банка

Методы определения стоимости привлеченных средств банка - специфическая составляющая банковских ресурсов. Стоимость привлеченных средств банка определяется исходя из уровня процентных ставок по депозитным операциям и установленных нормативов резервных отчислений по привлеченным ресурсам

kпр = kд + kр,

где kпр — стоимость привлеченных средств;

kд — уровень средней процентной ставки по депозитам;

kp — уровень ставки, необходимый для компенсации издержек, связанных с иммобилизацией части привлеченных средств в фонд обязательных резервов.

Для расчета уровня средней процентной ставки по депозитам необходимо определить структуру привлеченных средств. Для этого осуществляется группировка привлеченных средств банка по срокам и внутри этих групп (по уровню процентной ставки), а затем определение доли каждой группы в общем объеме привлеченных ресурсов. Уровень средней процентной ставки по депозитам рассчитывается по формуле

kд = w1k1+w2k2+ …+wnkn,

где w — доля групп депозитов в их общем объеме;

k — процентная ставка по группе депозитов;

n — число групп.

Уровень ставки, компенсирующей недополученный процентный доход в связи с резервированием части привлеченных средств в Банке России rp, определяется исходя из значений устанавливаемого размера минимальных резервных отчислений и доли привлеченных средств в совокупных инвестиционных ресурсах банка

rp = Npwпр/∑si

где Np — среднее значение норматива резервных отчислений;

wпр/asi — доля привлеченных средств в общей сумме ресурсов банка, предназначенных для инвестирования.

Размер требований по образованию обязательных резервов выступает фактором, обусловливающим увеличение стоимости привлеченных средств. Средняя стоимость банковских ресурсов, предназначенных для инвестирования, лежит в основе определения нормы дисконта банка, используемой при экономической оценке инвестиций банка методом чистого приведенного дохода. Важным аспектом определения величины стоимости ресурсов в качестве нормы дисконта является учет того, что она рассматривается банком как уровень доходности, который может быть обеспечен при альтернативных вложениях с аналогичным уровнем риска.

Привлеченные средства являются наиболее значительной частью пассивов банка, которая в несколько раз превышает его собственные средства. Фактически привлеченные средства — это основной источник формирования ресурсов коммерческого банка, которые направляются на проведение активных операций.

К привлеченным средствам банка принадлежат остатки средств на текущих, бюджетных и расчетных счетах клиентов, сберегательные и срочные вклады физических и юридических лиц, вклады до востребования, разные виды депозитных счетов, таких как условные, залоговые, брокерские, целевые депозиты, депозиты в иностранной валюте, а также средства на корреспондентских счетах других банков (лоро-счета). В банковской практике все счета клиентов, открытые в банке, в целом называют депозитами, а привлеченные средства — депозитными обязательствами.

Целью банковского менеджмента в сфере управления обязательствами банка является привлечение достаточного объема средств с наименьшими расходами для финансирования тех активных операций, которые должно намерение осуществить банк. Следовательно, в процессе формирования фондов менеджмент должен учитывать два основных параметра управления — стоимость привлеченных средств и их объем.

Для обеспечения желаемой структуры, объемов и уровня расходов, за депозитными обязательствами менеджмент использует разные методы привлечения средств, которые в целом сводятся к двум группам, — ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Сущность ценовых методов заключается в использовании процентной ставки за депозитами как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, напротив, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, хранит или даже уменьшает депозитные ставки.

Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базу-ються на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. К таким приемам принадлежат реклама; улучшивший уровень обслуживания; расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг; комплексное обслуживание; дополнительные виды бесплатных услуг; расположение филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам; приспособление графика работы к потребностям клиентов и тому подобное. В условиях заострения конкурентной борьбы в банковской сфере менеджмент большое внимание уделяет именно неценовым методам управления, поскольку повышение депозитных ставок имеет ограничение, и не всегда такой метод управления можно применять. В борьбе за клиентов банки прибегают к таким приемам как проведению лотереи среди клиентов, бесплатная рассылка выписок из счетов, открытие депозитов новорожденным как подарок от банка, оборудование бесплатных автомобильных стоянок около банка, расположение банкоматов в общественных местах, проведение безналичных расчетов с помощью пластиковых карточек, послание клиентам приветствий и подарков к праздникам от имени руководства банка и тому подобное.

Неценовые методы управления базируются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, изучении потребностей клиентуры, разработке новых финансовых инструментов и операций, которые предлагаются клиентам. В целом применение неценовых методов нуждается в некоторых (иногда и значительных) расходах. Поэтому избирая метод управления привлеченными средствами, менеджмент банка должен сравнить расходы, связанные с повышением депозитной ставки, и расходы, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно. Быстрое развитие неценовых методов управления наблюдалось в США после принятия в 1933 году Закона Гласса-Стигалла, которым запрещались выплаты процентов за чековыми счетами и централизовано устанавливался верхний предел депозитных ставок. Целью таких ограничений была защита банков от избыточной конкуренции в сфере привлечения средств, которая вроде бы могла привести их к банкротству. Но, как показала практика, такая регуляция, не дало желаемых последствий и конкурентная борьба продолжалась средствами установления скрытых ставок и поиска новых методов привлечения средств, таких как выпуск коммерческих бумаг. Лишь в 1980 году Конгресс США принял Закон о дерегулированиях депозитных учреждений, которым снимались ограничение относительно уровня выплат за депозитами. Следовательно, объективная необходимость поиска новых источников и способов финансирования способствовала усовершенствованию неценовых методов управления привлеченными средствами.

В практике работы украинских банков преимущество предоставляется ценовым методам управления, поскольку депозитные ставки не подлежат регуляции и устанавливаются менеджментом банка самостоятельно в зависимости от потребности в привлеченных средствах. Депозитные ставки значительно отличаются как в динамике, так и от банка к банку. Неценовые методы управления еще не достаточно популярны в отечественной банковской практике, но заострение конкурентной борьбы и снижение общего уровня доходности побуждает банки к поискам новых приемов поощрения клиентов.

Точка безубыточности - такое количество продукции, либо объем работ в денежном выражении, при котором выручка предприятия, в нашем случае, банка, равна всем его затратам.

Точка безубыточности (break-even point) определяет границы убыточности и прибыльности проекта. Она показывает, при каком объеме продаж достигается окупаемость затрат. Безубыточность будет достигнута при таком объеме чистого дохода, который равен общей сумме текущих постоянных и переменных затрат.

Чистый доход от реализации рассчитывается путем вычета из валового дохода налога на добавленную стоимость и акцизных сборов. Постоянные текущие затраты — это затраты, которые не изменяются при изменении объемов производства или продаж; к ним относятся расходы по содержанию и аренде основных фондов, амортизация, расходы на рекламу и др. Переменные текущие затраты включают расходы на сырье и материалы, транспортные издержки и другие, сумма которых изменяется пропорционально изменению объемов производства или продаж.

Определение точки безубыточности осуществляется по формуле:

Оп = Зт.пост /Уч.д -Узт.пер ,

где Оп — объем продаж (производства), при котором достигается безубыточность проекта;

Зт.пост — сумма текущих постоянных затрат;

Уч.д — уровень чистого дохода к объему продаж (производства), %;

Узт.пер — уровень переменных текущих затрат к объему продаж (производства), %.

Срок окупаемости является одной из характеристик эффективности инвестиционного проекта. Он показывает, через какой период времени окупятся вложения в инвестиционный проект. Методика его расчета приведена далее.

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает определение источников инвестиционных ресурсов и их структуры. В качестве основных способов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

- самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств;привлечение акционерного и паевого капитала; кредитное финансирование (кредиты банков, выпуск облигаций); лизинг;смешанное финансирование на основе различных комбинаций рассмотренных способов.

Выбор способов финансирования должен быть ориентирован на оптимизацию структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. При этом следует учитывать достоинства и недостатки каждой группы источников финансирования инвестиций.