Задача 10

Используя данные таблицы, оценить уровень синхронности денежных потоков с помощью коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков.

Денежный поток, тыс.грн.	Месяц
	1	2	3	4	5	6
Положительный	10	11	11	12	13	14
Отрицательный	9	10	11	13	15	12

Задача 11

Составить платежный календарь предприятия на третий квартал текущего года, если про деятельность предприятия известно следующее:

1. Объем реализации предприятия в третьем квартале текущего года составит:

июль – 450 у.д.е., август – 570 у.д.е., сентябрь – 620 у.д.е.

Объем реализованной продукции в мае и июне текущего года составил соответственно 400 у.д.е. и 430 у.д.е.

2. В среднем 80 процентов продукции предприятие реализует на условиях отсрочки платежа, 20 процентов – с оплатой по факту поставки. Средний срок отсрочки платежей составляет – 30 дней. Следует учитывать, что 70 % дебиторской задолженности уплачивается своевременно ( то есть на протяжении месяца, данного для ее оплаты), другие 30 % задолженности погашаются на протяжении следующего месяца.

3. Объемы затрат денежных средств предприятия оценены следующим образом:

Направление затрат	Июль	Август	Сентябрь
Погашение кредиторской задолженности за материально-технические ресурсы	296	345	395
Финансирование текущей деятельности предприятия	38	42	58

4. Минимально необходимый размер денежных средств на расчетном счете, который должен быть на предприятии составляет: июль – 140 у.д.е., август – 250 у.д.е., сентябрь – 250 у.д.е.

Остаток денежных средств на начало третьего квартала (на июль) составляет – 20 у.д.е.

Сделать необходимые выводы касательно потребности предприятия в дополнительном финансировании или наличии надбавки финансовых ресурсов. Разработать соответствующие предложения по обеспечению платежеспособности предприятия.

Тема. ТЕКУЩЕЕ финансовое планирование ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задача 1

По приведенной ниже информации разработайте план доходов и расходов предприятия на предстоящий период.

1. Исследования рынка позволили обосновать плановый темп прироста объема реализации продукции в размере 6% по сравнению с предыдущим периодом. Мощности предприятия позволяют обеспечить такой рост.

2. Выручка от реализации продукции в отчетном периоде составила 13,8 млн грн.

3. Предприятие производит продукцию, которая не является подакцизной. Ставку налога на добавленную стоимость принять в размере действующей.

4. Себестоимость произведенной продукции в отчетном периоде составила 9,62 млн. грн. В плановом периоде не предвидится изменения себестоимости продукции, кроме как за счет роста объема производства.

5. Плановый размер расходов на сбыт и административные расходы составляет 180 и 92 тыс. грн, соответственно.

6. Доход от операционной аренды запланировано в размере 45 тыс. грн.

7. Доход от участия в капитале - 500 тыс. грн.

8. Плановый размер других финансовых доходов составляет 23 тыс. грн.

9. Сумма процентов за кредит, которая подлежит уплате в плановом периоде - 250 тыс. грн.

10. Уровень налогообложения прибыли - 23%

Задача 2

1. Рассчитать размер прибыли от реализации товарной продукции предприятия на прогнозный год, на основе ниже приведенной информации:

1. Ожидаемый объем выручки от реализации товарной продукции за текущий год (без НДС и акцизного сбора) – 288,6 млн.грн.

2. Ожидаемая себестоимость реализованной продукции за текущий год – 187,1 млн.грн.

3. Расходы на содержание административно-управленческого персонала - 44,6 млн.грн.

4. Расходы на сбыт в текущем году должны составить – 23,1 млн.грн.

5. В текущем году ожидается получить в виде дивидендов от финансовых инвестиций предприятия в другие предприятия – 1,5 млн.грн.

6. Темп роста объема реализации в прогнозном году в сравнении с текущим годом в физическом измерении равняется 109%.

7. В прогнозном году предвидится в среднем увеличение цен на продукцию предприятия на 2,5%

8. Цены на сырье, материалы, другие материальные ресурсы и расходы на оплату труда, которые формируют себестоимость продукции, по расчетам вырастут на 3,00%.

9. Административные расходы останутся без изменений, а расходы на сбыт возрастут соответственно темпам роста выручки от реализации продукции.

10. Анализ образования операционной прибыли предприятия в текущем году дал возможность определить следующие резервы увеличения прибыли (в расчете на год):

а) за счет ликвидации непродуктивных и сверхнормативных расходов, которые относятся на себестоимость, предвидится прирост прибыли на 2,3 млн.грн.;

б) за счет ликвидации фактов поставки готовой продукции покупателям с отклонением от технических и качественных параметров – прирост прибыли может составить 0,90 млн.грн.;

11. Возможности увеличения прибыли за счет структурных изменений в ассортименте продукции рассчитать самостоятельно на основе нижеприведенных данных:

Виды продукции	Удельный вес в объеме выпуска текущего года, %	Рентабельность выпуска продукции текущего года, %	Удельный вес в объеме выпуска прогнозного года, %
А	80	13	90
В	20	9	10

12. В плановом году предусматривается продать акции других предприятий, т.к. предприятию нужны финансовые ресурсы для осуществления реального инвестирования. В результате дивиденды сократятся на 0,88 млн.грн.

13. Для осуществлению реального инвестирования предприятие будет привлекать заемные средства, расходы по их привлечению в плановом году составят 5 млн.грн.

14. Провести распределение полученной прибыли по направлениям ее использования, учитывая следующую информацию:

1. Предприятие не имеет налоговых льгот и облагает налогом прибыль на общих основаниях.

2. Потребность предприятия в формировании фондов финансовых ресурсов, формирующихся за счет прибыли составляет:

Фонд поощрения – 3 млн.грн.

Фонд социального развития – 2 млн.грн.

Фонд выплаты дивидендов – 6 млн.грн.

Другие направления использования – 4 млн.грн.

3. Остаток чистой прибыли (после удовлетворения вышеуказанных потребностей) планируется использовать следующим образом: 70% - на пополнение собственных оборотных активов, 30% - на инвестиционные цели.