Тема 10 Аналіз фінансових звітів

1. Зміст і завдання аналізу фінансової звітності

2. Методи аналізу фінансової звітності.

3. Аналіз динаміки і структури активів і пасивів балансу.

4. Аналіз Звіту про фінансові результати підприємства.

5. Аналіз показників ліквідності і платоспроможності підприємства.

6. Показники фінансової стійкості і стабільності підприємства та їх оцінка.

7. Показники ділової активності підприємства.

1. Зміст і завдання аналізу фінансової звітності

Метою аналізу фінансової звітності є надання оцінки результатам господарської діяльності підприємства за звітний рік та його поточному фінансовому стану.

Під фінансовим станом розуміють спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Фінансовий стан може бути стійким, нестійким та кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі та фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його задовільний фінансовий стан.

Головною метою фінансового аналізу є своєчасне з'ясування і виправлення недоліків у фінансовій діяльності підприємства та знаходження резервів покращення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

При цьому необхідно розв'язати наступні завдання:

1. дати оцінку виконанню плану з надходження фінансових ресурсів та їх використанню з метою покращання фінансового стану підприємства;

2. надати прогноз можливих фінансових результатів;

3. розробиш конкретні заходи, спрямовані на більш ефективне використання фінансових ресурсів та зміцнення фінансового стану підприємства.

Аналіз фінансової звітності повинен дати відповідь на два запитання: перше чи має підприємство прибуток за результатами своєї господарської діяльності і друге - чи спроможне підприємство виконати взяті на себе зобов'язання.

Аналіз поділяється на внутрішній та зовнішній.

Основним змістом внутрішнього аналізу фінансового стану підприємства є:

а) аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства;

б) аналіз кредитоспроможності підприємства;

в) оцінка використання майна і вкладеного капіталу;

г) аналіз власних фінансових ресурсів;

д) аналіз ліквідності і платоспроможності;

ж) аналіз самоокупності підприємства.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу є:

а) аналіз абсолютних показників прибутку;

б) аналіз показників рентабельності;

в) аналіз фінансового стану підприємства, його фінансової стабільності;

г) аналіз ефективності використання залученого капіталу;

д) економічна діагностики фінансового стану підприємства.

2. Методи аналізу фінансової звітності

Основними методами аналізу звітності є наступні:

1. читання звітності;

2. горизонтальний аналіз;

3. вертикальний аналіз;

4. трендовий аналіз;

5. розрахунок фінансових коефіцієнтів.

Читання звітності - це вивчення абсолютних показників, представлених у звітності. Шляхом читання звітності визначають майновий стан підприємства, коротко- і довгострокові інвестиції, джерела фінансування власного капіталу, оцінюються зв'язки між постачальниками і покупцями, виручка від діяльності та прибуток звітного року.

Горизонтальний аналіз дозволяє визначити абсолютні і відносні зміни різних статей звітності у порівнянні з попереднім роком, півріччям чи кварталом. Для визначення змін у господарській політиці підприємства більш, ніж за два послідовних роки, застосовується аналіз тенденцій розвитку (аналіз тренду). який є варіантом горизонтального аналізу.

Вертикальний аналіз є аналізом внутрішньої структури звітності. При проведенні такого аналізу ціла частина приймається за 100 % і обчислюється питома вага кожної її складової. За допомогою цього методу аналізу з'ясовують, яку частку у групі або підгрупі становить конкретна стаття, що дозволяє визначити вплив показника цієї статті на діяльність підприємства.

Фінансові коефіцієнти можна умовно поділити на чотири групи:

• показники ефективності виробничої діяльності;

• показники ділової активності;

• показники ліквідності;

• показники фінансової стійкості.

Єдиної методики немає, тому аналітики використовують різноманітні набори показників.

Американські фірми найчастіше наводять в річному звіті набір з 10-15 показників. Фінансові коефіцієнти по окремих фірмах і галузях можна знайти також в наступних виданнях, що публікуються в США: Довідник по фірмах "Дан енд Брендстріт"; Довідник по фірмах компанії Мудіс - "Мудіс індастріел меньюел"; Видання фірми "Роберт Морріс Асошіейтес"; Видання "Стендерт енд Пур"; Видання Податкового бюро Міністерства торгівлі США; Видання Комісії з цінних паперів і бірж.

В Японії фінансові коефіцієнти публікуються в наступних виданнях: Щорічник "Кайся ненкан" (наводиться 12 показників); Довідник міністерства торгівлі і промисловості "Вага куні кігьоно кейей бунсекі" (публікується близько 80 показників).