12. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ОСНОВНИХ СЕГМЕНТІВ

РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

1. Необхідність державного регулювання ринку фінансових послуг на етапі становлення його функціональної системи

2. Національний банк як орган державного регулювання ринку фінансових послуг

3. Методи регулювання банківської діяльності

4. Державна політика на валютному ринку

5. Регулювання діяльності учасників ринку цінних паперів

6. Вплив податкової політики держави на розвиток та функціонування

юридичних осіб, що надають фінансові послуги

1. Необхідність державного регулювання ринку фінансових послуг на етапі

становлення його функціональної системи

В Україні ринкові процеси відбуваються на фоні гострої нестачі інвестиційних ресурсів, необхідних для розвитку еко­номіки. Питання гарантування прав та визначення законодавчих рамок інвестиційної діяльності повинно бути однією з пріоритет­них функцій держави і суспільства.

Весь досвід економічного розвитку показує, що висока якість фінансових активів підвищує якість ринку і тим самим сти­мулює економічне зростання.

По-перше, високоякісний, добре відрегульований фінансо­вий ринок знижує загальний ризик, який міжнародні інвестори по­в'язують з конкретною країною. По-друге, якісний, добре відрегульований ринок – це не­замінний інструмент для залучення в процес економічного роз­витку всього обсягу заощаджень населення. По-третє, висока якість фінансового ринку підвищує ди­намічність системи та її репутацію, що дуже важливо для того, щоб населення поступово схвалило перехід до ринкової еко­номіки.

За допомогою планів і директив неможливо досягти пози­тивних результатів на фінансовому ринку, повному ризику і невиз­наченості. Але завжди можна правильно організувати процес і от­римати позитивні результати.

Фінансовий ринок – це та сфера еко­номіки, що відчуває найжорстокіший політичний тиск – адже фінансове законодавство регулює гігантські потоки капіталу. Тому для регулювання фінансового ринку, і особливо ринку цінних паперів, втручання держави повинно бути обов'язковим.

Метою державного регулювання ринків фінансових по­слуг в Україні є:

- проведення єдиної та ефективної державної політики у сфері фінансових послуг;

- захист інтересів споживачів фінансових послуг;

- створення сприятливих умов для розвитку та функціону­вання ринків фінансових послуг;

- створення умов для ефективної мобілізації і розміщення фінансових ресурсів учасниками ринків фінансових послуг з ура­хуванням інтересів суспільства;

- забезпечення рівних можливостей для доступу до ринків фінансових послуг та захисту прав їх учасників;

- додержання учасниками ринків фінансових послуг ви­мог законодавства;

- запобігання монополізації та створення умов розвитку добросовісної конкуренції на ринках фінансових послуг;

- контроль за прозорістю та відкритістю ринків фінансо­вих послуг;

- сприяння інтеграції в європейський та світовий ринки фінансових послуг.

Державне регулювання діяльності з надання фінансових послуг здійснюється шляхом:

- ведення державних реєстрів фінансових установ та ліцензування діяльності з надання фінансових послуг;

- нормативно-правового регулювання діяльності фінан­сових установ;

- нагляду за діяльністю фінансових установ;

- застосування уповноваженими державними органами заходів впливу;

- проведення інших заходів з державного регулювання ринків фінансових послуг.

Органи державного регулювання діяльності фінансових установ. Державне регулювання ринків фінансових послуг здійс­нюється:

- щодо ринку банківських послуг – Національним бан­ком України;

- щодо ринків цінних паперів та похідних цінних папе­рів – Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку;

- щодо інших ринків фінансових послуг – спеціально упов­новаженим органом виконавчої влади у сфері регулювання ринків фінансових послуг.

Антимонопольний комітет України та інші державні органи здійснюють контроль за дальністю учасників ринків фінансових послуг та отримують від них інформацію у межах повноважень.

Державне регулювання діяльності з надання фінансових послуг здійснюється відповідно до Закону "Про фінансові послу­ги та державне регулювання ринків фінансових послуг".

Національний банк України, Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку і уповноважений орган за допомо­гою засобів зв'язку, що дозволяють фіксувати інформацію, своєчасно повідомляють один одному про будь-які спостережен­ня та висновки, які є необхідними для виконання покладених на них обов'язків, мають право на доступ до інформаційних баз даних одне одного.

Уповноважений орган є центральним органом виконав­чої влади, який працює за колегіальним принципом. Він не може бути учасником фінансових ринків як емітент облігацій внут­рішніх та зовнішніх державних позик або здійснювати будь-яку іншу діяльність на фінансових ринках. Положення про уповнова­жений орган за поданням Кабінету Міністрів України затверд­жується Президентом України.

Головою уповноваженого органу можуть бути викорис­тані такі заходи впливу:

- зобов'язати порушника вжити заходів для усунення по­рушення;

- вимагати скликання позачергових зборів учасників фінансової установи;

накладати штрафи;

тимчасово зупиняти або анулювати ліцензію на право здійснення діяльності з надання фінансових , послуг;

- відсторонювати керівництво від управління фінансовою установою та призначати тимчасову адміністрацію;

затверджувати план відновлення фінансової стабільності фінансової установи;

- порушувати питання про ліквідацію установи. Уповноважений орган може накладати на суб'єктів підприєм­ницької діяльності штрафи.

Рішення уповноваженого органу про накладення штрафу може бути оскаржено в суді.

Посадові особи, які порушують законодавство про здійснення діяльності з надання фінансових послуг, несуть кримінальну відповідальність, установлену законом.

2. Національний банк як орган державного регулювання ринку фінансових послуг

Національний банк України (далі – Національний банк) є центральним банком України, особливим центральним органом державного управління, юридичний статус, завдання, функції, повноваження і принципи організації якого визначаються Кон­ституцією України та іншими законами України.

Національний банк має статутний капітал, що є держав­ною власністю. Його розмір може бути змінений за рішенням Ради Націо­нального банку.

Джерелами формування статутного капіталу Національно­го банку є доходи його кошторису, а при необхідності – Держав­ний бюджет України. Національний банк є юридичною особою, має відокрем­лене майно, що є об'єктом права державної власності та перебу­ває у його повному господарському віданні.

Національний банк не відповідає за зобов'язаннями ор­ганів державної влади, а органи державної влади не відповідають за зобов'язаннями Національного банку, крім випадків, коли вони добровільно беруть на себе такі зобов'язання.

Відповідно до Конституції України ос­новною функцією Національного банку є забезпечення стабіль­ності грошової одиниці України. Для виконання своєї основної функції Національний банк сприяє дотриманню стабільності банківської системи, а також, у межах своїх повноважень, – ціно­вої стабільності.

Інші функції. Національний банк виконує такі функції:

1) визна­чає та проводить грошово-кредитну політику;

2) монопольне здійснює емісію національної валюти Ук­раїни та організовує її обіг;

3) виступає кредитором останньої інстанції для банків і організовує систему рефінансування;

4) встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерсь­кого обліку і звітності, захисту інформації, коштів та майна;

5) організовує створення та методологічно забезпечує си­стему грошово-кредитної і банківської статистичної інформації та статистики платіжного балансу;

6) визначає систему, порядок і форми платежів, у тому числі між банками та фінансово-кредитними установами;

7) визначає напрями розвитку сучасних електронних бан­ківських технологій, платіжних систем, автоматизації банківської діяльності та засобів захисту інформації;

8) здійснює банківське регулювання та нагляд;

9) веде реєстр банків, їх філій та представництв, валютних бірж і фінансово-кредитних установ, здійснює ліцензування бан­ківської діяльності та операцій у передбачених законами випадках;

10) складає платіжний баланс, здійснює його аналіз та прогнозування;

11) представляє інтереси України в центральних банках інших держав, міжнародних банках та інших кредитних устано­вах, де співробітництво здійснюється на рівні центральних банків;

12) здійснює валютне регулювання, визначає порядок здійснення платежів в іноземній валюті, організовує і здійснює валютний контроль за комерційними банками та іншими кредит­ними установами, які отримали ліцензію Національного банку на здійснення операцій з валютними цінностями;

13) забезпечує накопичення та зберігання золотовалютних резервів та здійснення операцій з ними та банківськими металами;

14) організовує інкасацію та перевезення банкнот і монет та інших цінностей, видає ліцензії на право інкасації та переве­зення банкнот і монет та інших цінностей;

15) бере участь у підготовці кадрів для банківської систе­ми України та ін.

Національний банк для забезпечення виконання покладе­них на нього функцій здійснює такі операції:

1) надає кредити комерційним банкам та іншим фінансо­во-кредитним установам для підтримки ліквідності за ставкою не нижче ставки рефінансування Національного банку та в порядку, визначеному Національним банком;

2) відкриває власні кореспондентські та металеві рахунки у закордонних банках та веде рахунки банків-кореспондентів;

3) купує та продає валютні цінності з метою монетарного регулювання;

4) зберігає купує та продає банківські метали, дорогоцінне каміння та інші коштовності на внут­рішньому і зовнішньому ринках без квотування і ліцензування;

5) розміщує золотовалютні резерви самостійно або через банки, уповноважені ним на ведення валютних операцій, виконує операції з золотовалютними резервами України;

6) приймає на зберігання та в управління державні цінні папери й інші цінності;

7) виконує операції при обслуговуванні державного бор­гу, пов'язані з розміщенням державних цінних паперів, їх пога­шенням і виплатою доходу за ними та ін.

Національний банк має право здійснювати й інші опе­рації, необхідні для забезпечення виконання своїх функцій. Національному банку забороняється:

1) бути акціонером або учасником банків та інших під­приємств, установ;

2) здійснювати операції з нерухомістю, крім тих, що по­в'язані із забезпеченням діяльності Національного банку та його установ;

3) здійснювати торговельну, виробничу, страхову та іншу діяльність, яка не відповідає функціям Національного банку.

Регулювання розрахунків. Національний банк встановлює правила, форми і стандарти розрахунків банків та інших юридич­них і фізичних осіб в економічному обігу України із застосуванням як паперових, так і електронних документів та готівки, координує організацію розрахунків, дає дозволи на здійснення клірингових операцій та розрахунків за допомогою електронних документів.