Тема 11. Особливості емісії та обігу окремих видів цінних

ПАПЕРІВ

Лекція 11. Особливості та обіг цінних паперів (2)

Поняття еміссії, поняття емітенту: держава, інвестиційні фонди, ькомпанії, акціонерні товаритсва. Порядок емісіі казначейских зобов»язань держави, казначейских векселів.

Практичне заняття (2)

І. РОЗГЛЯД ТЕОРЕТИЧНИХ ПИТАНЬ.

1. Поняття емісії казанчейских зобов»язань держави.

2.Поняття емісії кредитних векселів

3. Порядок емісії фінансових векселів.

4. Порядок емісії казначейских векселів.

ІІ ПЕРЕВІРКА ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ У ФОРМІ ТЕСТУВАННЯ.

Завдання для самостійної роботи (4 годин)

1.Особливості емісії корпоративних цінних паперів.

2.Особливості емісії державних цінних паперів.

3.Особливості емісії муніципальних цінних паперів.

4.Особливості емісії цінних паперів банками.

Джерела, рекомендовані до заняття:

Нормативні акти

• Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні: Закон України від 10.12.1997 // ВВР. - 1998. - № 15. - Ст. 67.

• Про банки і банківську діяльність: Закон України від 07.12.2000 // ВВР. - 2001. - № 5. - Ст. 30.

• Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди): Закон України від 15.03.2001. // ВВР. - 2001. - № 21. - Ст. 103. (із змінами).

• Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23.02.2006 // ВВР. - 2006. -№31. -С. 1126. - Ст. 268.

• Про затвердження Норм та правил обліку цінних паперів у Національній депозитарній системі: Рішення ДКЦПтФР від 13.04.2000 № 40, зареєстроване у Мін'юсті

15.09.2000 за №616/4837// Офіційний вісник України. - 2000. - № 38. - С. 165. - Ст. 1644. - Код акту 16753/2000.

• Про затвердження Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування: Рішення ДКЦПтФР від 09.01.2003 № З, зареєстроване у Мін'юсті 05.02.2003 за № 92/7413// Офіційний вісник України. - 2003. - № 6. - С. 324. - Ст. 270. - Код акту 24414/2003.

• Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску звичайних іпотечних облігацій, проспекту емісії, звіту про результати розміщення іпотечних облігацій, погашення та скасування реєстрації випуску іпотечних облігацій: Рішення ДКЦПтФР від 11.04.2006 № 234, зареєстроване у Мін'юсті 26.06.2006 № 746/12620// Офіційний вісник України. - 2006. - № 26. - С. 197. - Ст. 1907. - Код акту 36709/2006.

• Про затвердження Положення про депозитарну діяльність: Рішення ДКЦПтФР від 17.10.2006 № 999, зареєстроване у Мін'юсті 27.11.2006 за № 1238/13112 // Офіційний вісник України. - 2006. - № 49. - С. 89. - Ст. 3269. - Код акту 38022/2006.

• Про затвердження Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів: Рішення ДКЦПтФР від 17.10.2006 № 1000, зареєстроване у Мін'юсті 22.01.2007 за № 49/13316 // Офіційний вісник України. - 2007. - № 6. - С. 94. - Ст. 233. - Код акту 38563/2007.

• Про затвердження Змін до Положення про порядок здійснення емісії облігацій підприємств та їх обігу : рішення ДКЦПФР від 21.05.2008 № 505 // Офіційний вісник України. - 2008. - № 52. - Ст. 1745.

• Щодо схвалення Порядку визнання емісії цінних паперів недобросовісною: Рішення ДКЦПтФР від 06.09.2007 №1911// 85

• Про затвердження Стандарту депозитарного обліку N 1 "Загальні засади здійснення депозитарного обліку. Балансові рахунки депозитарного обліку": Рішення Національного депозітарію України від 25.10.2000 № 25/1, зареєстроване у Мін'юсті України 10.11.2000 за № 796/5017 // Офіційний вісник України. - 2000. - № 46. - С. 290. - Ст. 2028. - Код акту 17196/2000.

Спеціальна література

• Білошапка В.П. Банки України на ринку цінних паперів. - К., 2000. - 188 с.

• Гольченко І. Емісія корпоративних облігацій в Україні: сучасний стан та перспективи розвитку // Цінні папери України - 2002.-№ 10 - С.8-9.

• Ефремов А. Особенности змиссии и обрашения ценньїх бумаг кредитних организаций // Корпоративний юрист. - 2007. - № 5. - С. 18-20.

• Загородній А.Г., Вознюк Г.Л. Цінні папери. Фондовий ринок. Термінол. Слов - Л.СП"БаК", 2000.-168 с.

• Колесник В.В. Ринок цінних паперів і принципи правового регулювання. - Київ, 1993. - 155 с

• Кравчук І.С. Операції банків з цінними паперами. - К., 2005. - 154 с.

• Мозговий О М. Фондовий ринок: Навч. Посібник. -К.: КНЕУ, 1999. - 316 с.

• Рекуненко I I. Розвиток вторинного ринку цінних паперів України. - Суми, 2004. - 133 с.

• Семилютина Н.Г. Государственньїе ценньїе бумаги. Проблеми змиссии и обращения // Право и зкономика. - 1997. - № 2. - С. 11-22.

• Синенко А.Ю. Правовое регулирование змиссии корпоративних ценньїх бумаг в Российской Федерации : автореф.дис. ... канд. юрид. наук. -М., 2001. -23 с.

• Скороходов Е.В. Полномочия органов местного самоуправления в сфере змиссии муниципальннх ценньїх бумаг: теория и практика : Автореф. дис. ... канд. юрид. Наук. - М., 2004. - 22 с.

• Харицький В.П. Державні цінні папери як об'єкти цивільних прав. - X., 2006. -

127 с.

• Хорошковський В. Державні запозичення України: використані можливості чи втрачені шанси? // Вісник НБУ. - 2002. - №8. -С 15-17.

• Юлдашбаева Л.Р. Гражданско-правовое регулирование сделок с змиссионньїми ценньїми бумагами : Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. - М., 1999. - 30 с.

• Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота змиссионньїх ценньїх бумаг (акций, облигаций). -М.: Статут, 1999. -205 с.

КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ ДО ЗМІСТОВОГО МОДУЛЮ ІІІ.

• Ринок цінних паперів: поняття, функції, види, складові частини (сегменти).

• Інфраструктура та інструменти фондового ринку.

• Органи державного регулювання ринку цінних паперів.

• Саморегулівні організації на ринку цінних паперів.

• Фондова біржа: поняття, сутність, функції. Класифікація фондових бірж.

• Порядок створення, ліцензування, реорганізації та ліквідації фондової біржі. 8 Види операцій на ринку цінних паперів України.

  • Професійна діяльність на ринку цінних паперів: поняття, види, порядок ліцензування.

  • Поняття учасників ринку цінних паперів. Класифікація учасників ринку цінних паперів.

  • Нормативно-правове регулювання діяльності учасників ринку цінних паперів.

  • Відповідальність професійних учасників ринку цінних паперів.

  • Продавець на ринку цінних паперів: емітент і власник цінних паперів.

  • Поняття про інвесторів на ринку цінних паперів. Класифікація інвесторів.

  • Правовий статус колективних (інституціональних) інвесторів на ринку цінних паперів.

  • Комерційні банки та їх роль на ринку цінних паперів. Кастодіальна діяльність банків.

  • Посередники на ринку цінних паперів: фінансові посередники та професіонали фондового ринку: задачі, функції та умови роботи на ринку цінних паперів.

  • Задачі і функції Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку України.

  • Правовий статус організаторів торгівлі цінними паперами.

  • Торгово-інформаційні системи. Інтернет-трейдінг.

  • Основні види операцій, закріплені за держателем реєстру. Трансферт-агенти та їх взаємозв'язок з держателем реєстру.

  • Правовий статус розрахунково-клірингових компаній на ринку цінних паперів.

  • Поняття про депозитарну та околодепозитарну діяльність. Задачі, функції та види операцій депозитаріїв.

  • Емісія цінних паперів: поняття, мета, основні етапи. Класифікація емісії.

  • Недобросовісна емісія.

  • Зловживання у процесі емісії цінних паперів.

  • Зміна порядку емісії цінних паперів

  • Особливості випуску (видачі) неемісійних цінних паперів.

  • Характеристика учасників емісійного процесу: емітента, депозитарія, андерайтера, клірингової організації, реєстраторів.

  • Поняття про обіг цінних паперів. Форми обігу.

  • Особливості первинного та вторинного обігу цінних паперів.

  • Облікова система та її роль в обігу цінних паперів.

  • Особливості емісії цінних паперів банків.

  • Особливості емісії цінних паперів підприємств.

• Порядок випуску та погашення облігацій підприємств, акціонерних товариств.

• Порядок випуску та погашення облігацій місцевої позики (внутрішньої та зовнішньої).

• Порядок випуску та погашення облігацій державної позики (внутрішньої та зовнішньої).

• Порядок випуску та погашення банківських облігацій.

• Поняття та порядок випуску єврооблігацій.

• Конвертація облігацій.

• Особливості емісії та реєстрації випуску цільових облігацій.

• Казначейські зобов'язання України. Відмінність від облігацій.

• Випуск, обіг та погашення казначейських зобов'язань.

• Ощадні (депозитні) сертифікати: поняття, підстава випуску, реквізити, особливості обігу.

• Історичні етапи походження векселя за межами України.

• Історія вексельного обігу на території України.

• Загальна характеристика векселя. Ознаки векселя.

• Вексельна правоздатність за чинним законодавством України.

• Реквізити векселя. Оригінал та копії переказного векселя.

• Випуск і обіг простих векселів.

• Випуск і обіг переказних векселів.

• Вексельні застереження та вексельні вказівки.

• Строк платежу за векселем. Платіж.

• Аваль векселя.

• Індосамент векселя. Види індосаменту. Цесія векселя.

• Акцепт переказного векселя.

• Протест векселя. Види протесту.

• Цивільні правочини з векселем.

• Банківські операції з векселем.

• Казначейський вексель.

• Податкові векселя.

• Банківський вексель.

• Загальна характеристика іпотечних цінних паперів. Випуск та обіг іпотечних цінних паперів.

• Іпотечні цінні папери як інструмент сек'юритизації іпотечних активів. Способи передачі прав за іпотечними цінними паперами.

• Заставна: поняття, форма і зміст, порядок передачі, реалізація прав за заставною.

• Використання заставної для рефінансування.

• Іпотечна облігація: поняття, порядок емісії, обіг та погашення. Види іпотечних облігацій.

• Іпотечний сертифікат: поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення.

• Види іпотечних сертифікатів. Відмінність від іпотечних облігацій.

• Поняття та загальна характеристика фонду операцій з нерухомістю.

• Характеристика сертифіката фонду операцій з нерухомістю (сертифіката ФОН): поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення.

• Поняття і основні види похідних інструментів. Види деривативів.

• Форвардні контракти: поняття, форма і реквізити. Види форвардних контрактів.

• Ф'ючерсні контракти: поняття, основні властивості, зміст, призначення, порядок оформлення та реалізації.

• Відмінність ф'ючерсних контрактів від форвардних. Види ф'ючерсів.

• Опціони: поняття, основні властивості, зміст, порядок оформлення та реалізації.

• Класифікація опціонів. Опційний ф'ючерс.

• Свопи: поняття, основні властивості, зміст, порядок оформлення та реалізації.

• Види свопів. Договори «своп».

• Варанти: поняття, основні властивості, зміст, порядок оформлення та реалізації. Види варантів.

• Характеристика стрипів та депозитарних розписок.

• Маржа: поняття та види.

• Поняття та характеристика фондових індексів. Ставка ІЛВОК.

• Ринок цінних паперів: поняття, функції, види, складові частини (сегменти).

• Інфраструктура та інструменти фондового ринку.

• Органи державного регулювання ринку цінних паперів.

• Саморегулівні організації на ринку цінних паперів.

• Фондова біржа: поняття, сутність, функції. Класифікація фондових бірж.

• Порядок створення, ліцензування, реорганізації та ліквідації фондової біржі.

• Види операцій на ринку цінних паперів України.

• Професійна діяльність на ринку цінних паперів: поняття, види, порядок ліцензування.

• Поняття учасників ринку цінних паперів. Класифікація учасників ринку цінних паперів.

• Нормативно-правове регулювання діяльності учасників ринку цінних паперів.

• Відповідальність професійних учасників ринку цінних паперів.

• Продавець на ринку цінних паперів: емітент і власник цінних паперів.

• Поняття про інвесторів на ринку цінних паперів. Класифікація інвесторів.

• Правовий статус колективних (інституціональних) інвесторів на ринку цінних паперів. '

• Комерційні банки та їх роль на ринку цінних паперів. Кастодіальна діяльність банків.

• Посередники на ринку цінних паперів: фінансові посередники та професіонали фондового ринку: задачі, функції та умови роботи на ринку цінних паперів.

• Задачі і функції Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку України.

• Правовий статус організаторів торгівлі цінними паперами.

• Торгово-інформаційні системи. Інтернет-трейдінг.

• Основні види операцій, закріплені за держателем реєстру. Трансферт-агенти та їх взаємозв'язок з держателем реєстру.

• Правовий статус розрахунково-клірингових компаній на ринку цінних паперів.

• Поняття про депозитарну та околодепозитарну діяльність. Задачі, функції та види операцій депозитаріїв.

• Емісія цінних паперів: поняття, мета, основні етапи. Класифікація емісії.

Недобросовісна емісія.

Зловживання у процесі емісії цінних паперів. 107.Зміна порядку емісії цінних паперів

Особливості випуску (видачі) неемісійних цінних паперів.

Характеристика учасників емісійного процесу: емітента, депозитарія, андерайтера, клірингової організації, реєстраторів.

Поняття про обіг цінних паперів. Форми обігу.

Особливості первинного та вторинного обігу цінних паперів.

Облікова система та її роль в обігу цінних паперів

Особливості емісії цінних паперів банків.

Особливості емісії цінних паперів підприємств.

Особливості емісії корпоративних цінних паперів.

Особливості емісії державних цінних паперів.

Особливості емісії муніципальних цінних паперів.