4. Сущность, формы и функции кредита. Инструменты денежно-кредитной политики.

Кредит служит средством связи между временно свободными денежными средствами, которые непрерывно возникают в хозяйстве, и их использованием для удовлетворения временно возникающих потребностей при отсутствии собственных денег.

Кредитование основано на таких принципах, как срочность, возвратность, платность и материальная обеспеченность.

Эти принципы помогают кредиту выполнять в рыночной экономике важные функции.

1. кредит способствует преодолению узких рамок золотого денежного обращения и снимает преграды с расширения общественного производства, налагаемые стоимостью денежного материала.

2. кредит интенсифицирует и процесс использования временно свободных денежных средств, сбережений, прибыли, доходов бюджета и т. д. повышает эффективность

Исторически вначале появился коммерческий кредит, который хозяйствующие субъекты предоставляли друг другу. Прежде всего, такой кредит предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежа.

Банковский кредит предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствующим субъектам (частным и коллективным предприятиям, юридическим лицам) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты по срокам делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслёуживать не только обращение товаров, но и накопление капиталов.

Межхозяйственный денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу, путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций и других ценных бумаг.

Широкое распространение получил и потребительский кредит, который предоставляется частным лицам на срок до трех лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Реализуется этот кредит либо в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через различные магазины, либо в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

С развитием межгосударственных экономических отношений развивается и международный кредит, который представляет движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками при этом выступают банки, частные фирмы, государство, международные и региональные организации.

Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой меры, проводимые центральным банком по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики. Она направлена на сглаживание циклических колебаний. Цель монетарной политики - обеспечение стабильного экономического роста, полной занятости ресурсов, стабильности уровня цен и равновесия платежного баланса.

Монетарную политику определяет и осуществляет центральный банк.

Тактическими целями (целевыми ориентирами) монетарной политики может выступать контроль за: предложением денег (денежной массы); уровнем ставки процента; обменным курсом национальной денежной единицы (национальной валюты).

К инструментам монетарной политики, дающим возможность центральному банку контролировать величину денежной массы, относятся изменение нормы обязательных резервов и величины учетной ставки.

Тесты, проблемные ситуации и задачи

1. Разграничьте субъективные и объективные подходы к определению сущности денег:

а) деньги – результат договоренности между людьми;

б) товар особого рода, ставший всеобщим эквивалентом в результате длительного исторического развития обмена;

в) изобретение человечества;

г) социальная условность, средство обмена всех других благ;

д) то, что используется как деньги.

2. Какие из перечисленных благ обладают абсолютной ликвидностью:

а) акции;

б) недвижимость;

в) облигации;

г) деньги;

д) товары первой необходимости.

3. Сумма цен товаров, находящихся в обращении, составляет 300 тыс. ден. ед.; сумма цен товаров, проданных в кредит, - 200 тыс. ед.; сумма цен товаров, срок уплаты по которым наступил, - 10 тыс. ден. ед., а взаимопогашающиеся платежи – 15 тыс. ден. ед. Одна денежная единица совершает в среднем 25 оборотов в год. Найти количество денег, необходимых для обращения. Что произойдет в экономике, если в обращение будет выпущено 15 тыс. ден. ед.?

4. Наличные металлические и бумажные деньги составляют 200 ед. Вклады на счетах сберегательных касс – 800 ед. Чековые вклады – 1600 ед. Мелкие срочные вклады до востребования – 2400 ед. Крупные срочные вклады на длительный срок – 700 ед. Определите денежные агрегаты М1, М2, М3.

5. Коммерческий кредит – это:

а) кредит коммерческих банков;

б) кредит под высокие проценты;

в) взаимокредитование предприятий в натуральной форме;

г) все ответы неверны.

6. Что из себя представляет процент, который заемщики платят кредитору за банковскую ссуду:

а) зарплату банковских служащих;

б) цену товаров, которые приобретаются на заемные средства;

в) цену денег, выдаваемых в качестве кредита;

г) все ответы неверны.

7. Чем занимаются банки:

а) продают и покупают ценные бумаги;

б) ведут счета по операциям своих клиентов;

в) выдают кредиты;

г) все ответы верны.

8. Банковская прибыль – это:

а) разница между ставками процента по кредитам и депозитам;

б) разница между всеми расходами и доходами банка;

в) процент по банковским кредитам;

г) процент по банковским депозитам.

9. Увеличивая денежную массу, центральный банк снижает процентную ставку, что приводит к:

а) увеличению инвестиций, совокупного спроса и снижению ВНП;

б) увеличению инвестиций, совокупного спроса и росту ВНП;

в) снижению инвестиций, совокупного спроса и уменьшению ВНП;

г) снижению инвестиций, совокупного спроса и росту ВНП.

10. Количество денег в стране увеличивается, если:

а) растет денежная база;

б) снижается норма минимального резервного покрытия;

в) уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков;

г) все ответы верны.

11. Если центральный банк страны проводит политику «дорогих» денег, то:

а) сокращается объем импорта;

б) увеличивается объем национального экспорта;

в) увеличивается объем импорта;

г) сокращается объем национального экспорта.

12. Какая из операций Центрального банка увеличивает количество денег в обращении?

а) ЦБ повышает норму обязательных резервов;

б) ЦБ продаёт государственные ценные бумаги населению и банкам;

в) ЦБ повышает учётную ставку процента;

г) ЦБ покупает государственные облигации на открытом рынке.

13. Сберегательные вклады являются частью денежного агрегата М3:

а) Да; б) Нет.

14. Если центральный банк продает большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке, то он преследует при этом цель:

а) сделать кредит более доступным;

б) увеличить объем инвестиций;

в) снизить учетную ставку;

г) уменьшить общую массу денег в обращении.

15. Если номинальный объём ВНП составляет 4000 млрд. долл., а объём спроса на деньги для сделок составляет 800 млрд. долл., то:

а) спрос на деньги со стороны активов составит 3200 млрд. долл.;

б) общий спрос на деньги составит 4800 млрд. долл.;

в) в среднем, каждый доллар обращается 5 раз в год;

г) необходимо увеличивать объём предложения денег.

16. Какая из операций ЦБ уменьшает количество денег в обращении?

а) ЦБ снижает норму обязательных резервов;

б) ЦБ покупает государственные ценные бумаги у населения и банков;

в) ЦБ снижает учётную ставку процента;

г) ЦБ продает государственные облигации на открытом рынке.