Анализ безубыточности

Для анализа текущие издержки предприятия принято делить на две категории: - переменные затраты. Их величина изменяется прямо пропорционально изменению объёма производства: затраты на сырьё, материалы, в ФОТ работников со сдельной формой оплаты труда, затраты на электроэнергию для производственных нужд. В каждой отрасли объём переменных затрат свой. TVC – total variable costs – это совокупные переменные издержки в целом по предприятию за какой-либо период (год). TVC=AVC*Q AVC (average variable costs) – удельные (средние) переменные издержки, т.е. в расчёте на единицу продукции Q – объём производства Удельные переменные не зависят от объёма производства, а совокупные – наоборот. - постоянные издержки. Их величина не изменяется (или изменяется несущественно) при изменении объёмов производства. К ним относятся общехозяйственные, административно-управленческие, коммерческие расходы. TFC – total fixed costs – совокупные постоянные издержки. Они учитываются по предприятию в целом за каждый месяц. AFC = TFC/Q AFC (average fixed costs) – удельные (средние) постоянные издержки на единицу продукции. Чем больше продукции, тем меньше удельные постоянные издержки, а следовательно, ниже себестоимость продукции. Это т.н. «эффект масштаба».

Эффект масштаба – это экономическая закономерность, отражающая снижение удельных постоянных издержек AFC при увеличении объёмов производства.

TC – total costs – совокупные издержки.

TC = TFC + TVC= TFC + AVC*Q

Себестоимость единицы продукции: S = AVC + TFC/Q

Pr – profit – прибыль

Pr = D – TC, D – доход от продажи продукции (нетто-выручка)

График безубыточности (см. тетрадь).

Q_б – минимальный объём производства за рассматриваемый период, при котором доходы от продажи продукции равны издержкам, а прибыль равна нулю – точка безубыточности.

При Q=Q_б D=TC P*Q_б=TFC +AVC*Q_б

Q_б=TFC/(P-AVC)

Задача. Первый год работы предприятия. P₁ = 2,4 тыс.руб. Q₁ = 20 000 шт AVC₁ = 1,6 тыс.руб. TFC₁ = 10 000 тыс.руб. Q _{б 1} - ? Pr₁ - ?

Решение: Q _{б 1} = 10000/(2,4-1,6) = 12500 шт/год D₁ = 2,4 * 20000 = 48000 тыс.руб. TVC₁ = 1,6 *20000 = 32000 тыс.руб. TC₁ = 10000 + 32000 = 42000 тыс.руб S₁ = 1,6 + 10000/20000 = 2,1 тыс.руб. Pr_1ед = 2,4 – 2,1 = 0,3 тыс.руб. Pr₁ = 48000 – 42000 = 6000 тыс.руб.

Рентабельность производства продукции (PIp) – profitability index (product).

PI_p = Pr_ед/S *100% = 0,3/2,1 *100% = 14%

Каждый один рубль текущих издержек принёс прибыли 0,14 рубля (т.е. 14 копеек). На каждый потраченный рубль получили доход 1,4 рубля (1 рубль 14 копеек).

Рентабельность продаж (PIs) – profitability index (sales).

PI_s = Pr/D *100% = 6000/48000 *100% = 12,5%

В общей сумме дохода прибыль составляет 12,5% (в каждом 1 рубле дохода прибыль составляет 12,5 копеек).

1.01.2012

Запас прочности

Запас прочности характеризует уровень риска – чем меньше значение запаса прочности, тем выше риск попадания в область убытка. Коэффициент прочности:

kпр = (Q – Qб)/ Q * 100%

Q – ожидаемый или планируемый объём реализации продукции Qб – безубыточный объём реализации продукции

kпр показывает, на сколько % может сократиться объём продаж прежде, чем предприятие начнёт нести убытки.

kпр < 30% - это признак высокого риска

Операционный рычаг

Рычаг в экономике – это фактор, незначительное изменение которого может привести к существенному изменению конечных показателей работы предприятия. Виды рычагов:

1. Операционный (производственный)

2. Финансовый – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счёт изменения соотношения заёмных и собственных средств

3. Сопряжённый

Операционный рычаг показывает, на сколько % изменится прибыль при изменении объёма реализации на 1%.

ОР = (P – AVC)/Pr_ед

ОР – операционный рычаг AVC – удельные переменные издержки Pr_ед – прибыль на единицу продукции

ОР = (2,4 – 1,6)/0,3 = 2,7

Если объём продаж снизится на 1%, то прибыль снизится на 2,7%. А если снизится на 3%, то прибыль снизится на 8,1%.

Операционный рычаг характеризует степень предпринимательского риска, т.е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями спроса.

Ценовая эластичность спроса

Чувствительность покупателей к изменению цены на конкретный товар измеряется коэффициентом ценовой эластичности спроса. Е_р показывает, на сколько % изменится спрос при изменении цены на 1%. Обычно значение коэффициента Е_р отрицательное, что соответствует закону спроса. Например, Е_р = -1,8, это значит, что при снижении цены на 1% спрос повысится на 1,8%. Если Е_р положительный, то повышение цены приведёт к повышению спроса, соответственно снижение цены приведёт к снижению спроса.

<1 – неэластичный спрос

| Е_р | = =1 – единичная эластичность

>1 – эластичный спрос

Правила построения графиков безубыточности (для нескольких лет на одном графике):

1. Прямая дохода D изменяет угол наклона только при изменении цены на продукцию в следующем периоде (году): а. если цена снижается, то прямая D сдвигается по часовой стрелке. б. если цена повышается, то прямая D сдвигается против часовой стрелки. в. если цена не изменяется, то положение прямой D тоже не изменяется.

2. Угол наклона прямой совокупных издержек (ТС) изменяется только при изменении величины удельных переменных издержек (AVC). а. если AVC снижается, то прямая ТС изменяется по часовой стрелке б. если AVC повышается, то прямая ТС изменяется против часовой стрелки в. если AVC не изменяется, то положение прямой ТС не изменяется