Управление запасами
Процесс управления запасами включает в себя оптимизация общего размера и структуры ТМЦ, минимизацию затрат по их использованию и обеспечение эффективного контроля за их движением.
Классификация запасов:
По назначению:
производственные,
товарные,
которые делятся на текущие, страховые и сезонные
По отношению к производству или торговле:
переходящие,
подготовительные,
неликвидные,
запасы в пути.
Расчётный механизм EOQ-модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии.
где EOQ – оптимальный размер партии поставки;
V ПП – годовой объём производственной потребности в данном сырье и материалах;
Цр.з – средняя стоимость размещения одного заказа;
Схр – себестоимость хранения единицы товара в анализируемом периоде.
Контроль за движением запасов включает в себя ABC-анализ и XYZ-анализ.
ABC – анализ включает в себя следующие категории:
A – дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа;
B – ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении процесса;
С – прочие запасы с низкой стоимостью.
XYZ – анализ предусматривает следующее деление:
X – запасы постоянного потребления;
Y – сезонный характер потребления;
Z – нерегулярный характер потребления.
Системы контроля за состоянием запасов:
Система оперативного управления
Система равномерной поставки
Система пополнения запаса до максимального уровня
Американский подход к управлению запасами:
Система управления с независимым спросом – система с фиксированным количеством запасов;
Система с фиксированным временем;
Система управления с зависимым спросом – планирование материальных потребностей;
Японский подход – управление запасами «точно во время».
Управление денежными активами
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.
Классификация остатков денежных средств:
Операционный (или трансакционный) остаток денежных активов;
Страховой (или резервный) остаток денежных активов;
Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных активов;
Компенсационный остаток денежных активов.
Классификация денежных активов:
(с точки зрения форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью предприятия)
денежные активы в национальной валюте;
денежные активы в иностранной валюте;
резервные (с позиции обеспечения платежеспособности) денежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.
Основные направления анализа потока денежных средств:
Текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
Инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
Финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;
Прочие операции с денежными средствами - использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.
Логика анализа - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств:
1)Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
2)Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Политика управления денежными активами - часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающуюся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.