Варіанти контрольної роботи

Варіант 1

1. Сутність капіталу та його роль у діяльності підприємства.

2. Фактори формування ціни на кредитні ресурси.

3. Проблеми підвищення оборотності операційного капіталу українських підприємств різних галузей економіки.

4. Задача. Визначити вартість чистих активів підприємства за наступних даних:

- загальна вартість активів підприємства за балансом 3000 тис. грн.

- результати переоцінки, які відображені у балансі підприємства (приріст вартості активів з урахуванням індексу інфляцій) – 500 тис. грн.

- реальна вартість непродуктивно використовуваних активів – 250 тис. грн.

- реальна вартість активів, що використовуються за договором оперативного лізингу, – 300 тис. грн.

- сума фінансових зобов’язань підприємства усіх видів – 1000 тис. грн.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 500 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 13%. Мінімальна ставка % за кредит складає 10 %. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 750 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 7%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру дивідендів. Мінімальна ставка % за кре­дит складає 8 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досяг­нута мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 2

1. Характеристика процесу формування капіталу підприємства.

2. Особливості операційної діяльності, пов’язані з використанням капіталу.

3. Зарубіжний досвід управління використанням капіталу на основі центрів відповідальності.

4. Задача. Визначити вартість чистих активів підприємства та суму власного капіталу за поточною ринковою оцінкою.

Вихідні дані:

• загальна вартість активів підприємства за балансом – 5000 тис. грн.;

• приріст вартості активів в процесі переоцінки з урахуванням інфляції – 250 тис. грн.;

• реальна вартість непродуктивно використовуваних активів - 420 тис. грн.;

• реальна вартість активів, що використовуються по договору оперативного лізингу, – 720 тис. грн.;

• вартість позаоборотних активів підприємства – 1800 тис. грн.

• сума фінансових зобов`язань підприємств всіх видів – 1850 тис. грн.

• зменшення вартості матеріальних власних оборотних активів в процесі переоцінки з урахуванням інфляції – 50 тис. грн.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 700 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 16%. Мінімальна ставка % за кредит - 12%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 800 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 10%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 7 %. Необхідно визначити, за якої структурі капіталу буде досягнута мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 3

1. Принципи формування капіталу підприємства.

2. Структура операційних активів.

3. Проблеми інвестування коштів підприємств у людський капітал.

4. Задача. Підприємство планує випустити облігації номінальною вартістю 5000 грн. Термін погашення 10 років, а процентна ставка 8%. Витрати по випуску і реалізації в середньому дорівнюватимуть 2% від їх вартості. Реалізація здійснюватиметься на умовах дисконту — 4% від їх вартості. Податок на прибуток й інші обов'язкові відрахування від прибутку становитимуть 30%. Слід визначити ціну такого джерела коштів.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 900 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 15%. Мінімальна ставка % за кредит - 11%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 850 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозо­ваний рівень дивідендів складає 9%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 10 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягну­та мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 4

1. Вартість капіталу, її види та характеристика сфери використання.

2. Механізм управління використанням капіталу на основі центрів відповідальності.

3. Вплив інфляції на процеси використання капіталу на підприємствах України.

4. Задача. Визначити, як можна використати показник вартості капіталу для вибору більш прибуткового проекту. Проект А — внутрішня ставка доходу дорівнює 35 %, а по проекту Б — 25 %. Вартість капіталу — 20 %.

Визначити прибутковість від інвестицій в проекти А і Б. Проілюст­рувати на графіку порівняння внутрішньої ставки доходу інвестицій з вартістю капіталу і зробити висновки про доцільність вкладень.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 400 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 12%. Мінімальна ставка % за кредит - 10%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 900 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 6%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 6 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягну­та мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 5

1. Оцінка вартості окремих елементів власного капіталу.

2. Система основних показників ефекту від використання капіталу в операційному процесі.

3. Обґрунтування вибору фінансових інструментів залучення позичкового капіталу.

4. Задача. Визначити вартість капіталу від облігацій, якщо фірма, яка випускає облігації, сплачує купон 200 грн. на рік, а 3% від цієї суми становлять витрати, пов'язані з випуском. Номінальна вартість облігації дорівнює 1000 грн.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 800 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 18%. Мінімальна ставка % за кредит - 14%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 650 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 5%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит складає 7 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягнута мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 6

1. Оцінка вартості окремих елементів позичкового капіталу.

2. Механізм управління ефектом від використання капіталу в операційному процесі.

3. Характеристика факторів, які впливають на динаміку вартісного циклу капіталу, для умов функціонування підприємств різних галузей економіки України.

4. Задача. Визначити величину ефекту від надання цінової знижки покупцям у разі негативного розрахунку за придбані товари, використовуючи такі дані підприємства:

- середній залишок дебіторської заборгованості підприємства у попередньому періоді становив 300 000 грн (цінова знижка не використовувалася);

- прогнозний середній залишок дебіторської заборгованості підприємства в разі використання цінової знижки становитиме 250 000 грн;

- внутрішня норма прибутку, встановлена на підприємстві, дорівнює 16%;

- прогнозний обсяг реалізації продукції в кредит становить 80 000 грн;

- плановий відсоток цінової знижки – 10%;

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 600 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 14%. Мінімальна ставка % за кредит - 10%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 600 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 7%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 8 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягну­та мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 7

1. Механізм формування ефекту фінансового лівериджу.

2. Характеристика основних етапів формування політики використання капіталу.

3. Основні етапи розвитку та особливості функціонування кредитного ринку України.

4. Задача. Сума виплачених дивідендів у звітному періоді становить 240 тис. грн. Власний капітал на початок звітного періоду – 820 тис. грн, а на кінець, відповідно, - 910 тис. грн. Визначити вартість власного капіталу, який використовується у звітному періоді.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 500 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 15%. Мінімальна ставка % за кредит - 9%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 450 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 8%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кре­дит - 7 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягнута мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 8

1. Забезпечення фінансової рівноваги підприємства у процесі формування його капіталу

2. Графічний метод формування “запасу міцності” підприємства.

3. Світовий досвід державної підтримки бізнесу на етапі його започаткування.

4. Задача. Щорічні темпи приросту дивідендів компанії становили 4 %, акції котирувались по 50 грн. Дивіденди на акцію компанія сплачувала в розмірі 3 %, а витрати на випуск становили 1,5%. Визначити вартість акціонерного капіталу.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 700 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 14%. Мінімальна ставка % за кредит - 10%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 500 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 7%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит – 5 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягну­та мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 9

1. Структура сформованого капіталу підприємства.

2. Сучасні моделі оцінки ліквідності активів підприємства.

3. Система внутрішнього контролю та контролінгу капіталу підприємства.

4. Задача. Передбачений контрактом строк оплати відвантажених товарів стано­вить 35 днів з моменту їх надходження на склад клієнта. При здійсненні розрахунків протягом перших 10 днів після надходження товару сконто (знижка) до базової ціни дорівнює 4 %. Розрахувати ефективну ставку процента за товарним кредитом, а також доцільність його використання, якщо ставка за аналогічним банківським кредитом - 30% річних.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 900 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 16%. Мінімальна ставка % за кредит - 12%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 870 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 8%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 10 %. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягну­та мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 10

1. Задачі та принципи формування капіталу при створення підприємства.

2. Роль показників обороту капіталу у забезпеченні ефективності господарської діяльності підприємства.

3. Хід та особливості етапу первісного накопичення капіталу в умовах трансформаційної економіки України.

4. Задача. Два підприємства-постачальники пропонують поставку своєї продукції на умовах товарного кредиту. Перше підприємство встановило граничний термін кредитування у два місяці, а друге — у три місяці. На обох підприємствах діє цінова знижка за готівковий платіж – 8%. Обґрунтувати вибір підприємства – постачальника.

5. Задача. Володіючи власним капіталом в 400 тис. грн., підприємство вирішило збільшити обсяг своєї господарської діяльності за рахунок залучення капіталу. Коефіцієнт валової рентабельності активів (без врахування витрат на сплату відсотків за кредит) складає 11%. Мінімальна ставка % за кредит - 10%. Необхідно визначити, за якого варіанту структури капіталу буде досягнуто найвищий рівень фінансової рентабельності підприємства. Вихідні дані наведено в дод. А.

6. Задача. Для здійснення господарської діяльності на початковому етапі функціонування підприємству необхідно сформувати активи (а значить залу­чити необхідний капітал) в сумі 770 тис. грн. Підприємство організується у формі акціонерного товариства відкритого типу. Мінімальний прогнозований рівень дивідендів складає 10%. Подальше збільшення обсягу продажу акцій потребує збільшення розміру виплат дивідендів. Мінімальна ставка % за кредит - 9%. Необхідно визначити, за якої структури капіталу буде досягнута мінімальна середньозважена його вартість. Вихідні дані наведено в дод. Б.

Варіант 11

1. Методи оптимізації загальної потреби в капіталі.

2. Відмінності кругообігу основного та оборотного виробничого капіталу.

3. Оцінка рівня концентрації акціонерного капіталу в українській промисловості.

4. Задача. Розрахувати середньозважену вартість капіталу. Вихідні

дані в таблиці 1.

Таблиця 1