§4. Источники формирования оборотных средств.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). Собственные оборотные средства образуются из следующих источников:

- средства первоначального капитала;

- денежная выручка от реализации товарной продукции;

- денежные средства от реализации выбывающего имущества, либо от сдачи его в аренду;

- денежные средства от долевого участия в деятельности других предприятий;

- доходы по банковскому проценту;

- доходы (дивиденды) по акциям;

- безвозмездно полученное имущество.

В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

§5. Показатели эффективности использования оборотных средств.

Оборотные средства находятся в постоянном движении, совершают кругооборот, который можно записать следующим образом: Д – Пт . . . П . . . Пг – Д,

где Д – денежные средства;

Пт – предметы труда, предназначенные для производства;

Пг – готовая продукция.

В процессе кругооборота оборотные средства проходят три стадии. На первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в производительную форму (Д – Пт). Предприятия приобретают необходимые для производства сырье, материалы, топливо, запасные части, инструменты, инвентарь и т.д., которые выступают в виде производственных запасов.

На второй стадии (Пт . . . П . . . Пг) предметы труда из запасов вступают в сферу производства и в результате приложения труда превращаются в готовую продукцию.

На третьей стадии (Пг – Д) происходит реализация готовой продукции, в результате чего оборотные средства снова возвращаются в денежную форму. Первая и третья стадии относятся к стадии обращения, вторая стадия – к стадии производства.

Прохождение оборотных средств через все стадии кругооборота называется оборачиваемостью оборотных средств. В каждый данный момент одна часть оборотных средств находится в сфере обращения, другая часть – в сфере производства либо в виде производственных запасов, либо незавершенного производства, третья часть выступает в виде готовой продукции для реализации.

Эффективность использования оборотных средств означает ускорение их оборачиваемости. Чем больше оборотов совершают оборотные средства в течение определенного времени (год, квартал, месяц), тем лучше их используют и меньше их требуется.

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется оборачиваемостью оборотных средств – показателем, выражающим число оборотов оборотных средств в течение изучаемого периода (месяца, квартала, года); число дней, в течение которых осуществляется один оборот; сумму средств, высвобожденных из оборота в результате ускорения оборачиваемости.

Число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (год, квартал, месяц), или коэффициент оборачиваемости средств К_об определяется по выражению К_об = Q_р : Q_с

где Q_р – объем геологоразведочных работ, тг; Q_с – средняя сумма оборотных средств за данный период, тг.

Коэффициент оборачиваемости показывает, какой объем геологоразведочных работ в денежном выражении выполнен при помощи каждой единицы оборотных средств.

Размер оборотных средств, приходящихся на 1тг. выполненных геологоразведочных работ, представляет собой показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости и называется коэффициентом закрепления оборотных средств. К_з = 1 / К_об = Q_с : Q_р .

Средняя продолжительность одного оборота Д (дни) определяется по выражению: Д = Т : К_об

где Т – продолжительность данного периода, дни.

Для расчетов по оборотным средствам продолжительность периода обычно принимают для месяца 30 дней, квартала – 90, года – 360.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т.д.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.

На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной).

На стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям.