15. Финансы в системе международных экономических отношений

В настоящее время международные экономические отношения между государствами с их народно-хозяйственными комплексами, транснациональными корпорациями, международными организациями утвердились и осуществляются в следующих формах:

1.международная торговля товарами и услугами (ввоз и вывоз товаров и услуг); 2.ввоз и вывоз капитала; 3. кредитно-финансовые отношения; 4. платежно-финансовые отношения.

Во всех этих формах международных экономических отношений важную роль играют финансы, с помощью которых обеспечивается обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также межгосударственные экономические, научно-технические и культурные связи.

Ведущее место в системе международных экономических отношений занимает внешняя торговля – торговые отношения между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров, сырья и материалов. В совокупности она представляет собой международную торговлю, в основе которой лежит международное разделение труда.

Каждая страна экспортирует ту продукцию, в производстве которой она преуспевает, и импортирует ту продукцию, в производстве которой преуспевают другие страны.

Отличительной чертой мирового рынка является существование мировых цен на товары. Экспортные и импортные торговые сделки осуществляются на основе внешнеторговых контрактов, в которых фиксируются цены. Все сделки во внешней торговле связаны с платежами по экспортно-импортным операциям с переводом денег из одной страны в другую. Расчеты осуществляются в любой свободно конвертируемой валюте. Во избежание валютных потерь стороны стремятся зафиксировать в качестве валютной цены наиболее устойчивую валюту.

Роль финансов в развитии международной торговли заключается в том, что они непосредственно обслуживают экспортно-импортные операции. С помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты, распределяется доход между участниками сделок, контролируется исполнение международных торговых контрактов.

В современном мировом хозяйстве в число вывозимых и ввозимых товаров все больше включается и такой специфический товар как капитал. Экспорт и импорт капитала существенно отличается от экспорта и импорта товаров. Вывоз капитала за границу – одностороннее перемещение стоимости в денежной форме с целью извлечения предпринимательской прибыли или получения процентов. Капитал имеет две формы: предпринимательский и кредитный.

Предпринимательский капитал – это капитал, вложенный его собственником в различные предприятия с целью получения прав на управление предприятием и часть его прибыли. Вложение капитала может осуществляться путем прямых и портфельных инвестиций.

Прямые инвестиции – это вложение денежных средств в уставный капитал предприятия, прежде всего, с целью управлять им.

Расширение потока прямых инвестиций связано с растущими инвестиционными процессами в мировой экономике, с ростом ТНК. Побудительными мотивами для вывоза капитала в форме прямых инвестиций являются получение доступа к новейшим технологиям, приближение к рынку сбыта, отход от протекционистских барьеров (ввозных пошлин), экономия на налоговых платежах, снижение расходов на оплату труда, на экологические нужды и т. д.

Портфельные (финансовые) инвестиции – это вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Они направлены только на получение дохода в форме ежегодных дивидендов по акциям, процентов по облигациям, а также за счет разницы между ценой продажи иностранных ценных бумаг и ценой их покупки (курсовой разницы).

Кредитный капитал – это денежный капитал, предоставленный его собственником другому лицу взаем или в форме кредита. Кредит могут выдавать только банки или другие кредитные учреждения.

Движение кредитного капитала на мировом рынке выступает в виде международного кредита, выдаваемого заемщику на условиях срочности, возвратности, платности. Международный рынок кредитного (ссудного) капитала подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок – это рынок краткосрочных (до 1 года) кредитов, а рынок капиталов – это рынок среднесрочных (от 2 до 10 лет) банковских кредитов и долгосрочных (свыше 10 лет) займов, предоставляемых преимущественно путем выпуска и приобретения облигаций.

Вывоз капитала за рубеж выгоден, прежде всего, вывозящей стране. Она вывозит капитал с целью получения прибыли. Однако в таком капитале заинтересована и страна, в которую капитал ввозится. Она получает финансовые ресурсы, которые могут дать толчок развитию производства, улучшению инфраструктуры, но за это придется расплачиваться частью дохода.