2 Анализ деятельности предприятия ооо «Деловой стиль»

2.1 Организационно – экономическая характеристика ооо «Деловой стиль»

Объектом исследования в курсовой работе выбрано торговое предприятие ООО «Деловой стиль».

Вид деятельности предприятия розничная торговля промышленными товарами.

Предприятие располагается по адресу: г. Красноярск ул. 78 Добровольческой бригады.

Организационно-правовая форма предприятия основана на частной форме собственности.

Главной целью деятельности предприятия является получение прибыли. Прибыль, полученная от деятельности предприятия, может распределяться на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещения, на освоение новых видов деятельности, на вознаграждение и поощрения по итогом года, а также на благотворительную деятельность.

Фондов на предприятии не создается.

Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом сотрудников фирмы в сфере торговли позволили ООО «Деловой стиль» за короткий период времени завоевать доверие партнеров г. Красноярск и Красноярского края.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 5.

		Р уководитель предприятия
Коммерческий директор				Финансовый директор

Г лавный бухгалтер

Зав. складом

Менеджер

Торговый персонал

Рисунок 4 - Организационная структура предприятия

Основным отделом по осуществлению бухгалтерского и налогового учета является финансовый отдел (бухгалтерия), которые руководствуются в своей деятельности учетной политикой предприятия.

Для того, что бы иметь полное представление о деятельности предприятия, необходимо проанализировать основные показатели предприятия.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов позволит сделать ряд важных выводов о финансовом состоянии ООО «Деловой стиль» (табл. 1, 2).

Таблица 1 – Анализ состава и структуры актива баланса

Статьи баланса	2009		2010		Отклонения +, -
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %	Абсолютные	%
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	10	0,2	10	0,2	-	-
Основные средства	4581	91,3	4520	80,2	-61	-11,1
Незавершенное строительство	29	0,5	31	0,6	2	0,1
Доходные вложения активы	6	0,1	6	0,1	-	-
Итого по разделу 1	4620	92,1	4567	81,1	-53	-11
2. Оборотные активы
Запасы	284	5,8	891	15,8	607	10
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	281	5,7	876	15,5	595	9,8
готовая продукция и товары для перепродажи	3	0,1	15	0,3	12	0,2
Налог на добавленную стоимость по приебретенным ценностям	29	0,5	85	1,5	56	1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	76	1,5	91	1,6	15	0,1
в том числе:
покупатели и заказчики	76	1,5	91	1,6	15	0,1
Денежные средства	6	0,1	-	-	-6	-0,1
Итого по разделу 2	395	7,9	1067	18,9	672	11
БАЛАНС	5015	100	5634	100	619	-

Таблица 2 – Анализ состава и структуры пассива баланса

Статьи баланса	2009		2010		Отклонения +, -
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %	Абсолютные	%
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	1	-	1	-	-	-
Добавочный капитал	3313	66,1	3313	58,8	-	-7,3
Резервный капитал	1054	21,0	1031	18,3	-23	-2,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	146	2,9	71	1,3	-75	-1,6
Итого по разделу 3	4514	90,0	4416	78,4	-98	-11,6
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	140	2,8	90	1,6	-50	-1,2
Кредиторская задолженность	361	7,2	1128	20,0	767	12,8
в том числе:
поставщики и подрядчики	215	4,3	753	13,4	538	9,1
задолженность перед персоналом организации	30	0,6	57	1,0	27	0,4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	24	0,5	130	2,3	106	1,8
задолженность по налогам и сборам	72	1,4	162	2,9	90	1,5
прочие кредиторы	20	0,4	26	0,4	6	-
Итого по разделу 5	501	10,0	1218	21,6	717	11,6
БАЛАНС	5015	100	5634	100	619	-

Изучив динамику и структуру баланса можно сделать вывод, что в активах баланса большая доля принадлежит внеоборотным активам. Но на конец отчетного периода снизилась не только их сумма (на 53 тыс. руб.), но и доля их в общем составе активов на 11%.

При этом увеличилась сумма оборотных средств 672 тыс. руб. и их доля в составе активов возросла на 11%. Повышение не значительное. Но всякое повышение оборотных активов в общей структуре увеличивает платежеспособность и в первую очередь ликвидность предприятия.

Среди оборотных активов большую долю занимают запасы. В 2010 году запасы увеличились на 607 тыс. руб. Это увеличило их удельный вес в общей структуре на 10%.

В составе запасов больший удельный вес занимают сырье и материалы, 15,5% на конец отчетного периода. Всего 0,3% занимает готовая продукция. Это связано со спецификой деятельности предприятия. Хлебобулочная продукция не подлежит длительному хранению, по этому на предприятии не может быть большого остатка готовой продукции.

В 2010 году дебиторская задолженность увеличилась на 15 тыс. руб. и в связи с этим удельный вес увеличился на 0,1%.

Денежные средства в активах занимают очень маленькую долю.

Снижение дебиторской задолженности можно оценивать с двух сторон. С одной стороны увеличение дебиторской задолженности при ее длительной неоплате может привести к обесцениванию денежных средств, которые числятся в дебиторской задолженности. Но, с другой стороны, увеличение дебиторской задолженности увеличивает наличие более ликвидных средств предприятия.

В пассивах баланса большую долю составляют собственные средства. Собственный капитал на конец отчетного периода занимает 78,4%. В течении 2010 года сумма собственного капитала снизилась на 98 тыс. руб., что привело к снижению его доли на 11,6%.

Краткосрочные займы за год снизились на 50 тыс. руб. и их доля в составе пассивов снизилась на 1,2%. Это связано с выплатой кредитных обязательств в течении года.

Кредиторская задолженность в течении отчетного года увеличилась на 767 тыс. руб., в составе пассивов ее доля увеличилась на 12,8%. В составе кредиторской задолженности большую долю занимает задолженность поставщикам. Этот показатель на конец отчетного года увеличился на 538 тыс. руб. или на 9,1% по удельному весу и составил 13,4% в составе пассивов.

Для более детального исследования активов и пассивов предприятия необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов (табл. 3, 4).

Таблица 3 – Горизонтальный анализ активов ООО «Деловой стиль»

Статьи баланса	20089	2010	Отклонения +,-	Темп роста
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	10	10	-	100
Основные средства	4581	4520	-61	98,7
Незавершенное строительство	29	31	2	106,9
Доходные вложения активы	6	6	-	-
Итого по разделу 1	4620	4567	-53	98,8
2. Оборотные активы
Запасы	284	891	607	313,7
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	281	876	595	311,7
готовая продукция и товары для перепродажи	3	15	12	500
Налог на добавленную стоимость по приебретенным ценностям	29	85	56	293,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	76	91	15	119,7
в том числе:
покупатели и заказчики	76	91	15	119,7
Денежные средства	6	-	-6	-100
Итого по разделу 2	395	1067	672	270,1
БАЛАНС	5015	5634	619	112,3

Таблица 4 – Горизонтальный анализ пассивов ООО «Деловой стиль»

Статьи баланса	2009	2010	Отклонения +,-	Темп роста
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	1	1	-	100
Добавочный капитал	3313	3313	-	100
Резервный капитал	1054	1031	-23	97,8
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	146	71	-75	48,6
Итого по разделу 3	4514	4416	-98	97,8
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	140	90	-50	64,3
Кредиторская задолженность	361	1128	767	312,5
в том числе:
поставщики и подрядчики	215	753	538	350,2
задолженность перед персоналом организации	30	57	27	190
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	24	130	106	541,7
задолженность по налогам и сборам	72	162	90	225
прочие кредиторы	20	26	6	130
Итого по разделу 5	501	1218	717	243,1
БАЛАНС	5015	5634	619	112,3

Горизонтальный анализ позволил выявить следующие изменения, произошедшие в основных статьях баланса.

Сумма активов и пассивов за год возросла на 619 тыс. руб. Темп роста составил 112,3%.

В активе баланса произошел рост оборотных активов, темп роста составил 270,1%.

В большей степени в оборотных активах наблюдается рост запасов – на 607 тыс. руб., темп роста составляет 313,7%. В составе запасов большее увеличение наблюдается по статье сырья и материалов – на 595 тыс. руб., темп роста составил 311,7%. Дебиторская задолженность увеличилась на 15 тыс. руб. или на 19,7%.

Внеоборотные активы снизились на 53 тыс. руб. и составили 98,8% от показателя прошлого года. Большие изменения произошли по основным средствам, их сумма снизилась на 61 тыс. руб., это привело к тому, что основные средства на конец года составили 98,7% от прошлого года.

В пассивах баланса произошел рост заемных средств и снижение собственных средств.

Собственные средства снизились на 98 тыс. руб. или на 2,2% (100-97,8). На снижение собственных средств повлияло снижение нераспределенной прибыли на 75 тыс. руб.

В обязательствах предприятия снизились заемные средства на 50 тыс. руб., но увеличилась дебиторская задолженность на 767 тыс. руб., темп роста составил 312,5%.

В кредиторской задолженности рост показателей произошел по всем статьям, но большей частью увеличилась задолженность поставщикам - на 538 тыс. руб., темп роста кредиторской задолженности при этом оставил 350,2%.

В общей сумме обязательства предприятия возросли на 717 тыс. руб.

Таблица 5 – Вертикальный анализ активов ООО «Деловой стиль»

Статьи баланса	2009	2010	Отклонения +,-
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,2	0,2	-
Основные средства	91,3	80,2	-11,1
Незавершенное строительство	0,5	0,6	0,1
Доходные вложения активы	0,1	0,1	-
Итого по разделу 1	92,1	81,1	-11
2. Оборотные активы
Запасы	5,8	15,8	10
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	5,7	15,5	9,8
готовая продукция и товары для перепродажи	0,1	0,3	0,2
Налог на добавленную стоимость по приебретенным ценностям	0,5	1,5	1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1,5	1,6	0,1
в том числе:
покупатели и заказчики	1,5	1,6	0,1
Денежные средства	0,1	-	-0,1
Итого по разделу 2	7,9	18,9	11
БАЛАНС	100	100	-

Таблица 6 – Вертикальный пассивов баланса ООО «Деловой стиль»

Статьи баланса	2009	2010	Отклонения +,-
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	-	-	-
Добавочный капитал	66,1	58,8	-7,3
Резервный капитал	21,0	18,3	-2,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2,9	1,3	-1,6
Итого по разделу 3	90,0	78,4	-11,6
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2,8	1,6	-1,2
Кредиторская задолженность	7,2	20,0	12,8
в том числе:
поставщики и подрядчики	4,3	13,4	9,1
задолженность перед персоналом организации	0,6	1,0	0,4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,5	2,3	1,8
задолженность по налогам и сборам	1,4	2,9	1,5
прочие кредиторы	0,4	0,4	-
Итого по разделу 5	10,0	21,6	11,6
БАЛАНС	100	100	-

Вертикальный анализ показал, что за год изменилась структура, как активов, так и пассивов предприятия.

В активах баланса увеличилась доля оборотных активов на 11%, на такой же процент снизилась доля внеоборотных активов.

В структуре внеоборотных активов основные изменения пришлись на основные средства, их доля в составе активов снизилась на 11,1%.

В оборотных активах увеличилась доля запасов на 10%.

В пассивах баланса изменения произошли как в собственном, так и в заемном капитале.

Доля собственных средств снизилась на 11,6%, на это же количество процентов возросла доля обязательств.

По обязательствам снизилась доля заемных средств и кредитов на 1,2%, доля кредиторской задолженности возросла на 12,8%. В кредиторской задолженности в большей степени возросла задолженность поставщикам.

В целом же по анализу отчетности предприятия можно сделать вывод, что валюта баланса увеличилась на 619 тыс. руб. Увеличение валюты баланса свидетельствует о развитии деятельности предприятия, но при этом предприятие может не рационально использовать свои ресурсы. По этому необходимо провести более подробный анализ предприятия, который позволит определить результаты деятельности.

Устойчивое финансовое положение предприятия является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и пр.

Данные баланса предприятия, скорректированные для анализа, представлены в табл.7.

Таблица 7 - Данные для анализа структуры и валюты баланса

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение, +,-
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	4620	92,1	4567	81,1	-53	-11,1
Текущие активы	395	7,9	1067	18,9	672	11,1
Итого актив:	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0
Капитал и резервы	4514	90,0	4416	78,4	-98	-11,6
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы	501	10,0	1218	21,6	717	11,6
Итого пассив:	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0
Валюта баланса	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0

Данные табл. 7 показывают, что собственные источники средств не "перекрывают" внеоборотные активы, что свидетельствует о нарушениях в структуре баланса предприятия:

На начало года: 4514<4620

На конец года: 4416< 4567

На начало года: СОС = 4514 - 4620 = -106 (тыс. руб.)

На конец года СОС: 4416 - 4567 = -151 (тыс. руб.)

Таким образом, первые проведенные расчеты характеризуют структуру баланса как неудовлетворительную.

В табл.8 приведена группировка статей актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности.

Таблица 8 - Данные для анализа актива баланса

Актив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, +,-
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Структуры, %	Темп роста, %
1. Активы, всего	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0	112,3
1. 1. Внеоборотные активы	4620	92,1	4567	81,1	-53	-11,1	98,9
1.1.1. Немат. активы	10	0,2	10	0,2	-	-	-
1.1.2. Основные фонды	4581	91,3	4520	80,2	-61	-11,1	98,7
1.1.3. Незавершен. строительство	29	0,6	31	0,5	2	-0,1	106,9
1.1.4. Долгосрочные финан. вложения	6	0,1	6	0,1	-	-	-
1. 2. Текущие активы	395	7,9	1067	18,9	672	11,1	270,1
1.2.1. Запасы	284	5,7	891	15,8	607	10,2	313,7
1.2.2. НДС	29	0,6	85	1,5	56	0,9	293,1
1.2.3. Дебиторская задолженность	76	1,5	91	1,6	15	0,1	119,7
1.2.4. Денежные средства	6	0,1	0,1	0,0	-5,9	-0,1	1,7

Данные таблицы 8 показывают, что в отчетном периоде стоимость имущества предприятия возросла на 12,3 % и составила 5634 тыс. руб.

На начало года структура имущества предприятия характеризовалась наибольшим удельным весом в его составе внеоборотных активов - 92,1 %.

В течение года структура активов предприятия изменилась: доля внеоборотных активов снизилась на 11,1 %, соответственно увеличился удельный вес текущих активов (на конец года он составил - 18,9 %).

Сложившаяся тенденция увеличения оборотных активов расценивается для предприятия положительно, поскольку рост более мобильных активов способствует улучшению финансового состояния предприятия.

Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их более мобильная часть – текущие активы.

Доля нематериальных активов в отчетном году осталась без изменений.

Наибольшую долю в составе внеоборотных активов занимают основные средства (в составе совокупных активов: 91,3 % - на начало года, 80,2 % - на конец года). Общая динамика основных средств отрицательная (в абсолютном выражении снижение величины фондов составил 61 тыс. руб., или 1,1 %).

На конец года увеличилась доля в составе имущества текущих активов (на - 11,1%). Динамика оборотных активов предприятия положительная: в абсолютном выражении текущие активы увеличились на 672 тыс. руб. (или на 170,1%). Структура текущих активов характеризуется следующими соотношениями.

Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают запасы товарно-материальных ценностей: 71,8 % - на начало года; 83,5 % - на конец года. Рост на конец года запасов на 213,7 % вызван формированием сырьевой базы предприятия, накоплением товарных запасов.

Удельный вес дебиторской задолженности в составе активов увеличился с 1,5 % до 1,6 %. Величина дебиторской задолженности предприятия в отчетном году увеличилась по сравнению с началом года на 15 тыс. руб. (или на 19,7 %).

Прирост дебиторской задолженности в отчетном периоде обусловлен ростом краткосрочной задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Структура оборотных средств на конец отчетного периода изменилась, и произошедшие изменения оцениваются положительно, хотя следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе средств предприятия (0,1%) и на отвлечение средств в дебиторскую задолженность покупателей на конец года в сумме 91,0 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Аналитическая группировка статей пассива баланса, представлена в табл.9.

Таблица 9 - Данные для анализа источников средств предприятия

Пассив баланса	На начало года		На конец года		Изменения, +,-
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Структуры, %	Темп роста, %
1. Источники, всего	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0	112,3
1.1. Собственный капитал	4514	90,0	4416	78,4	-98	-11,6	97,8
1.1.1. Уставный капитал	1,0	0,0	1,0	0,0	0	0,0	100,0
1.1.2. Добавочный капитал	3313	66,1	3313	58,8	0	-7,3	100,0
1.1.3. Резервный фонд	1054	21,0	1031	18,3	-23	-2,7	97,8
1.1.4. Целевое финансирование	146	2,9	71	1,3	-75	-1,7	48,6
1.2. Заемный капитал	501	10,0	1218	21,6	717	11,6	243,1
1.2.1.Долгосрочный
1.2.2.Краткосрочный	501	10,0	1218	21,6	717	11,6	243,1
- краткосрочные кредиты банков	140	2,8	90	1,6	-50	-1,2	64,3
- кредиторская задолженность	361	7,2	1128	20,0	767	12,8	312,5

Как следует из представленных данных, на начало года в структуре источников средств предприятия преобладали собственные средства - 90,0 %. на начало года; 78,4 % - на конец года.

В отчетном году доля собственных источников средств предприятия снизилась на 11,6 %; соответственно этому на 11,6 % увеличилась доля привлеченных средств. Уменьшение собственных источников средств составил 98,0 тыс. руб. (или 2,2%). Собственный капитал предприятия является основой самостоятельности и независимости.

Доля добавочного капитала предприятия снижается, что свидетельствует о перегруппировке источников средств в пользу фондов предприятия. Резервный фонд предприятия на конец года уменьшился на 23,0 тыс. руб. и составил 1031,0 тыс. руб. Данные средства зарезервированы на обеспечение производственного развития предприятия.

Таблица 10 - Данные о заемных источниках средств предприятия

Привлеченные средства	На начало года		На конец года		Изменения, +,-
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Структуры, %	Темп роста, %
Заемный капитал, итого	501	100,0	1218	100,0	717	0,0	243,1
В т.ч.: краткосрочные кредиты банков	140	27,9	90	7,4	-50	-20,6	64,3
кредиторская задолженность	361	72,1	1128	92,6	767	20,6	312,5
В т.ч. - Поставщики	215	42,9	753	61,8	538	18,9	350,2
- По оплате труда	30	6,0	57	4,7	27	-1,3	190,0
- По соц. страхованию	24	4,8	130	10,7	106	5,9	541,7
- Перед бюджетом	72	14,4	162	13,3	90	-1,1	225,0
- Авансы полученные	8	1,6	18	1,5	10	-0,1	225,0
- Прочие кредиторы	12	2,4	8	0,7	-4	-1,7	66,7

В отчетном периоде динамика заемных средств предприятия - положительная. Темп их роста -243,1 %. В абсолютном выражении сумма заемных источников увеличилась на 717,0 тыс. руб.

В структуре заемного капитала доля банковского кредита в связи с частичным погашением средств уменьшилась с 27,9 % - на начало года, до 7,4 % - на конец года. Соответственно доля кредиторской задолженности, которая используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась на 20,6 %.

По данным предприятия краткосрочные кредиты банков на начало года составила 140 тыс. руб. В течении года часть кредита погашено (50,0 тыс. руб., или 35,7 %). Остаток на конец года - 90,0 тыс. руб.

Темп роста кредиторской задолженности составляет 312,5 %. В составе кредиторской задолженности произошли следующие изменения. Увеличилась доля задолженности поставщикам (на 18,9 5), по социальному страхованию (на 5,9 %). Доля остальных статей кредиторской задолженности снизилась.

Как видно из представленных данных, все обязательства предприятия погашаются в срок, просроченной задолженности по банковским кредитам и кредиторской задолженности предприятие не имеет.

Таким образом, привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния, поскольку большая часть средств не замораживается и своевременно возвращается. Проведенный анализ источников средств и характера их размещения показал, что их структура в целом удовлетворительна.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является его платежеспособности - способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. В общем виде, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Таблица 11 - Данные для оценки платежеспособности предприятия, тыс. руб.

Показатели	На конец года	На конец года	+,- Изменения
Текущие активы	395	1067	672
Внешняя задолженность	501	1218	717
Чистый оборотный капитал (текущие активы - задолженность)	-106	-151	-257
Доля СОС в обязательствах, %	- 21,2	- 12,4	8,8

По данным предприятия видно, что платежеспособность нарушена, поскольку на начало и на конец года предприятие не имеет свободных оборотных средств.

Проведенные расчеты показали, что предприятие не располагает необходимым объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.

Т.е., предприятие неплатежеспособно, испытывает недостаток в чистом оборотном капитале.

Положительная тенденцией роста доли чистого оборотного капитал на 8,8 % при его абсолютном уменьшении на 257 тыс. руб. свидетельствует о возможности стабилизации финансового положения предприятия при увеличении мобильных средств предприятия.

Для оценки общей ликвидности баланса предприятия имущество и обязательства предприятия группируются по степени ликвидности и срочности соответственно на следующие группы (табл.12).

Таблица 12 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, тыс. руб.

Группы активов и пассивов	Условное обозначение	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (Денежные средства, краткосрочные финансовые	А1	6	0,1
Быстро реализуемые активы (Дебиторская задолженность)	А2	76	91
Медленно реализуемые активы (Запасы предприятия +НДС)	А3	313	976
Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы предприятия)	А4	4620	4567
Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)	П1	361	1128
Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты)	П2	140	90
Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты)	П3	-	-
Постоянные пассивы (Собственный капитал пред-тия )	П4	4514	4416

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А₁≥ П_1, А₂≥ П₂, А₃≥ П₃, А₄≤ П₄. Как видно из таблицы ликвидность анализируемого баланса предприятия не является абсолютной, поскольку оптимальный баланс не соблюдается.

Таблица 13 - Данные для анализа ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А1	6	0,1	П1	361	1128	-355	-1127,9
А2	76	91	П2	140	90	-64	1
А3	313	976	П3	-	-	313	976
А4	4620	4567	П4	4514	4416	106	151
Баланс	5015	5634	Баланс	5015	5634	0	0

Условие абсолютной ликвидности не выполняется, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают его кредиторскую задолженность.

В отчетном периоде недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличивается с 355 тыс. руб.(на начало года) до 1130 тыс. руб. (на конец периода).

Второе условие также не выполняется. Для пополнения оборотных источников средств предприятие привлекает краткосрочные кредиты банков. Однако, при расчете дебиторов, полученные средства полностью не покрывают краткосрочные кредиты предприятия.

В долгосрочном плане предприятие также не платежеспособно, поскольку при реализации товарных запасов, других элементов оборотных активов полностью погасить свои обязательства предприятие не может.

Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

На данном этапе анализа, можно сказать, что устойчивость финансового состояния предприятия снижается, поскольку условие абсолютной и текущей и долгосрочной платежеспособности предприятия не выполняется. Недостаток свободных оборотных средств и их отрицательная динамика свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности за анализируемый период приведены в табл. 14.

Таблица 14 - Расчет основных показателей ликвидности предприятия

Коэффициент	Норма	На начало года	На конец года	Изменение, +,-
1. Абсолютной ликвидности	≥0, 2 – 0,5	6/501= 0,012	0,1/1218= 0,0001	-0,0119
2. Быстрой ликвидности	≥0,7-0,8	(6+76)/501= 0,164	(0,1+91)/1218= 0,075	-0,089
3. Текущей ликвидности	≥2,0	395/501= 0,788	1067/1218= 0,876	0,088

Основные коэффициенты ликвидности имеют отрицательную динамику. Уменьшение величины денежных средств, при росте внешних обязательств отрицательно повлияло на динамику коэффициента абсолютной ликвидности. Значение коэффициента намного ниже установленного критерия (0,2-0,5) составляет 0,0001 (на конец года). То есть предприятие испытывает недостаток денежных средств - наиболее ликвидных активов. Предприятие в ближайшее время, без дополнительной мобилизации оборотных средств, не имеет возможности выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициенты быстрой ликвидности на конец года также снижается (на 8,9%), его значение не соответствует нормативу, что характеризует низкую ликвидность предприятия в долгосрочном плане.

При выполнении расчетов с дебиторами, предприятие выполняет свои обязательства перед кредиторами только на 7,5 % (при норме- 70-80 %%).

При полном расчете дебиторов и реализации других элементов оборотных активов, предприятие также не может выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,876 пункта, что не обеспечивает погашение кредиторской задолженности в полном объеме и ниже нормального ограничения показателя (более 2).

Снижение показателя абсолютной и быстрой ликвидности в динамике и низкое значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствуют о низкой ликвидности баланса предприятия как в текущем плане, так и в долгосрочной перспективе.

Используя формулу, определим вероятность восстановления платежеспособности предприятием в ближайшее время.

К_{В (у).пл.} = (К_1Ф +6/Т (К_1Ф – К_1Н)) /К_нор (10)

где К_1Ф – фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности;

К_1Н – значение этого коэффициента в начале периода;

К_Нор- нормативное значение коэффициента, равное 2;

Т - отчетный период в месяцах (12).

Кв (у).пл. = (0,876 + 6 / 12 (0,876 – 0,788)) / 2 = 0,46

Значение показателя меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия в течении ближайших шести месяцев (используя только внутренние резервы предприятия).

При качественной оценки коэффициентов платежеспособности - ниже нормы - оценка платежеспособности предприятия характеризуется как низкая. Т.е., финансовое состояние предприятия - неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности. Восстановление равновесия возможно только за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Таблица 15 - Данные для оценки основных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты, формула расчета	Норма	На начало года	На конец года	Изменение, +,-
1. К автономии = Собственный капитал / Валюта баланса	≥0,5	0,90	0,78	-0,12
2. К маневренности = СОС/ Собственный капитал	≥0,5	-0,02	-0,03	-0,05
3. К фин. зависимости = Заемный капитал / Собственный капитал	≤1	0,11	0,28	0,17
4. К обеспеченности запасов СОС= СОС / Запасы	≥0,6-0,8	-0,37	-0,17	-0,54

Высокая величина коэффициента автономии на начало года (0,90), свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. В рассмотренном периоде сложилась негативная тенденция движения коэффициента автономии, однако значение коэффициента выше нормы (0,78).

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Данные показывают, что значение коэффициента на конец года соответствует его нормальному ограничению (менее 1) и составляет 0,28. Т.е. в отчетном периоде предприятие дополнительно привлекает заемные средства для использования их в обороте. Структура источников средств предприятия удовлетворительная.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению чистого оборотного капитала предприятия к общей величине источников собственных средств. Проведенные расчеты показали, что в отчетном периоде предприятие не имеет свободных, находящихся в мобильной форме, средств. Значения показателей отрицательное, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости.

Таким образом, финансовую ситуацию, сложившеюся на предприятии, нельзя назвать устойчивой, поскольку ряд нормативов по коэффициентам финансовой устойчивости не выполняется; предприятие испытывает недостаток собственных источников формирования запасов.

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости дополняют друг друга и в совокупности дают представление о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. Для анализа финансовых результатов используем данные табл.16.

Таблица 16 - Данные для анализа финансовых результатов предприятия

Показатель	Показатель				Изменение		Темп роста, %
	Абсолютный, Тыс. руб.		Удельный вес, %		Тыс. руб.	Уд. веса, %
	Прош лый год	Отчет ный год	Прош лый год	Отчет ный год
Выручка от продажи продукции	5681	7110	100	100	1429	-	125,2
Себестоимость реализации продукции	4139	4826	72,8	67,9	687	-4,9	116,6
Прибыль от продаж	6	555	0,1	7,8	549	7,7	8945,2
Прочие доходы	228	231	4,0	3,2	3	-0,8	101,3
Прочие расходы	38	388	0,7	5,4	350	4,7	1005,2
Прибыль до налогообложения (балансовая)	196	398	3,4	5,6	202	2,2	203,1
Налог на прибыль	29	60	0,4	0,8	36	0,4	206,9
Чистая прибыль	167	338	3	4,8	171	1,8	203

В отчетном периоде темпы роста выручки от реализации (125,2 %) опережают темпы роста себестоимости (115,5 %). Соответственно прибыль от продаж продукции имеет положительную динамику и увеличилась на 8945,2 %.

Рост прочих доходов в отчетном году на 5,2 % положительно повлияло на конечный финансовый результат. Опережение темпов роста прочих расходов - расходы на содержание торговых точек, налоговые платежи - (1005,2 %) темпов роста доходов (101,3 %) оценивается отрицательно и приводят к сокращению балансовой прибыли (при прочих равных условиях).

Общая сумма балансовой прибыли увеличилась в отчетном году на 202 тыс. руб. (или на 103,1 %) и составила 398 тыс. руб. Темпы роста чистой прибыли выше темпов роста балансовой прибыли, так как динамика доли обязательных платежей из суммы прибыли отрицательная.

Положительная динамика абсолютных показателей прибыли благоприятна для предприятия.

Кроме абсолютных показателей финансовых результатов при анализе финансового состояния необходимо оценить коэффициенты рентабельности. Данные анализа представлены в табл. 17.

Таблица 17 - Анализ показателей рентабельности предприятия

Показатель	Формула расчета	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, +,-
Рентабельность затрат, %	Прибыль от продаж/ Затраты на производство * 100 %	0,109	8,46	8,4
Рентабельность основной деятельности, %	Прибыль от продаж / выручка от реализации * 100 %	0,109	7,80	7,7
Рентабельность совокупного капитала, %	Чистая прибыль / Итог баланса * 100 %	3,01	6,06	3,1
Рентабельность собственного капитала, %	Чистая прибыль / Собственный капитал * 100 %	3,35	7,74	4,4
Рентабельность текущих активов	Чистая прибыль / Текущие активы * 100 %	38,3	32,0	-6,3

Предприятие развивается достаточно динамично, о чем свидетельствует положительная динамика показателей рентабельности.

Сложившаяся динамика рентабельности затрат и основной деятельности расценивается положительно для предприятия.

В отчетном году эффективность использования совокупных активов увеличивается на 3,1 %. Такая динамика оценивается положительно и свидетельствует о повышении эффективности использования средств предприятия, независимо от источников их формирования.

Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по величине чистой прибыли предприятия, увеличивается в 2 раза, каждый рубль инвестированных средств приносит 7,74 коп. прибыли.

Высокие темпы роста текущих активов (270,1 %) в сравнении с темпом роста чистой прибыли (226,1 %) привели к отрицательной динамике рентабельности оборотных активов (- 6,3 %). Однако высокий уровень рентабельности текущих активов (32,0 %) свидетельствует об эффективности использования мобильных активов.

Таким образом, анализ показателей рентабельности предприятия показал, что основная деятельность предприятия рентабельна, величина чистой прибыли увеличивается, эффективность использования собственного капитала и совокупных активов повышается.

Сложившаяся динамика показателей рентабельности свидетельствует о динамичном развитии предприятия и позволяет утверждать о возможности восстановления финансового равновесия.

В оценки финансового положения предприятия важное место занимают показатели деловой активности предприятия (в основном это - показатели оборачиваемости его активов), поскольку финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Данные анализа представлены в табл. 18.

Таблица 18- Анализ показателей деловой активности предприятий

Показатель	Формула расчета	Прошлый год	Отчетный год	+,-
1. Оборачиваемость в расчетах (обороты)	Выручка / Дебиторская задолженность	74,8	78,1	3,3
2. Оборачиваемость в расчетах (дни)	360 / пок. 1.	4,8	4,6	-0,2
3. Оборачиваемость запасов (обороты)	Себестоимость / Запасы	20,0	7,4	-12,6
4. Оборачиваемость запасов (дни)	360 / пок.3.	18,0	48,6	30,6
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дни)	Кредиторская задолженность * 360 / Себестоимость	22,9	61,9	39,0
6. Коэффициент погашения дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Выручка	0,01	0,01	0,0
7. Оборачиваемость собственного капитала	Выручка / Собственный капитал	1,3	1,6	0,3
8. Оборачиваемость совокупного капитала	Выручка / Совокупный капитал	1,1	1,3	0

Коэффициенты деловой активности имеют положительную динамику. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется ускорением в сравнении с предыдущим периодом. Оборачиваемость совокупных активов по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,2 оборота. Сложившаяся динамика показателя характеризует рост скорости обращения всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Скорость обращения дебиторской задолженности высокая и имеет положительную динамику. Так период оборота дебиторской задолженности составляет 4,8 дня (на начало года) и 4,6 дня (на конец года). Быстрая оборачиваемость средств в расчетах характерна для предприятия отрасли хлебопечения.

Скорость обращения запасов (в расчете по себестоимости продукции, работ, услуг) снижается на 30,6 дня. Т.е. в производственном цикле запасы стали медленнее совершать оборот. Обращение кредиторской задолженности также снижается (на 39,0 дня).

Данные предприятия показывают, что коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности составил:

На начало года: 361/76 = 4,75

На конец года: 1128/ 91 = 12,3

Рекомендуемое значение коэффициента – менее 2. Увеличение показателя характеризует рост кредиторской задолженности предприятия и медленное ее обращение по сравнению с дебиторской задолженностью. Это позволяет сделать вывод о нарушении платежеспособности предприятия.

Для более полного анализа, проведем по данным баланса предприятия анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.

Таблица 19 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Деловой стиль»

Показатель	Усл. обозн.	Начало отчет. периода	Конец отчет. периода	Откл.	Темп роста,%
1.Собственные средства	СК	4514	4415	-99	97,8
2.Внеоборотные активы	ВА	4620	4567	-53	98,8
3.Наличные собственные средства (1-2)	СОС	-106	-152	-46	56,6
4.Долгосрочные пассивы	ДП	-	-	-	-
5.Наличие средств (3+4)		-106	-152	-46	143,4
6.Краткосрочные пассивы	КП	501	1218	717	243,1
7.Общая сумма (5+6)		395	1066	671	269,8
8. Величина запасов	ПЗ+НДС	313	976	663	308,9
9.Излишек (недостаток) наличных средств (5-8)	Х2	-419	-1128	-709	269,2
10.Излишек (недостаток) собственных средств (3-8)	Х1	-419	-1128	-709	269,2
11.Излишек (недостаток) общих средств (7-8)	Х3	82	90	8	109,7

Анализ финансовой устойчивости показал, что наблюдается недостаток собственных и наличных средств. Причиной этому является высокая величина запасов. Происходит нарушение платежеспособности. Для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо уменьшить сумму запасов и повышать значение собственных оборотных активов.

Более полный анализ финансовой устойчивости можно провести, рассчитав соответствующие показатели.

Таблица 20 – Финансовая устойчивость предприятия

Коэффициент	Формула	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения	Примечание
1.К-т автономии	Ка=СК/Б	0,90	0,78	-0,12	Мин.=0,5. Рост увеличивает финансовую независимость
2.К-т соотношения заемных и собственных средств	КЗ/с=(ДП+КП)/СК	0,11	0,28	0,17	Кз/с<0,7. Рост- независимость от внешних источников, потеря автономии
3.К-т обеспеченности собственными средствами	Ко=СОС/ТА	-0,27	-0,14	0,13	Ко>0,1-0,5. Чем выше (около 0,5), тем лучше фин. состояние
4.К-т маневренности	Км=СОС/СК	-0,023	-0,034	0,011	Км-0,2-0,5. При Км-0,5 больше возможность маневренности
5.К-т соотношения мобильных и имобилизованных средств	Км/и=ТА/ВА	0,085	0,233	0,148	Рост- больше средств вкладывается в оборотные активы
6.К-т имущества производственного назначения	Кп.им.=(ПЗ+ВА)/Б	0,068	0,213	0,145	Кп.им больше 0,5 при снижении показателя следует привлекать долгосрочные заемные средства
7.К-т прогноза банкротства	Кп.б.=(ТА-КП)/Б	-0,021	-0,030	-0,009	Снижение показателя характеризует наличие фин.затруднений

Расчеты показали, что на конец 2010 года коэффициент автономии снизился на 0,12, это говорит о снижении финансовой независимости предприятия. Коэффициент соотношении заемных средств увеличился на 0,17, следовательно, увеличивается зависимость предприятия от заемных средств.

Исходя из проведенного анализа, финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.