2.2. Определить платежеспособный излишек/недостаток активов, коэффициент срочности и коэффициент платежеспособности. Сделать вывод.

На конец периода деятельность предприятия характеризуется следующими данными:

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
АI	7 000	ПI	40 000
АII	60 000	ПII	60 000
АIII	120 000	ПIII	10 000
АIV	130 000	ПIV	207 000
Итого	317 000	Итого	317 000

Определите платежеспособный излишек (недостаток) активов, коэффициент срочности, коэффициент платежеспособности. Сделайте вывод.

Решение:

Ликвидность любого предприятия – это «способность быстро погашать свою задолженность». Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов.

Ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:

– А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, стр. 260 и краткосрочные финансовые вложения, стр. 250);

– А2 – быстро (легко) реализуемые активы (дебиторскую задолженность, стр. 240);

– А3 – медленно (наименее) реализуемые активы (запасы, стр. 210 и 220 (налог на добавленную стоимость) и дебиторскую задолженность после 12 месяцев, стр. 230);

– А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, т.е. итого по 1 разделу, стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

– П1 – наиболее срочные пассивы (или текущие (краткосрочные) обязательства) (кредиторская задолженность, стр. 620);

– П2 – краткосрочные пассивы (или текущие обязательства) (заемные средства, стр. 610 и прочие обязательства, стр. 640);

– П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, стр. 590);

– П4 – постоянные пассивы (или постоянно устойчивые пассивы) (итого по разделу капиталы и резервы, стр. 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 (А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4).

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

В нашем случае А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. Выполняются только 3 условия, значит баланс ликвиден на 75 %.

Определим платежный излишек и степень покрытия:

1. руб.

%.

Т.е. предприятию не хватает (платежеспособный недостаток) денежных средств на счету предприятия и в виде краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности. При этом степень покрытия равна 17,5 %.

2. руб.

%.

Т.е. предприятие покрывает дебиторскую задолженность краткосрочными кредитами и займами. При этом степень покрытия равна 100%.

3. руб.

%.

Т.е. наблюдается платежеспособный излишек, у предприятия достаточно средств в запасах для покрытия долгосрочных обязательств. При этом степень покрытия равна 1200 %.

4. руб. ? (на обзорных лекциях она говорила наоборот, т.е. П4–А4 и П4/А4).

%.

Т.е. предприятию не хватает (платежеспособный недостаток) внеоборотных активов для покрытия собственного капитала. При этом степень покрытия равна 62,8 %.

Определим коэффициент платежеспособности:

.

Т/о предприятие платежеспособно, т.е. оно выполняет свои финансовые обязательства.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации. Баланс считается в целом ликвидным при значении этого показателя больше либо равно 1.

В абсолютном выражении текущая платежеспособность (выполнение своих финансовых обязательств) выражается:

. (если отрицательно - неплатежеспособно)